Тема 2. Денежное обращение и денежная система

Перечень рекомендуемой литературы

1. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. -М., 1996. – 448 с.

2. Лагутін В.Д. Гроші та грошовий обіг: Навч.посібник. / В.Д. Лагутін. - 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Т-во "Знання", КОО, 1999. – 181 с.

3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ. 2000. – 622 с.

4. Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. – М: ИНФРА – М, 2000. – XXIV. 856 c.

5. Мышкин, Фредерик С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Пер. з англ. С. Панчишин, А. Стасишин, Г. Стеблій. – К.: Основи, 1999. – 963 с.

6. Маркс Карл. Капитал. Критика политической экономии. Под. ред. Ф. Энегельса. В 3 т. – М., Политиздат, 1969. –

Т.1 Кн. 1. Процесс производства капитала, - 907 с.

7. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 479 с.

1. Денежное обращение

2. Законы денежного обращения

3. Денежная система

4. Инфляция

5. Денежное обращение в Украине

1. Денежное обращение.

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и другие расчеты в экономике.

Основой денежного обращения выступает товарный характер производства в условиях общественного разделения труда. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Потребность в инструменте обращения продуктов специализированного труда и сбережений порождает спрос на деньги. Наличие же денег с неизбежностью требует их отчуждения – осуществления платежей. Таким образом, деньги находятся в постоянном обороте.

Денежное обращение осуществляется в двух формах:

1) налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнении ими двух функций: средства платежа и средства обращения.

Наличные деньги используются:

- для кругооборота товаров и услуг;

- для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, например, для расчетов по выплате заработной платы.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, казначейских билетов, векселей.

Эмиссию наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет;

2) безналичное обращение – использование для выполнения расчетных операций инструментов, не требующих наличных денег: осуществление расчетов с банковских счетов клиентов при помощи чеков, векселей, кредитных карточек, электронных переводов, а также зачет взаимных требований.

Размер безналичного обращения определяется объемом национального производства, уровнем цен, степенью централизованно распределительных отношений. Он обычно значительно превышает величину наличного оборота. Это обуславливается значительным сокращением издержек обращения для субъектов экономики, ускорением оборачиваемости оборотных средств. Кроме того, безналичные расчеты снижают риск потери средств.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам.

Совокупность движения денег в наличных и безналичных сферах составляет единый денежный оборот страны. Условием реализации интересов всех субъектов в экономике является свободный переход денег из наличной в безналичную сферу обращения и обратно.

2. Законы денежного обращения

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения товаров и услуг и осуществления платежей в экономике.

Закон денежного обращения, открытый Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

- общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

- уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется денег);

- степенью развития безналичных расчетов (зависимость обратная);

- скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (зависимость обратная).

Данный закон сконцентрирован в следующей формуле:

,где

М – количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа;

Т – сумма цен всех товаров;

К – сумма товаров, реализуемых в кредит;

П – сумма платежей по обязательствам;

В – сумма взаимопогашающихся платежей;

V – скорость оборота денежной единицы.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

При параллельном обращении в качестве денег двух металлов действует закон Коперника – Грешема: "деньги, рыночная стоимость которых превышает их официально установленную стоимость, исчезают из обращения и оседают в виде сокровищ". Этот закон в популярной форме звучит так: "плохие деньги вытесняют из обращения хорошие".

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства – товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал.

Формулировке принципов денежного обращения в этих условиях уделили внимание представители монетаризма (Фридмен) и кембриджской школы.

Основополагающим уравнением монетаристский подход является уравнение обмена:

, где

М – предложение денег;

V – скорость обращения денег в кругообороте доходов, то есть среднее количество раз, которое денежная единица тратится на приобретение товаров и услуг в течение года;

P – уровень цен или, точнее, средняя цена, по которой продается каждая единица физического объема производства;

Q – физический объем производственных товаров и услуг.

Левая часть уравнения (MV) представляет собой общее количество расходов покупателей на приобретение объема производственных благ, тогда как правая часть (PQ) – общую выручку продавцов этого объема.

