Тема 9. Центральні банки

Приклад 4

Рк t

Р_п - ціна продажу чи погашення фінансового активу;

Р_к - ціна купівлі фінансового активу;

В_к - процентні чи дивідендні виплати за період і;

Т - часова база (рік, 365 або 360 днів)

t - період володіння фінансовим активом

Прибуток, отриманий інвестором у грошовому вираженні обчислюється за

формулою:

П = n(Р_п-Р_к+В_к),де

n - кількість фінансового активу;

Розрахуємо дохідність проведеної операції:

к = 39,85*150-38*150 + 3x150 * 12 * 100 = 38,29% річних

38*150 4

Прибуток від проведеної операції становитиме:

D = 150 * (5977,5 - 5700 + 450) = 109 125 грн.

Вексель на суму 37500 грн. обліковується банком за 11 місяців до терміну його погашення. Облікова ставка банку 28,3% річних. Визначити суму сплачену банком власнику векселя на суму дисконту банку.

Розв'язок:

Операція врахування (дисконту) векселів полягає у купівлі банком векселя за іменним індосаментом у векселедержателя до настання строку платежу. При цьому банк стає повноправним власником векселя з усіма правами і обов'язками

згідно з вексельним правом, а векселедержатель отримує суму векселя, зменшену на величину банківської процентної ставки, яка ще називається дисконтом.

Ринкову вартість векселя можна визначити за формулою:

Р = N - D = N (1 - к_Бt/Т), де

Р - поточна ринкова вартість боргового зобов'язання;

к _Б - банківсько-дисконтний дохід, тобто процентна ставка врахування векселя;

N - ціна продажу, або номінальна вартість зобов'язання;

Т - часова база;

Б - дисконт, дохід банку від обліку векселя.

Р = 37 500 (1 - 0,283*11/12) = 27 750 грн. - ринкова вартість векселя, тобто сума, яку сплатить банк власнику векселя.

Дохід банку від операції становитиме:

D = 37 500 - 27 750 = 9 750 грн.

Мета: Усвідомити об’єктивність походження центральних емісійних банків та їх розвитку. Зрозуміти, що центральний банк є основним координатором діяльності кредитних інститутів і виконує функції управління грошово-кредитними та фінансовими процесами в економіці. Охарактеризувати основні принципи функціонування НБУ, розкрити зміст його функцій. Визначити статус Національного банку України, основи його організації, структуру, систему управління, контролю та аудиту. Розглянути суть, стратегічні цілі, проміжні і тактичні завдання грошово-кредитної політики НБУ і зрозуміти, що розробка і реалізація грошово-кредитної політики – це ключова функція центрального банку. Зрозуміти механізм реалізації грошово-кредитної політики, основні його інструменти і методи.

Питання семінару:

1. Призначення, статус та основи організації центрального банку.

2. Походження та розвиток центральних банків.

3. Функції центрального банку.

4. Національний банк України: як центральний банк держави: статус, завдання, функції.

5. Структура НБУ та її основні елементи.

6. Види операцій Національного банку України.

7. Форми та методи нагляду НБУ за діяльністю комерційних банків.

7. Механізм реалізації грошово-кредитної політики Національного банку України: основні засоби та інструменти.

Програмна анотація та ключові питання лекції:

Призначення, статус та основи організації центрального банку. Центральний банк – як орган управління грошовим оборотом країни та основний координатор діяльності кредитних інститутів. Організаційно-правовий статус центральних банків розвинених країн. Моделі взаємовідносин центрального банку та державних органів влади.

Основні напрямки діяльності центрального банку. Центральний банк – як емісійний центр готівкового обігу. Касове, розрахункове та кредитне обслуговування комерційних банків центральним банком. Центральний банк – як орган банківського регулювання та нагляду. Центральний банк – як банкір і фінансовий агент уряду та провідник монетарної політики.

Походження та розвиток центральних банків. Інституційні основи створення центральних банків. Історія виникнення емісійних банків у різних країнах. Глобалізація грошових ринків та діяльність центральних банків. Співробітництво центральних банків на міждержавному рівні.

Національний банк України: статус, завдання, функції та операції. Національний банк України – як особливий центральний орган державного управління. Структура та органи управління НБУ. Принципи функціонування НБУ. Функції Національного банку України – як центрального банку держави.

Основні поняття: дисконтна політика, ліцензування банківської діяльності, ломбардний кредит, Національний банк України, облікова ставка Національного банку України, обов’язкові банківські резерви, операції на відкритому ринку, платіжний баланс, резерв золотовалютний, рестрикція, рефінансування, центральний банк

Питання для самоконтролю:

1. У чому полягає економічне призначення центрального банку в ринковій економіці?

2. Які банки виникли раніше - комерційні чи центральні? Обґрунтуйте свою відповідь.
3. Які чинники визначають співвідношення обов'язкових і надлишкових резервів комерційних банків?

4. Охарактеризуйте наслідки для економіки використання урядом різних методів фінансування дефіциту державного бюджету: податкове фінансування, боргове та емісійне.

5. Поясніть тезу: "Справді ефективна стабілізаційна політика передбачає координацію фіскальної та монетарної політики".

6. Охарактеризуйте відносини НБУ з органами державної влади.

7. Поясніть мету створення Європейського центрального банку.

8. Які послуги комерційним банкам надає центральний банк?

9. Для чого центральний банк надає кредити комерційним банкам?

10. Які фінансові посередники грошового ринку беруть участь в емісії депозитних грошей?

11. Чому у багатьох розвинених країнах центральним банкам забороняється купувати державні цінні папери на первинному ринку?

12. Історія походження та розвитку центральних банків у різних країнах.

13. Становлення центрального банку в Україні.

14. Структура Національного банку Україні та його органи управління.

15. Контроль та аудит центрального банку.

16. Способи рефінансування комерційних банків центральним банком.

Тематика рефератів:

1. Національний банк України як провідник монетарної політики.

2. Політика резервних вимог центрального банку та її значення.

3. Облікова політика центрального банку та її роль грошово-кредитному регулюванні.

4. Операції центрального банку на відкритому ринку цінних паперів.

5. Національний банк України – як орган банківського регулювання та нагляду.

6. Трансформація функцій НБУ в сучасних ринкових умовах.

7. Світовий досвід побудови інституційних моделей банківського регулювання та нагляду.

8. Умови та причини виникнення центральних банків: порівняльний аналіз.

9. Виникнення центральних банків (на прикладі однієї країни (Швеція, Англія, Японія, США, Франція тощо)) – причини і наслідки для розвитку банківської справи і грошового обігу.

10. Європейський центральний банк та його роль у реалізації Єдиної монетарної політики Європейського валютного Союзу.

Тренінгові завдання до теми 9:

3адача. Станом на 1 січня комерційний банк мав на своєму кореспондентському рахунку в НБУ 34,2 млн. грн. у своїх касах готівкою - 4 млрд. грн. Пасиви банку на цю дату становили 126 млн. грн. Норма обов'язково резервування затверджена на рівні 15%. Визначити загальний обсяг резерву банку, вільний резерв та обов'язків резерв.

3адача. Станом на 1 січня комерційний банк мав на своєму кореспондентському рахунку в НБУ 56,1 млн. грн. у своїх касах готівкою - 6 млрд. грн. Пасиви банку на цю дату становили 178 млн. грн. Норма обов'язково резервування затверджена на рівні 14%. Визначити загальний обсяг резерву банку, вільний резерв та обов'язків резерв.

Дата добавления: 2014-11-25