Тема 4. Інноваційно-інвестиційна діяльність підприємства

План

ЛЕКЦІЯ № 3

Мета вивчення теми: ознайомлення з економічною сутністю, значенням і класифікацією оборотних коштів, показниками їх оборотності та методикою нормування.

1. Сутнісна характеристика та елементна структура оборотних коштів.

2. Нормування оборотних коштів.

3. Основні показники та шляхи підвищення ефективності використання оборотних коштів підприємства.

1. Необхідною умовою здійснення підприємством господар­ської діяльності є наявність у нього оборотних коштів. Вони забезпечують безперервність відтворювального процесу на підприємстві, що відбувається як у сфері виробництва, так і у сфері обігу.

Оборотні засоби підприємства постійно перебувають у русі і, змінюючи свою форму, проходять три стадії кругообігу.

На першій стадії кругообігу під час придбання предметів праці (сировини, матеріалів, палива тощо) оборотні засоби з грошової форми переходять у товарну.

На другій стадії предмети праці за участю засобів праці та робочої сили перетворюються у незавершену виробництвом продукцію, тобто відбувається їх виробниче споживання. Ви­робнича стадія кругообігу завершується випуском готової продукції, й оборотні засоби знову набувають товарної форми.

На третій стадії кругообігу підприємство реалізує готову продукцію й оборотні засоби знову змінюють товарну форму на грошову. Кругообіг вважається закінченим, коли грошові кошти за реалізовану продукцію надійдуть на розрахунковий рахунок підприємства. Грошова форма, якої набувають оборот­ні засоби на третій стадії їх кругообігу, одночасно є їх почат­ковою стадією обороту.

Перша і третя стадії кругообігу оборотних засобів вироб­ничого підприємства відбуваються у сфері обігу, друга -- у сфері виробництва.

Оскільки оборотні засоби підприємства функціонують як у сфері виробництва, так і у сфері обігу, то їх поділяють на обо­ротні виробничі фонди та фонди обігу.

Оборотні виробничі фонди -- це частина виробничих фондів підпри­ємства, яка повністю споживається під час одного виробничо­го циклу, змінюючи свою натуральну форму, розміри та властивості, і переносить свою вартість на вартість виготовлюваної продукції відразу в повному обсязі.

До оборотних виробничих фондів підприємства належать виробничі за­паси та незавершене виробництво та витрати майбутніх періодів. Виробничі запаси становлять більшу частину обо­ротних фондів виробничого підприємства.

Співвідношення окремих елементів оборотних фондів під­приємства характеризує їх виробничо-технологічну структуру.

Виробничо-технологічна структура оборотних фондів під­приємств різних галузей має певні особливості. На її форму­вання впливають такі фактори, як тип виробництва, особли­вості продукції та технології її виготовлення, умови забезпечення матеріальними ресурсами тощо.

Фондами обігу називаються оборотні засоби, що функціо­нують у сфері обігу. До фондів обігу належать товари, готова продукція, грошо­ві кошти в касі та на рахунках у банках, а також дебіторська заборгованість.

За принципами організації розрізняють нормовані та не­нормовані оборотні засоби. До нормованих оборотних засобів відносять виробничі за­паси, незавершене виробництво та готову продукцію. Їх гра­ничний розмір визначається за допомогою нормування. До ненормованих оборотних засобів підприємства відно­сять грошові кошти та кошти в розрахунках.

За джерелами утворення оборотні засоби поділяють на власні і залучені.

2. Визначення опти­мальних, економічно обґрунтованих розмірів оборотних засо­бів підприємства здійснюється за допомогою нормування їх окремих елементів, тобто, інакше кажучи, обчислення норма­тиву оборотних засобів.

Норматив оборотних засобів -- це їхній мінімальний пла­новий розмір у вартісному вираженні, необхідний для забезпе­чення нормальної роботи підприємства.

Найпоширенішими є такі методи нормування оборотних засобів:

-- аналітичний, що передбачає ґрунтовний аналіз наявних нормованих оборотних засобів підприємства та подаль­ше коригування потреби в їх обсягах залежно від умов виробництва;

-- коефіцієнтний, що базується на уточненні фактичних обсягів нормованих оборотних засобів на величину ко­ефіцієнта, який враховує зміни умов виробництва й об­числюється на основі динаміки випуску продукції під­приємства впродовж кількох останніх років;

-- метод прямого розрахунку, що полягає в обчисленні нормати­вів за кожним нормованим елементом оборотних засо­бів підприємства: виробничими запасами, незаверше­ним виробництвом, залишками готової продукції на складах. Цей метод є найточнішим, оскільки дає змогу точно здійснити нормування оборотних засобів, врахо­вуючи специфіку виробництва та умови роботи підпри­ємства.

Розглянемо особливості визначення нормативів оборотних засобів за окремими елементами нормованих оборотних коштів.

Економічно обґрунтовані обсяги оборотних засобів, що спрямовуються на формування виробничих запасів, відіграють важливу роль у забезпеченні ритмічності виробництва та своє­часному виконанні договірних зобов'язань підприємства.

Мінімальний розмір виробничих запасів у грошовому ви­раженні, необхідний для забезпечення нормального функціо­нування підприємства, називається нормативом оборотних засобів у виробничих запасах.

Норматив оборотних коштів у виробничих запасах (НОКвз) обчислюється за формулою:

НОКвз = Всер.д * Ц * Нвз, грн.,

де Всер.д -- середньодобові планові витрати певного віщу матеріаль­них ресурсів (у натуральних вимірниках);

Ц -- ціна одиниці матеріальних ресурсів, грн;

Нвз -- норма запасу матеріальних ресурсів, дні.

