Рента, процент и прибыль как цены экономических ресурсов

Экономическая рента – это цена за использование земли и других природных ресурсов, количество которых строго ограничено. Ограниченное количество этого вида ресурсов означает, что предложение земли абсолютно неэластично, постоянно. Как дар природы земля не имеет издержек производства. Человек может улучшить качество земли, но не изменить количество этого фактора производства. Поскольку предложение земли постоянно, то определяющее воздействие на ренту оказывает спрос.

Спрос на землю обусловлен двумя факторами: ценой продукции, полученной с использованием земли, и производительностью земли. Величина земельной ренты (рис. 11.8) стремится к точке пересечения кривых S и D. Расширение и сокращение спроса приводят к значительным изменениям величины ренты.

Рис. 11.8. Определение земельной ренты

Рента – это доход собственников земли и других природных ресурсов. Если собственник земли отдает ее в пользование, то он получает ренту в виде арендной платы. Чем выше спрос на землю, тем больший доход получают землевладельцы. Поскольку цены на ресурсы служат доходами для их владельцев, то они выполняют стимулирующую функцию. Это означает, что повышение цен будет способствовать увеличению предложения труда, капитала, предпринимательских способностей. Однако совокупное предложение земли является постоянным. Поэтому рента не играет стимулирующей роли, не способствует расширению производственных возможностей.

С этой особенностью ренты связана ее критика. Собственники земли получают ренту за владение бесплатным даром природы, на производство которого не требуются затраты (часто земля переходит по наследству). Даже при отсутствии любых рентных платежей земля осталась бы в экономике, поэтому рента является излишком.

На этих положениях (несправедливость и неэффективность, нерациональность) основываются взгляды сторонников национализации земли и сторонников введения единого налога на землю. Идея введения единого налога была высказана Г. Джорджем в книге «Прогресс и бедность» (1879 г.). Речь идет о том, что ренту можно обложить 100%-ным налогом, не уменьшая предложения земли, и использовать доход на общественные нужды. При этом предлагалось ликвидировать другие налоги, которые ведут к изменению распределения ресурсов: налог на заработную плату и имущество. Аргументы против введения единого налога таковы:

ренту трудно отделить от вложений в усовершенствование капитала;

одного налога не хватит на покрытие государственных расходов;

не только рента является незаработанным доходом.

Чем выше производительность земли, тем выше будет уровень земельной ренты. Различия в производительности земли (и других природных ресурсов) выступают основой дифференциации в земельной ренте. Эти различия могут быть связаны с плодородием почвы, климатическими условиями, местоположением участка. На более плодородную землю, пригодную по климатическим условиям и удачно расположенную по отношению к другим ресурсам и рынку сбыта, установится более высокий спрос. Это непосредственно отразится на величине ренты.

С позиций экономики земельная рента не является издержками вследствие бесплатности земли, но рентные платежи отдельных фирм и отраслей рассматриваются как издержки. Земля может использоваться в различных вариантах, альтернативно: для возделывания сельскохозяйственных культур, организации отдыха и туризма и т.д. В любом случае рентные платежи должны производиться, чтобы исключить другое применение земли. Рентные платежи способствуют более производительному использованию земли.

Ссудный процент представляет собой плату за использование денежного капитала. Ставка ссудного процента – это цена использования денег. Денежный капитал не является экономическим ресурсом в том смысле, что сами по себе деньги не участвуют в производстве товаров и услуг. Однако денежный капитал используется для приобретения реального капитала – средств производства. Чтобы начать или увеличить производство товаров или услуг, предприниматели предъявляют инвестиционный спрос на реальный капитал. Для этого необходимы финансовые возможности, наличие денежного капитала. Деньги могут быть получены по кредиту, в виде акций или сберегаемой части прибыли. С точки зрения продавца денежного капитала, ставка ссудного процента является доходом на капитал.

