Кейнсианский анализ равновесия

В условиях беспрецедентного макроэкономического неравновесия конца 20-х – начала 30-х гг. классическая теория, сформировавшаяся за 100 лет до этого, не смогла дать адекватного объяснения кризисным процессам.

Дать такой анализ взялся Дж.М. Кейнс в книге "Общая теория занятости, процента и денег" (1936 г.).

В кейнсианской модели совокупные расходы общества состоят из четырех компонентов:

1. Личное потребление.

2. Инвестиционное потребление.

3. Государственные расходы.

4. Чистый экспорт.

Основной психологический закон

Личное потребление по Кейнсу зависит от общего объема доходов, но его динамика отстает от роста доходов в связи с наличием основного психологического закона, согласно которому люди склонны увеличивать свое потребление, но не в меру роста доходов, а в меньшей степени.

Соотношение между изменением потребления и вызываемым им изменением дохода называется предельной склонностью к потреблению: MPC = ∆C/∆V, где MPC – предельная склонность к потреблению; С – потребление; V – доход.

Расходы на потребление растут, но медленнее, чем общий доход и, хотя человек питается и одевается лучше, его сбережения увеличиваются.

Итак, согласно "основному психологическому закону" величина предельной склонности к потреблению находится между 0 и 1: 0 < ∆C/∆V < 1.

Предельная склонность к сбережениям (MPS) определяется как отношение изменения величины сбережений (∆S) к изменению дохода (∆V) MRS = ∆S/ ∆V.

Как же соотносятся предельная склонность к сбережению с предельной склонностью к потреблению? Изменение сбережения и потребления равно изменению дохода: C + S = Y, а ∆C + ∆S = ∆V = 1.

Предельная склонность к сбережению является дополняющей до единицы величиной по соотношению предельной склонности к потреблению.

Инвестиции и сбережения. Проблема равновесия. Модель “IS”

Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества, а от его динамики зависит множество макропропорций в национальной экономике.

Сбережения являются источником инвестиций. В то же время на уровень сбережений и инвестиций влияет множество процессов и обстоятельств.

Сбережение – это располагаемый доход за вычетом расходов на личное потребление.

Но существует проблема, она состоит в том, что сбережения могут делаться одними хозяйствующими субъектами, а инвестиции – другими.

Сбережения одних слоев населения могут стать источником инвестиций других людей. Когда инвестиции осуществляются предпринимателями за счет прибыли, то "сберегатель" и "инвестор" совпадают. Но поскольку сбережения домашних хозяйств, не осуществляющих инвестиции, весьма значительны, они могут приводить экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия.

От каких же факторов зависят инвестиции? 1. От ожидаемой нормы рентабельности предполагаемых капиталовложений. 2. От альтернативных возможностей капиталовложений (например, от ставки процента). При этом уровень инвестиций находится в обратной пропорции к ставке процента. Поэтому инвестиции – функция процентной ставки, а сбережения – функция дохода. 3. От уровня налогообложения (слишком высокий уровень не стимулирует инвестиции). 4. От уровня и темпов инфляции. (С ростом инфляции капиталовложения сокращаются).

Следовательно, сбережения и инвестиции зависят от разных факторов.

Если окажется, что сбережения больше инвестиций, т.е. нарушено равновесие между ними, то производимые товары перестанут находить сбыт. Столкнувшись с этим явлением фирмы станут сокращать производство до тех пор, пока установится равновесие между S (сбережениями) и I (инвестициями).

В обратном случае будет происходить расширение производства.

Эти зависимости признают и классики, и Кейнс. Но у классиков равновесие, в частности, по количеству рабочих мест, устанавливается самим рынком, а у Кейнса равенство I и S возможно и при неполной занятости. Но для того, чтобы достичь полной занятости необходимо вмешательство государства стимулирующего инвестиции.

У классиков гибкий механизм цен регулирует предложение, а значит и занятость, а у Кейнса предприниматели, столкнувшись с падением спроса на свою продукцию, не снижают цены, а сокращают производство, а значит и рабочие места, т.е. не происходит регулирования стабильной занятости "невидимой рукой рынка".

Сбережение является функцией дохода, а не только процента, как это думали классики. Следовательно, равновесие в масштабах общества, т.е. между совокупным спросом и предложением требует соблюдения равенства сбережений и инвестиций.

Итак, равновесие на реальном, а не денежном рынке, т.е. на рынке товаров и услуг, основывается на связях между сбережениями, инвестициями, процентом и национальным доходом.

Существует и другой метод определения равновесного уровня дохода – основанный на соотношении потребления и инвестиций.

В условиях стагнирующей экономики S остановятся в одной точке и это скажется на уровне производства, а значит и национального дохода, но если к S добавятся I (инвестиции), то объем производства и НД возрастут, следовательно возрастет и занятость. При этом, чем выше уровень инвестиций тем большим окажется этот рост и тем ближе "полная занятость".

Поэтому государство должно стимулировать индивидуальные инвестиции и само осуществлять их (G).

Тогда совокупные расходы будут складываться из C + I + G, а с учетом чистого экспорта (Xn) они составят C + I + G + Xn.