Монетаристы полагают, что, хотя изменение М может вызвать краткосрочные изменения в реальном объеме производства и занятости, поскольку рынок приспосабливается к этому изменению, в длительной перспективе изменение М воздействует на уровень цен.

Представители Кембриджской школы (А. Маршалл, Д. Робертсон, А. Пигу) утверждали, что объем денежной массы зависит от психологии потребителей. Их уравнение имеет вид:

, где

k - часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Причем k всегда < 1. Этот параметр можно представить в виде:

, тогда

Исключительно важной представляется проблема реального учета величины платежных средств (М), поскольку функции денег в экономике могут одновременно выполнять несколько инструментов, существенно отличающихся по ликвидности.

Денежная масса – это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М₁, М₂, М₃, М₄, т.е. показатели количественного состояния денежной массы с различным уровнем ликвидности. В США для измерения денежной массы используются 4 денежных агрегата, в Японии, Германии – 3, в Англии и Франции – 2.

Например, принятые Федеральной резервной системой США (ФРС) показатели денежной массы, включают следующие компоненты.

Денежный агрегат М₁ включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические деньги, казначейские билеты (в некоторых странах), чековые вклады до востребования и прочие текущие счета в банках.

Другими словами, денежный агрегат М₁ - это денежная масса с наибольшей ликвидностью. Именно агрегат М₁ обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Денежный агрегат М₂ состоит из агрегата М ₁ и так называемых "почти денег", являющихся чуть менее ликвидными активами по сравнению с другими компонентами этого показателя: сберегательных депозитов, мелких срочных депозитов, однодневных займов коммерческим банкам в евродолларах и др.

Таким образом, компоненты денежного агрегата М₂ непосредственно не используются в качестве расчетных средств, но могут быть обращены в наличные деньги или текущие вклады.

Денежный агрегат М₃ содержит агрегат М₂, к которому добавляются следующие компоненты: срочные депозиты крупных размеров, срочные займы в евродолларах, депозитные сертификаты коммерческих банков.

Денежный агрегат М₃ менее привлекателен из-за потери части денег при их снятии со счета и более длительных сроков соответствующих операций.

Денежный агрегат М ₄ или L включает М₃ и гарантированные ценные бумаги – казначейские векселя; срочные займы в евродолларах резидентов США, не являющихся банками; краткосрочные процентные гарантированные ценные бумаги, акцептованные банком векселя и другие ликвидные казначейские ценные бумаги, сберегательные облигации США. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М₂ > М₁; оно укрепляется при М₂ + М₃ > М₁. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

В Украине используется несколько иная структура агрегатов:

М ₀ – деньги вне банков – денежная наличность в обращении.

М ₁ = М ₀ + средства на текущих счетах в банках и текущих депозитах.

М₂ = М ₁ + срочные депозиты.

М₃ = М₂ + средства клиентов по трастовым операциям банков.

На величину денежной массы влияют два фактора: количества денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется эмитентом денег, чаще всего под влиянием государства. При этом ее величина может изменяться в результате деятельности банков в зависимости от политики государственного регулирования экономики.

Скорость обращения денег – это показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства платежа и обращения.

Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

- скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение валового национального продукта (GNP) или национального дохода к денежной массе. Данный показатель рассчитывается по формуле:

;

- оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов;

- скорость обращения денег в наличном денежном обороте – отношение сумм поступлений и выдач наличных денег, включая оборот почты и учреждений банка, к среднегодовой массе денег в обращении.

Факторы, влияющие на скорость обращения денег:

- общеэкономические:

а) циклическое развитие производства;

б) темпы экономического роста (производства);

в) движение цен;

- монетарные:

а) структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег или между денежными агрегатами);

б) развитие кредитных отношений;

в) уровень развития безналичных расчетов и др.

3. Денежная система.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежные системы претерпели существенные изменения.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, исполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

1. Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько видов металлов принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом).

Предусматривается свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливается две цены на один товар. Эта система существовала в XVI – XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в XIX в.

