Понятие и виды тренда. Уровни поддержки и сопротивления. Использование ценовых каналов на валютном и фондовом рынке

В техническом анализе выделяются три типа тенденций (трендов):

восходящая (растущая) тенденция («бычий» тренд) — рыночный курс ценных бумаг растет;

нисходящая (падающая) тенденция («медвежий» тренд) — рыночный курс ценных бумаг снижается;

горизонтальная тенденция («боковой» тренд или «рыночный коридор») — определенно направленного изменения рыночного курса нет.

Каждая тенденция (тренд) — это последовательность графических пиков и спадов, имеющая определенное направление, которое отображается на графике прямой (линией тенденции).

Если каждый последующий подъем и спад выше предыдущего, то говорят о растущем тренде, в противном случае — о падающем (снижающемся) тренде. При отсутствии выраженного тренда говорят о «рыночном коридоре».

Выявление тенденции, т.е. построение ее линии, позволяет оценить ее значимость с точки зрения определения возможности ее движения в том же направлении в течение какого-то времени. Для определения значимости тенденции оценивают протяженность линии, количество точек соприкосновения спадов (пиков) с ней и угол ее наклона. Чем протяженнее линия, т.е. чем больше интервалов времени она существует, тем сильнее ее инерция, тем дольше во времени тенденция сохранит свое направление. Чем больше точек соприкосновения спадов (пиков) с линией тенденции, тем устойчивее тенденция, тем меньше вероятности изменения ее направления.

Выделяют три категории тенденций:

1) долгосрочную;

2) среднесрочную;

3) краткосрочную.

Наибольшее значение придают долгосрочной или основной тенденции, которая длится обычно около года, а иногда и несколько лет.

Среднесрочная (промежуточная) тенденция является корректирующей по отношению к основной тенденции и длится обычно от трех недель до трех месяцев. Подобные промежуточные поправки составляют от одной до двух третей (очень часто половину) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей (основной) тенденции.

Краткосрочные (малые) тенденции длятся не более трех недель, и представляют собой краткосрочные колебания в рамках промежуточной тенденции.

Характер основной тенденции обычно подтверждается объемом торговли, т.е. объем должен повышаться в направлении основной тенденции.

Если основная тенденция идет вверх, объем возрастает в соответствии с ростом цен, и, наоборот, объем уменьшается при падении цен.

При нисходящем тренде все происходит с точностью до наоборот. В этом случае снижение цен сопровождается увеличением объема, а при промежуточных оживлениях цен объем уменьшается.

Использование линий тренда базируется на основополагающем принципе, который гласит: «Развивающийся тренд стремится продолжать свое движение». Смысл этого утверждения в том, что угол, под которым расположена линия тренда, будет оставаться неизменным в процессе развития тенденции. Исходя из этого, аналитик может прогнозировать крайние точки новых спадов или подъемов и, что еще более важно, своевременно получать сигналы о возможной смене тенденции, на что указывает прорыв линии тренда!

Пики и спады позволяют определить не только направление тенденции, но и уровни сопротивления и поддержки. Каждый пик и каждый спад на графике цен — это отражение силы покупателей и продавцов ценных бумаг и валюты.

Уровень поддержки (support lines)— это уровень на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению продавцов, в результате чего цены вновь идут вверх. Обычно уровень поддержки определяется по уровню предыдущего спада.

Уровень сопротивления (resistance lines) представляет собой область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей, в результате чего рост цен приостанавливается и вновь сменяется падением. Уровень сопротивления обычно совпадает с уровнем предыдущего пика.

Определённый отрезок расстояния между этими уровнями назвали торговым диапазоном канала или шириной данного канала (trading range).

Нижнюю границу образуют уровни поддержки (support lines), а верхнюю границу канала - уровени сопротивления (resistance lines).

Подобные каналы получили своё весьма условное разделение на восходящие (uptrend channel), нисходящие (downtrend channel) и боковые (range).

Линия тенденции, проведенная через уровни поддержки, указывает на восходящую тенденцию и задает динамику ограничения снижения цены для данной тенденции.

Линия тенденции, проведенная через уровни сопротивления, указывает на нисходящую тенденцию, а также задает динамику ограничения роста цены для данной тенденции.

Особенности лежащие в основе стратегии трейдеров, осуществляющих спекулятивные операции на рынке в рамках восходящего канала заключаются в простом действии, то есть в том, чтобы покупать валюту на локальных минимумах, а продавать её на локальных максимумах.

Рис.4.3.1. Восходящий канал

Особенность стратегии трейдеров, осуществляющих спекулятивные операции на валютном рынке в рамках нисходящего канала заключаются в том, чтобы продавать валюту на локальных максимумах и покупать ее на на локальных минимумах.

Рис.4.3.2. Нисходящий канал

Торговые стратегии, разработанные для восходящих и нисходящих каналов точно так же применимы и для бокового канала, который иногда называется как торговый диапазон.

Рис.4.3.3. Боковой канал

Горизонтальный канал характеризован отсутствием яркого, выраженного восходящего, либо нисходящего рыночного трендов. При боковике цены колеблются в достаточно узком диапазоне, то есть вокруг своего среднего ценового значения.

Дата добавления: 2014-10-31