Равновесная ставка ссудного процента определяется пересечением линии спроса на деньги и линией предложения денег. При этом совокупный спрос на деньги включает в себя спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов (деньги в качестве средства обращения и в качестве сбережений). Спрос обратно пропорционален ставке процента.

Предложение денег регулируется кредитно-денежной политикой государства. На графике оно представляет собой вертикальную линию: количество денег в обращении определено (рис. 11.9).

Рис. 11.9. Формирование ставки ссудного процента
на рынке денежных капиталов

Цена использования денег рассматривается не как абсолютная величина, а как процент от количества денег. В результате можно сравнивать цены предоставления в кредит различных по величине сумм. Следует различать номинальную и реальную ставки процента. Номинальная – это ставка, выраженная в денежных единицах по текущему курсу. Реальная ставка учитывает покупательную способность денежной единицы и при низком уровне инфляции приблизительно равна номинальной ставке минус уровень инфляции. В условиях инфляции покупательная способность полученной в кредит суммы уменьшается к концу срока. Поэтому реальная процентная ставка может сильно отличаться от номинальной, что учитывается при принятии решения об инвестициях в какие-либо объекты. Предприниматели при этом будут соотносить ожидаемую норму чистой прибыли с реальной ставкой процента.

В экономике одновременно существуют различные процентные ставки. На величину процентной ставки влияют следующие факторы: степень риска; срок кредитования; размер ссуды; ограничения условий конкуренции на денежном рынке; налогообложение доходов. Чем выше степень риска, тем больший процент будет устанавливать кредитор. Ставка процента по долгосрочным ссудам выше ставки по краткосрочным. Однако на меньшую по размеру ссуду ставка будет выше, так как административные расходы в абсолютном выражении одинаковы. Более высокие ставки устанавливаются при необходимости уплаты налога с дохода, более низкие – в случае, если налог не уплачивается.

Роль процентной ставки в экономике связана с тем, что она влияет на уровень инвестиций и на распределение денежного и реального капитала между отраслями и фирмами. Сравнение процентных ставок при выборе вариантов инвестирования способствует эффективному распределению ресурсов, их использованию для осуществления наиболее прибыльных проектов. Воздействуя на уровень производства инвестиционных товаров, процентная ставка влияет на объем производства в целом, занятость и цены. С целью регулирования объема производства, занятости и цен кредитно-денежные органы стремятся влиять на процентную ставку через предложение денег. Снижение процентной ставки приводит к росту инвестиций и объема производства, а ее повышение – к обратному процессу.

Процентная ставка воздействует также на структуру производства инвестиционных товаров. Это связано с ролью процентной ставки в принятии инвестиционных решений. Из вариантов инвестирования будут выбраны такие, в которых ожидаемая норма прибыли выше ставки процента. При этом необходимо определить текущую ценность ожидаемого дохода или провести дисконтирование. Дисконтированной стоимостью называют текущую цену инвестиционных товаров (капитальных благ), с использованием которых предполагается получить определенный доход в будущем. Для ее расчета применяют формулу:

где V – дисконтированная (текущая) стоимость капитала;

N – ежегодно выплачиваемый доход на капитал;

i – ставка ссудного процента.

Если в различные сроки предполагается получить разные суммы доходов, то используется формула:

где t – время, когда планируется получить доход.

Таким образом, нужно знать предполагаемую величину чистого дохода и сроки его получения.

Формула дисконтирования позволяет определить ту денежную сумму, которую следует инвестировать, чтобы получить определенный доход в будущем при существующей ставке процента. Доход, получаемый в будущем от вложения денежного капитала в настоящий момент, можно вычислить по следующей формуле сложных процентов:

где N – доход на 1 р. вложенного капитала;

i – ставка процента в десятичной форме;

t – временной интервал, лет.

Вся сумма, получаемая через определенное время от вложения капитала в настоящий момент, будет равна

Прибыль представляет собой еще одну форму дохода на факторы производства – доход предпринимателя. Предпринимательский доход включает в себя нормальную и чистую (экономическую) прибыль. Нормальная прибыль – это минимальная плата, необходимая для того, чтобы привлечь и удержать предпринимателя в пределах данного предприятия и отрасли. Экономическая прибыль – это остаток после вычета всех издержек упущенных возможностей (явных и скрытых) из валовой выручки фирмы.