В системе биметаллизма выделяют три подсистемы:

- система параллельной валюты – соотношение между золотом и серебром устанавливается стихийно, в результате взаимодействия спроса и предложения;

- система двойной валюты – соотношение между металлами фиксируется государством. Чеканка монет и их обращение осуществляется по этому отношению;

- система “хромающей валюты” – обращение монет из золота и серебра осуществляется не в равных условиях. Например, если чеканка монет из серебра производится в закрытом порядке (только государством), то серебро выступает фактически знаками золота.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступало в противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары.

Развитие экономики, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

Монометаллизм – это денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим денежным эквивалентом.

При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на данный драгоценный металл.

Исторически существовал золотой и серебряный монометаллизм. Последний не имел широкого распространения. Страны, его использующие (Голландия, Россия, Индия) со временем перешли на использование золота.

Впервые золотой монометаллизм появился в Англии в XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 году. В большинстве других стран он был введен в конце XIX века.

В зависимости от характера размена денежных знаков на золото выделяют три разновидности золотого монометаллизма:

1) з олотомонетный стандарт, наиболее соответствующий требованиям периода свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли.

Он характеризуется золотым обращением, свободной чеканкой монет, в том числе из золота частных лиц на государственных монетных дворах; беспрепятственным обменом банкнот и металлических разменных монет на золото; свободным движением золота между странами.

Закон денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в центральных эмиссионных банках.

Рост бюджетных дефицитов государств во время Первой мировой войны, покрытие их займами и выпуском бумажных денег привели к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

После окончания Первой мировой войны путем денежных реформ (1924 – 1929 гг.) вводятся урезанные формы золотого монометаллизма:

2) золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при котором в обращении отсутствуют золотые монеты, банкноты обменивались на золотые слитки. Слитки использовались для международных расчетов;

3) золотодевизный или золотовалютный стандарт (Германия, Австрия, Дания и др.), при котором также отсутствуют золотые монеты и их чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Поддержание устойчивости курса национальной валюты осуществляется методом девизной политики, т.е. покупки иностранной валюты или продажи национальной валюты за иностранную валюту в зависимости от курса валют, сложившегося на рынке. В результате валюта одних стран попадала в зависимость от денег других стран.

В результате мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах и установилась система неразменного банкнотного обращения.

В 1944 г. была введена Бреттон-Вудская мировая валютная система – система межгосударственного золотодевизного стандарта для стран со свободно конвертируемой валютой. Мировым платежным средством помимо золота стал доллар США. Центральные банки других стран могли обменять доллары по установленному соотношению в Казначействе США на золото.

В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, в 1971 – 1973 гг. потерпела банкротство: доллар перестал быть единственной мировой резервной валютой. С 1971 года США прекратили продажу золотых слитков.

Ямайская международная валютная система (1976 – 1978 гг.) юридически закрепила демонетизацию золота. Была отменена его официальная цена и золотое содержание денежной единицы.

2. Современная денежная система депозитно-банкнотного обращения.

Эта система, несмотря на национальные отличия, включает в себя следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

Она, как правило, делится на мелкие кратные пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам).

Масштаб цен – выбор денежной единицы страны как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Последнее определение масштаба цен с прекращением размена кредитных денег на золото утратило экономическое значение, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами - прежде всего, это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты, которые в экономически развитых странах не выпускаются или выпускаются в ограниченных количествах).

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.

Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:

- - центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

- - казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% (в развитых странах) общего выпуска наличных денег).

Основным каналом эмиссии является депозитно-чековая эмиссия – увеличение депозитов на счетах клиентов и массы чеков, обслуживающих платежный оборот.

Современная денежная система характеризуется следующими основными чертами:

1) отменой официального золотого содержания денежных единиц, обеспечения и размена банкнот на золото, демонетизацией золота;

2) переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

3) сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

4) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

5) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

6) усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, что ведет к инфляционному процессу.

4. Инфляция

По экономической сути инфляция – это переполнение каналов денежного обращения денежной массой, вследствие чего происходит обесценивание денег.

