Ценовые модели (фигуры)

Ни одна из тенденций не может длиться бесконечно. Рано или поздно ее направление изменится на противоположное.

Наблюдаемое на графиках изменение направления не обязательно свидетельствует о том, что произошла смена тенденции. Это может быть краткосрочное изменение, после которого движение цен продолжит свое направление.

Поэтому второй задачей применения графического способа анализа ценных бумаг является определение момента перелома тенденции или подтверждение того, что после краткосрочного изменения тенденция продолжит свое движение в выбранном направлении. Для решения этой задачи в графическом способе технического анализа применяются такие инструменты, как графические ценовые модели.

Графической ценовой моделью называется конкретное графическое построение, которое проявляется на графике цен таким образом, что его законченное формирование предопределяет будущее направление тенденции.

Графический способ технического анализа использует два вида ценовых моделей:

1) модели перелома применяются для определения перелома тенденции;

2) модели продолжения тенденции применяются для подтверждения продолжения тенденции.

Модели перелома. На ценовом графике такие модели формируются как при развороте восходящей тенденции — модели вершины, так и нисходящей тенденции — модели основания. Модели могут быть различного графического вида, но у них есть общие положения, применяемые к ним при их построении и анализе.

Любая модель перелома возникает только при наличии тенденции.

Любая модель перелома имеет два измерения — ширину и высоту. Ширина модели измеряется в интервалах времени и соответствует тому временному периоду, в течение которого модель сформировалась и завершилась. Графически ширина модели представляется в виде отрезка прямой линии, соединяющей точки начала и окончания формирования модели. Высота модели измеряется в ценовых единицах измерения графика и соответствует тому приросту (падению) цен, которого они достигли в максимальной (минимальной) точке модели.

Чем крупнее модель, т.е. чем она шире и выше, тем большие изменения произойдут на рынке.

Завершение построения любой модели сопровождается существенным увеличением объема.

Завершением формирования модели является прорыв графиком цены линии основания модели.

Модель «голова — плечи».

Наиболее известной моделью перелома является модель «голова — плечи».

Модель «голова — плечи» считается основной моделью перелома, и другие модели можно считать производными от нее.

Данная фигура образуется тремя волнами после того как заканчивается сильный восходящий тренд и по праву считается классической моделью разворота тренда.

Первая (левая) волна образует левое плечо (left shoulder)

Вторая (средняя) волна образует голову (head)

Третья (правая) волна образует правое плечо (right shoulder)

Все волны снизу упираются в линию, получившую название линии шеи (neckline).

Рис.4.4.1. Фигура «голова — плечи»

В случае когда цена не способна преодолеть предыдущую максимальную отметку и при этом наблюдается снижение объемов, возникают признаки ослабления предыдущего тренда.

В ситуации когда прорывается линия шеи, наблюдается рост объёма торгов. Это происходит за счет выхода из рынка большого количества его участников.

Зачастую, после прорыва линии шеи, цены тенденциозно могут возвращаться к ней обратно и отталкиваться от нее снизу, поскольку она становится сильным уровнем сопротивления рынка.

Описывать перевернутую фигуру «Голова-плечи» нет необходимости, так как ее развитие целиком и полностью аналогично с точностью до наоборот.

Рис.4.4.2. Фигура «перевернутая голова — плечи»

Многими экспертами технического анализа полагается, что минимальная цель на которую цена может уйти после прорыва линии шеи равна расстоянию между вершиной (или минимумом) головы и линией шеи.

Дата добавления: 2014-10-31