«Затраты – выпуск»

К рассматриваемой проблеме примыкает концепция «затраты - выпуск». Концепция «затраты - выпуск» принадлежит американскому экономисту российского происхождения Василию Леонтьеву (1906-1999 г.). Выражая практический аспект реализации теории равновесия, она используется в процессе макроэкономического прогнозирования в экономической политике в целом. В данной концепции, за разработку которой автор был удостоен Нобелевской премии, рассматриваются потоки ресурсов движущиеся между отраслями хозяйства в виде промежуточной и готовой продукции, что позволяет изучать изменения в конечном спросе на продукцию какой-либо отрасли в связи с количественной реакцией во всех других, связанных с ней отраслях с учетом их взаимосвязей и мультипликационного процесса.

Эффект мультипликатора

Рост НД и обеспечение полной занятости при поддержании общего равновесия происходит и под влиянием определенного эффекта (эффекта мультипликатора), используемым в кейнсианской теории общего равновесия.

Мультипликатор – означает " множитель ". Суть эффекта мультипликатора в рыночной системе хозяйства состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на большую величину, чем первоначальный рост инвестиций.

Рост инвестиций со стороны государства на общественные работы приводит к росту доходов всех владельцев факторов производства. Например, рабочие предъявят спрос на новые товары (телевизоры), у производителей телевизоров возрастут доходы, часть которых они потратят на покупку, скажем, автомобилей и т.д. Часть доходов будет лежать в виде сбережений. Возникает цепная реакция: первоначальные инвестиции вызовут взаимосвязанный рост потребительского спроса. Чтобы получить его величину, нужно умножить первоначальную величину инвестиций на некий коэффициент. Этот коэффициент и есть мультипликатор.

Часть прироста доходов используется на потребление, а другая - на сбережения. Поэтому с помощью мультипликатора можно рассчитать предельную склонность к потреблению (МРС). В этом случае коэффициент, на который нужно умножить инвестиции, рассчитывается по формуле:

К = 1/1 – MPС = 1/MPС, где МРС – предельная склонность к потреблению, а К – мультипликатор.

Через предельную склонность к сбережению мультипликатор можно выразить как: К = 1 – MPC = 1MPS – предельная склонность к сбережению.

Чем выше склонность к потреблению, тем выше К, тем больший прирост НД будет сопровождать инвестиции.

Кейнсианские рецепты стимулирования инвестиционного процесса были во многом связаны с "новым курсом" Фр.Д. Рузвельта.

Это относится и к такому важному аспекту равновесия как занятость.

Вторичная занятость

Первоначальные инвестиции воздействуют и на объем занятости. Эту проблему исследовал английский экономист Р. Кан, указав, что инвестиции создают вторичную занятость.

Первоначальные инвестиции ведут к росту НД и являются толчком к расширенному воспроизводству, порождая новые инвестиции и создавая новые рабочие места, т.е. вторичную занятость.

Мультипликатор действует как в режиме расширения, так и в режиме сжатия НД, в зависимости от расширения или сжатия инвестиций.

Отсутствие равновесия между I и S может привести к двум отрицательным для функционирования экономики эффектам: 1. Инфляционному разрыву и 2. дефляционному разрыву.

Первый наступает в случае, когда I>S, т.е. инвестиции превышают сбережения. Это значит, что инфляционные сбережения отстают от инвестиционных потребностей. Доходы преимущественно используются на потребление, что увеличивает платежеспособный спрос (мультиплицированный) и ведет к инфляционному повышению цен.

Второй случай наступает, когда S>I, т.е. сбережения, соответствующие полной занятости, превышают потребности в инвестировании.

В этой ситуации цены на товары и услуги являются низкими, так как население предпочитает большую часть дохода сберечь. Это сопровождается падением производства и снижением уровня занятости. В этих условиях эффект мультипликатора ведет к вторичному сокращению занятости и доходов в стране.

Классическая теория подчеркивает благотворность высоких сбережений, которые должны способствовать процветанию нации. Но позиция Кейнса существенно отличается от нее. Он считал, что этот вывод классиков совершенно непригоден для развитых стран, где с ростом накопления снижается эффективность функционирования капитала, а также происходит превышение сбережений над инвестициями.

Последняя из этих причин, по мнению Кейнса, не делает общество богаче с увеличением сбережений. Дело в том, что инвестиции могут быть автономными - независимыми от динамики национального дохода.

Производные инвестиции

В реальной действительности инвестиции и доход взаимодействуют и автономные инвестиции, вследствие эффекта мультипликатора, ведут к росту национального дохода. Оживление деловой активности, рост занятости приводят к повышению склонности к инвестированию у различных групп населения. Эти инвестиции называются производными, т.к. они зависят от динамики НД.

Производные инвестиции, налагаясь на автономные, усиливают экономический рост, что получило название эффекта акселератора (ускорителя).

Но, с другой стороны, сокращение дохода уменьшает и производные инвестиции, что ведет к стагнации экономики.

Это оборотная сторона сбережения, которая ведет к уменьшению спроса, занятости и производства. Тогда нация становится не богаче, а беднее.

Парадокс бережливости

Дата добавления: 2014-11-25