Объективно инфляция - это снижение реальной покупательной способности денег, что проявляется в росте цен, понижению курса национальной валюты по отношению к иностранной, рост цен на золото.

Инфляция измеряется при помощи показателей:

1) Индекс цен, который рассчитывается применительно к фиксированному набору (корзине) товаров.

, где

Ip – индекс цен;

р₁ – цена текущего периода;

р₀ – цена базового периода.

2) Темп инфляции, показывающий степень прироста цен за период:

В зависимости от величины роста цен принято выделять следующие виды инфляции:

- ползучая – среднегодовой темп прироста цен составляет до 10%;

- галопирующая - до 100%;

- гиперинфляция - темп прироста цен превосходит 100% или свыше 80% в месяц.

В зависимости от причин возникновения выделяют два типа инфляции:

Инфляция спроса – вызывается факторами, приводящими к превышению денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение денежного обращения.

Факторы инфляции спроса:

1) Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Рост дефицита государственного бюджета приводит к росту совокупного спроса, превышение спроса над предложением приводит к росту цен продавцов.

2) Кредитная экспансия банка. Кредиты банков превращаются в инвестиционные или государственные расходы, что также увеличивает совокупный спрос.

3) Чрезмерные инвестиции в тяжёлую промышленность, увеличение военных расходов.

4) Импортируемая инфляция – эмиссия национальной валюты сверх потребности товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платёжным балансом.

Инфляция издержек вызывается факторами, которые ведут к росту денежных затрат на производство и, соответственно, цен продажи товаров, поддерживаемому последующим приростом денежной массы соответствующему новому уровню цен.

Факторы инфляции издержек:

1) Цикличность развития экономики. Экономика во время фазы роста увеличивает спрос за счёт роста доходов, рост спроса порождает рост предложения, издержки на увеличение производства растут, производители вынуждено повышают цены, темпы роста производства снижаются.

2) Рост сферы услуг. С развитием НТП, растёт производительность факторов производства, ручной труд вытесняется машинным, доля занятых в сфере услуг значительно увеличивается, поскольку все большая часть живого труда используется для производства услуг, большая часть дохода перераспределяется в пользу сферы услуг, цены увеличиваются.

3) Повышение оплаты труда в результате активной деятельности профсоюзов.

4) Высокие косвенные налоги в стране.

5) Энергетический кризис. Энергоресурсы постоянно дорожают, что приводит к росту издержек производства и увеличению цен на готовую продукцию.

Основными формами стабилизации денежного обращения является антиинфляционная политика и денежные реформы.

Антиинфляционная политика – это часть общей экономической политики государства, связанная с предотвращением инфляции или снижением ее темпов.

Методы антиинфляционной политики:

1. Политика ограничения доходов (политика зарплата – цена) направлена на ограничение зарплаты и ограничение роста цен законодательно. Она не эффективна, так как очень дорогостояща.

2. Фискальная политика – воздействие на национальный объем производства и уровень цен путем манипулирования налогами и государственными расходами.

3. Монетарная политика – государственное воздействие на величину денежной массы экономическими методами.

4. Внешнеэкономическая политика.

Совокупность мер по использованию инструментов фискальной, монетарной и внешнеэкономической политики, направленных на ограничение денежного спроса принято называть дефляционной политикой. Успешное проведение антиинфляционной политики закрепляется обычно проведением денежных реформ – полного или частичного преобразования денежной системы страны.

Методы проведения денежных реформ:

Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Ревальвация – повышение официального валютного курса к доллару.

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы, а после второй мировой войны и снижение официального валютного курса по отношению к доллару.

Нуллификация – объявление об аннулировании обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Деноминация – метод зачеркивания нулей – проведение официального укрупнения масштаба цен. При этом не вводится новая денежная единица, а изменяется лишь внешний вид купюр.

5. Денежное обращение в Украине

Официальная денежная единица Украины – гривна, которая была введена в 1996 г. Указом Президента Украины “О денежной реформе“. Указом запрещен выпуск других денежных единиц или денежных суррогатов.

