Пример. Идентификация финансовых рисков

Пример.

Идентификация финансовых рисков

Идентификации финансовых рисков на практике сводится к изучению их видов и их классификации. Это работа позволяет менеджеру узнать возможные виды предпринимательских рисков и выделить среди них те, которые имеют отношение к данному предприятию, бизнесу, сделке (рисунок 18.1):

Коммерческие риски

Чистые риски (возможность получения убытка или нулевого результата)

Спекулятивные риски (возможность получения как положительного, так и отрицательного результата)

Финансовые риски

Риски, связанные с покупа-тельной способностью денег

Инфляционные риски

Дефляционные риски

Валютные риски

Риски ликвидности

Риски, связанные с вложением капитала

Риск упущенной выгоды

Риск снижения доходности

Риск прямых финансовых потерь

П р о ч и е р и с к и

Налоговый риск

Рыночный риск

Форс-мажорный риск

По уровню потерь

По возможности предвидения

По проявлению во времени

допустимый риск критический риск катастрофический риск

прогнозируе- мый риск непрогнозируе-мый риск

постоянный риск временный риск

Рисунок 18.1 – Виды предпринимательских рисков

1) По возможным своим последствиям коммерческие риски делятся:

- на чистые риски, которые предполагают возможность получения убытка или нулевого результата;

- спекулятивные риски,которые выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата.

2) По характеру связи с покупательной способностью денег:

- на инфляционные риски, которые обусловлены удорожанием сырья, материалов, других ресурсов и, как следствие, обесцениванием доходов предприятия.

1. Выручка от реализации единицы продукции:

I квартал – 220 ден. ед., IV квартал – 250 ден. ед.

2. Себестоимость единицы продукции:

I квартал – 100 ден. ед., IV квартал – 170 ден. ед.

3. Темп роста за отчетный период:

выручки – 113,6 % (250: 220 × 100),

затрат – 170,0 % (170: 100 × 100).

4. Финансовый результат:

I квартал – 120 ден. ед. (220 – 100); IV квартал – 80 ден. ед. (250 – 170).

Финансовые потери предприятия в данной ситуации будут обусловлены разностью темпов роста его выручки (113,6%) и его затрат (170,0);

- дефляционный риск, который обусловлен падением уровня цен, ухудшением экономических условий предпринимательства при росте дефляции.

1. Квартальная производственная мощность предприятия – 300 изд.

2. Себестоимость одного изделия – 110 ден. ед.

3. Реализационная цена 1 изделия:

I квартал – 150 ден. ед.; II квартал – 115 ден. ед.

4. Выручка предприятия за квартал:

I квартал – 45000 × (300 × 150); II квартал – 34500 × (300 × 115).

5. Прибыль предприятия за квартал:

I квартал – 12000 × (45000 – (110 × 300)); II квартал – 1500 × (34500 – (110 × 300)).

Финансовые потери предприятия в данной ситуациям обусловлены резким снижением во втором квартале реализационной цены, т.е. дефляцией;

- валютные риски, которые представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, а также с отказом иностранного партнера рассчитаться по своим обязательствам при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Дата добавления: 2014-10-15