Источники экономической прибыли связаны с функциями предпринимателя в экономической системе, с особенностями предпринимательских способностей как особого ресурса. Выделяют следующие функции предпринимателя:

соединение ресурсов для производства товара или услуги;

принятие основных управленческих решений;

внедрение инноваций;

несение ответственности за риск.

Соответственно экономическая прибыль – это результат:

деятельности предпринимателя в условиях риска и неопределенности;

монопольного положения фирмы на рынке;

инновационной деятельности.

Риск в экономической деятельности означает возможность потерь (убытков или недополученных доходов) по сравнению с ожидаемыми результатами в связи с неопределенностью, т.е. непредвиденными изменениями. По отношению к фирме можно выделить экономическую неопределенность внутренней и внешней среды. Неопределенность внутренней среды связана с предпринимательской инициативой: с технико-технологическими нововведениями, освоением новых рынков, обновлением продукции, организационными изменениями. Факторы внешней среды включают в себя изменения в предпочтениях и вкусах потребителей, экономической политике государства, циклические и структурные изменения макроуровня.

Реальные рыночные ситуации отличаются неопределенностью: нарушением условий конкуренции, нерациональным поведением. Поэтому невозможно учесть все факторы, четко предсказать изменения в доходе и издержках. Подвергаясь риску, предприниматель рассчитывает на определенное вознаграждение в виде прибыли. Существуют страхуемые риски, так как страховые компании могут достаточно точно оценить среднее число случаев (риск пожара, наводнения и т.д.). Нестрахуемые риски связаны с непредсказуемыми изменениями в развитии экономического цикла, в потребительских вкусах и предложении ресурсов. Риски такого рода нельзя избежать путем страховых взносов.

Предприниматели осуществляют нововведения различного вида (технические, организационные, социальные) с целью снижения издержек и увеличения дохода. Осваивается новая продукция, внедряются новые методы производства и продажи. Эти нововведения могут быть как успешными, так и неудачными. В случае успеха инновационная прибыль будет временной, так как конкуренты станут использовать удачные нововведения (если они не защищены патентом) или предложат аналогичные.

Монопольное положение на рынке позволяет фирме воздействовать на цену продукции для извлечения сверхравновесной прибыли. Контролируя рынок, монополист может уменьшить или компенсировать воздействие неопределенности и риск, в частности связанный с нововведениями. В то же время сохранение монопольной прибыли требует сокращения объема производства и может вызвать нерациональное распределение ресурсов.

Прибыль выполняет в экономике стимулирующую функцию, побуждает предпринимателей к деятельности по производству товаров и услуг, к внедрению нововведений. Благодаря этому прибыль стимулирует инвестиции, уровень использования и распределения ресурсов, экономический рост и занятость. Прибыль определяет расширение отраслей и производств, выступая стимулом и финансовым источником такого расширения.

С ресурсными рынками связана проблема экономической безопасности. Экономическая безопасность (фирмы, региона, национальной экономики) означает стабильность функционирования, способность к саморазвитию, экономическую независимость. Экономическая безопасность предполагает поддержание воспроизводственных возможностей, т.е. обеспеченность необходимыми ресурсами для сохранения имеющегося уровня производства и дохода или планируемого роста. Факторы внутренней и внешней среды, которые снижают воспроизводственные возможности фирмы, способность к саморазвитию, представляют угрозу ее экономической безопасности. Экономическая безопасность фирмы означает отсутствие таких факторов или наличие эффективного механизма их нейтрализации (правильной оценки и управления риском). Состояние ресурсных рынков (цены на ресурсы, спрос и предложение) является главным внешним фактором экономической безопасности для отдельного предприятия.

Дата добавления: 2014-10-31