Официальное соотношение между гривной и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Исключительное право выпуска наличных денег, организации денежного обращения и изъятия их из обращения на территории Украины принадлежит Национальному банку Украины.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлические монеты, образцы которых утверждаются Центральным банком и Верховной Радой Украины.

Банкноты и металлические монеты являются безусловными обязательствами Национального банка Украины и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по номинальной стоимости на всей территории Украины во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

Платежи на территории Украины осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Формы безналичных расчетов устанавливаются правилами, определенными Национальным банком Украины на основе действующего законодательства.

Национальный банк Украины несет ответственность за установление объема производства денежных знаков и за создание резервных фондов банкнот и монет. Резервные фонды денежных билетов и монет предназначены для:

1) обслуживания потребностей народного хозяйства в наличных денежных средствах;

2) оперативного обновления денежной массы в обращении;

3) поддержание необходимого покупюрного состава денежной массы.

Национальный банк Украины устанавливает:

- - правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

- - признаки платежеспособности денежных знаков и порядок их замены, правила кассовых операций.

Наличное денежное обращение в Украине регулируется "Положением о ведении кассовых операций в национальной валюте в Украине".

Согласно данному постановлению, наличные расчеты предприятий между собою, с предпринимателями и физическими лицами проводятся как за счет средств, полученных из касс банков, так и за счет наличной выручки и осуществляются через кассу предприятий, а также через учреждения банков.

Сумма наличного расчета одного предприятия (предпринимателя) с другим предприятием (предпринимателем) через их кассы, кассы банков, других финансовых учреждений, которые предоставляют услуги по перечислению денег, и предприятий почтовой связи не должна превышать 10 тыс. грн. в течение одного дня по одному или несколькими платежными документами. Платежи свыше 10 тыс. грн. проводятся исключительно в безналичном порядке. Количество предприятий (предпринимателей), с которыми проводятся расчеты, в продолжение дня не ограничивается.

Положением устанавливается перечень операций, на которые указанные ограничения не распространяются. Например, на расчеты предприятий (предпринимателей) с другими физическими и юридическими лицами при использовании наличных средств, полученных ими за счет кредитной линии ЕБРР для развития малых и средних предприятий; добровольные пожертвования, благотворительную помощь, изъятую органами государственной налоговой службы денежную наличность и другое.

Наличные денежные средства из кассы могут выдаваться с разрешения руководителей для их использования способами, не противоречащими действующему законодательству.

Законодательством предусматривается использование наличных денежных средств для:

- выплаты заработной платы;

- выплаты пособий и материальной помощи;

- выдачи средств на командировки;

- оплату товаров и услуг, относимых на хозяйственные нужды;

- обслуживания основной деятельности предприятия, если она связана с платежами наличными денежными средствами (торгово-закупочная деятельность, услуги почты, обмен валюты; сумма, необходимая для выдачи сдачи).

Использование средств на нужды, запрещенные законодательством, или не подтверждение целевого использования средств может повлечь за собой применение финансовых санкций.

Наличные расчеты предприятий (предпринимателей) между собою и с физическими лицами должны проводится с применением документов (приходных и расходных кассовых ордеров, кассовых, проездных документов и т.п.), подтверждающих факт продажи (возвращение) товаров, предоставление услуг, получение (возвращение) средств и т.п.

Предприятиям, имеющим текущие счета в учреждениях банков и осуществляющим операции с наличностью, по согласованию с учреждением банка устанавливается лимит остатка наличности в кассе на конец дня. При этом учитывается сумма ежедневных поступлений и расходования, сроки и порядок сдачи наличности, что указывается в заявке-расчете, подаваемой в банк. Всю сумму наличности, превышающую лимит, предприятие обязано инкассировать в учреждения банка для зачисления ее на текущий счет. Допускается превышение лимита остатка наличности в кассе в течение 3 рабочих дней для выплат, связанных с оплатой труда, пенсий, стипендий, дивидендов.

Также законодательно установлены порядок оформления кассовых операций, требования к организации рабочего места и обязанности кассира, порядок инвентаризации кассы.

Общие правила организации безналичных расчетов в национальной валюте Украины, их формы, образцы первичных документов и порядок их обращения определяется Инструкцией о безналичных расчетах в Украине в национальной валюте.

Требования этой Инструкции распространяются на всех участников безналичных расчетов - банки и их филиалы, предприятия, физические лица, со счетов которых списываются или на счета которых зачисляются средства, а также на органы взыскания, осуществляющие принудительное списание (взыскание) средств со счетов этих участников.

Участники безналичных расчетов для хранения денег и осуществления всех видов банковских операций открывают в любых банках Украины по собственному выбору и по согласию этих банков счета (текущие, депозитные, распределительные, кредитные и т.д.) в соответствии с действующим законодательством.

Деньги со счета на счет переводятся банком по получению от владельцев счетов расчетных документов, которые не обращаются в небанковском обороте.

Формы расчетов между субъектами экономики определяются по соглашению плательщика и получателя. Возможно погашение взаимной задолженности, минуя банки. Предприятия составляют акт взаимозачета, а в банк выставляются документы на не зачтенную сумму.

Основные формы безналичных расчетов в Украине.

1) Расчеты платежными поручениями.

При данной форме плательщик предоставляет в обслуживающий его банк расчетный документ, содержащий поручение банку о переводе указанной суммы получателю, реквизиты которого указаны в документе. В документе указывается основание для перевода и цель платежа. Банк принимает поручения в пределах остатка средств на счете клиента (если иное не предусмотрено договором между банком и клиентом).

Плательщик имеет право отмечать в платежном поручении дату валютирования, которая не может быть более десяти календарных дней с даты выписки документа (день составления не учитывается).

Дата валютирования - указанная плательщиком в расчетном документе или в документе на перевод денежной наличности дата, начиная с которой деньги, перечисленные плательщиком получателю, переходят в собственность получателя. До наступления даты валютирования сумма перевода учитывается в банке, который обслуживает получателя, или в учреждении - члене платежной системы.

До наступления даты валютирование плательщик может отозвать средства, подав в банк письмо об отзыве средств.

Платежными поручениями производятся расчеты:

а) за фактически проданную / отгруженную продукцию (выполненную работу, предоставленные услуги);

б) при осуществлении плановых платежей при постоянных поставках;

в) по нетоварным операциям: уплата налогов, возврат кредитов, внесение доли в уставный фонд и т.д.

2) Расчеты платежными требованиями – это форма расчета, при которой получатель средств предоставляет в обслуживающий банк расчетный документ, содержащий требование к плательщику об уплате получателю определенной суммы через банк за товарно-материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги. С 1992 года эта форма расчетов практически упразднена, так как она не позволяет владельцу счета полностью контролировать платежные операции.

На сегодняшний день платежные требования могут использоваться при принудительном списании, взыскании средств, оплате сумм долговых обязательств со счетов плательщиков, которые разрешаются лишь в случаях, установленных законами Украины.

Данные мероприятия инициируют, соответственно законам Украины:

- государственные исполнители, которые получили соответствующее право исключительно на основании определенных законом исполнительных документов;

- банки на основании своих приказов о принудительной уплате

долгового обязательства со счетов клиентов-должников, если это предусмотрено кредитными договорами.

Получатель средств несет ответственность за обоснованность принудительного списания, взыскания средств и правильность данных, указанных в платежных требованиях на такое списание, взыскание средств.

Банк плательщика принимает к исполнению платежное требование получателя независимо от наличия достаточного остатка средств на счету плательщика. В случае недостаточности средств на счете плательщика банк выполняет платежное требование в границах имеющегося остатка средства.

3) Расчеты платежными требованиями-поручениями.

Платежное требование-поручение - расчетный документ, который состоит из двух частей:

верхней - требования получателя непосредственно к плательщику об уплате определенной суммы средств;

нижней - поручения плательщика обслуживающему банку о списании со своего счета определенной им суммы средств и перечислении ее на счет получателя.

Платежное требование-поручение выписывается получателем средств и через обслуживающий банк отправляется в банк плательщика. Плательщик в случае согласия на оплату заполняет нижнюю часть платежного требования – поручения и подает в обслуживающий его банк. Банк плательщика принимает требование-поручение при наличии средств на счете плательщика.

4) Расчеты расчетными чеками.

Это форма безналичных расчетов, при которой владелец счета (чекодатель) дает письменное поручение плательщику (банку-эмитенту) произвести платеж чекодержателю указанной суммы.

Расчетные чеки используются предприятиями только для безналичных расчетов. Физические лица могут обменивать расчетный чек на денежную наличность или получать сдачу с суммы расчетного чека денежной наличностью (но не более, чем 20 процентов от суммы этого чека).

Для получения чековой книжки владелец счета обязан депонировать (вложить) определенную сумму на специальный чековый счет. Размер депонированной суммы определяет размер лимита платежей, производимых при помощи чеков. Владелец счета может пополнять по своему усмотрению сумму на чековом счете. Если после полного использования расчетных чеков чековой книжки ее лимит будет не исчерпан, то чекодателю может предоставляться новая чековая книжка на сумму неиспользованного лимита.

Срок действия чековой книжки – 1 год; расчетного чека, выдаваемого физическому лицу для одноразового расчета, – 3 месяца. Срок действия неиспользованной чековой книжки может быть продлен с согласия банка-эмитента.

Расчетный чек принимается чекодержателем к оплате непосредственно от чекодателя, на имя которого оформлены документы, подтверждающие получение им товаров (выполнение работ, предоставление услуг).

Выдача расчетных чеков на предъявителя не разрешается.

Контроль над использованием чековых счетов возлагается как на владельца чековой книжки, так и на учреждение банка, выдавшего эту книжку.

5) Аккредитивная форма расчетов.

Аккредитив – договор, содержащий обязательство банка-эмитента производить по поручению клиента (заявителя аккредитива) или от своего имени против документов, отвечающих требованиям аккредитива, платеж в пользу бенефициара (получателя средств) или поручить другому (исполняющему) банку осуществить этот платеж.

Покупатель товара открывает аккредитив в банке продавца и дает поручение оплачивать счета после отгрузки товара при предъявлении в банк документов, указанных в поручении. Обязанность подтверждения выполнения условий поставки возложена на поставщика, а обязанность контроля – на банк-плательщика по аккредитиву.

Взависимостиотмеханизма открытия аккредитивы бывают:

- покрытые (депонированные), для осуществления платежей по которым заранее бронируются средства плательщика в полной сумме на отдельном счете в банке-эмитенте или исполняющем банке;

- непокрытые (гарантированные), оплата по которым в случае временного отсутствия средств на счете плательщика, гарантируется банком-эмитентом за счет банковского кредита.

В зависимости от дополнительныхусловий аккредитивы бывают:

- безотзывные – не могут быть аннулированы или изменены условия до наступления указанного срока без согласия бенефициара;

- отзывные – могут быть аннулированы или изменены по требованию покупателя без согласия поставщика товаров;

Не использованная сумма аккредитива возвращается в банк-эмитент и зачисляется на счет плательщика. Выплата с аккредитива наличных денег не осуществляется.

Контрольные вопросы

1. Дайте основные определения темы.

2. Назовите подходы различных экономических школ к определению потребности в денежных средствах. Чем вызваны различия в подходах?

3. Перечислите основные вехи в истории денежных систем. Какие исторические и экономические предпосылки обусловили такую эволюцию денежных систем?

4. Назовите методы антиинфляционной политики. Каким образом они могут быть применены в конкретной ситуации?

5. Назовите факторы инфляции. Приведите конкретные примеры их действия.

6. Кто и каким образом регулирует денежное обращение в Украине?

7. В чем преимущества безналичных расчетов?

8. Каковы цель и порядок установления лимита остатка наличности в кассе?

9. Каков порядок выдачи сумм под отчет?

10. Дайте характеристику основным документам, используемым при оформлении кассовых операций.

11. Охарактеризуйте механизм расчетов с помощью платежных поручений, требований-поручений, чеков, аккредитивов.

Дата добавления: 2014-10-15