Середньодобові планові витрати матеріальних ресурсів визначаються так:

Взаг

Всер.д = --------, натур. од.,

Т

де Взаг -- річні витрати матеріалів у плановому періоді (у натуральних вимірниках);

Т -- кількість календарних днів у плановому періоді.

Норма запасів матеріальних ресурсів -- це мінімально необхідна кількість днів, на яку треба передбачити запас мате­ріалів для забезпечення нормального функціонування підпри­ємства.

Норма запасу певного виду матеріальних ресурсів (Нвз) включає транспортний (Зтр), підготовчий (Зпідг), технологіч­ний (Зтехн), середній поточний (Зпот) та страховий запаси (Зстр), обчис­лені у днях:

Нвз = Зтр + Зпід + Зтехн + Зпот сер + Зстр, дн.,

Транспортний запас створюється на період між моментом переказування коштів підприємства постачальнику за матеріаль­ні ресурси та часом їх отримання на підприємстві.

Підготовчий запас створюється на період, необхідний для комплектації, лабораторного аналізу, приймання, підготовки матеріалів до виробничого споживання (вимірювання щільнос­ті, сортування тощо). Його обчислюють з урахуванням специ­фіки конкретного підприємства та технологічних особливостей обробки сировини. Для більшості видів матеріалів норма підготовчого запасу встановлюється у розмірі 1- 3 дні.

Технологічний запас (спеціальний підготовчий запас) створюється у випадках, коли матері­альні ресурси, що надходять на підприємство, не відповідають вимогам технологічного процесу і до видачі у виробництво потребують попередньої обробки (наприклад, сушіння, роз­крою тощо). Його розмір, так само, як і розмір підготовчого запасу, визначається конкретними умовами технологічного процесу виготовлення продукції на підприємстві.

Поточний запас забезпечує роботу підприємства у період між двома черговими поставками матеріальних ресурсів на підприємство. Норму середнього поточного запасу певного виду матеріальних ре­сурсів у відносному виразі (З_{пот сер}) можна обчислити за формулою:

З_{пот сер} = і / 2,

де і -- інтервал між двома черговими поставками матеріаль­них ресурсів на підприємство, дні;

Інтервал поставки розраховується декількома методами:

і = 360 / п або і = Пср / Всер.д

де n -- кількість поставок;

Пср -- середня партія поставок (транзитна норма відвантаження), натур.од.

Всер.д -- середньодобові планові витрати матеріалів на підпри­ємстві (у натуральних вимірниках).

Різновидом поточного запасу є сезонний запас, який фор­мується в умовах сезонного використання, сезонного транспор­тування або сезонної заготівлі сировини.

Страховий запас складається на випадок порушення по­стачальником запланованого режиму поставок матеріальних ресурсів на підприємство. Як правило, він приймається в роз­мірі, що не перевищує половини поточного запасу. Величина страхового запасу (З_стр) обчислю­ється за формулою:

Зстр = 0,5 * З_{пот сер}

В деяких випадках норма страхового запасу визначається за формулою:

Зстр = t₁+ t₂ + t₃, дн.,

де t₁ -- період часу на відвантаження матеріалу постачальником, дні;

t₂ -- період часу на транспортування матеріалу, дні;

t₃ - період часу на приймання, складування матеріалу тощо, дні.

Однією з умов забезпечення безперебійної та ритмічної ро­боти підприємства є наявність певної кількості напівфабрика­тів на кожному робочому місці та в процесі їх переміщення на випадок аварій, інших непередбачуваних обставин.

У масовому виробництві на величину незавершеного вироб­ництва впливають такі фактори: кількість робочих місць; кіль­кість виробів, що одночасно знаходяться на одному робочому місці; спосіб передачі деталей (комплектуючих) з однієї дільниці на іншу; план виробництва та собівартість одиниці про­дукції.

Норматив оборотних засобів у незавершеному виробни­цтві (Ннвв) обчислюється за формулою:

Ннвв = Qсер.д * Твц * Кнвв, грн.,

де Qсер.д -- середньоденний випуск товарної продукції за її собівар­тістю, грн.;

Твц -- тривалість виробничого циклу, дні;

Кнвв -- коефіцієнт наростання витрат у незавершеному вироб­ництві.

Коефіцієнт наростання витрат являє собою відношення середньої собівартості виробів, що знаходяться у незаверше­ному виробництві, до собівартості готових виробів.

При рівномірному наростанні витрат величину коефіцієнта можна обчислити за формулами:

См + 0,5 (С – См)

Кнзв = --------------------------

С

Споч + 0,5С

або Кнзв = -----------------------,

Споч + С

де См -- вартість матеріальних витрат у собівартості виробу, грн.;

С -- собівартість виготовлення виробу, грн.;

Споч -- одноразові витрати на початку виробничого циклу виготовлення продукції, грн.

Частка готової продукції у складі запасів виробничого під­приємства посідає друге місце. Тому оптимізація її залишків, що перебувають на складі підприємства, має особливу практич­ну значимість.

Норма запасу готової продукції на складі -- це кількість днів, необхід­них для підготовки продукції до її реалізації (комплектування, пакування, відвантажування покупцям, виписка та передача у банк необхідних платіжних документів).

Норматив оборотних засобів у залишках готової продук­ції (Нгп) визначається як добуток одноденного випуску про­дукції за собівартістю на норму їхнього запасу на складі в днях:

Нгп = Qсер.д * Дгп, грн.,

де Qсер.д -- одноденний випуск продукції підприємства за собівар­тістю, грн.;

Дгп -- норма запасу готової продукції на складі, дні.

Загальна сума нормативів оборотних засобів, обчислених за окремими елементами (виробничими запасами, незаверше­ним виробництвом та готовою продукцією) становить сукуп­ний норматив оборотних засобів підприємства

3. Основною характеристикою ефективно­сті використання оборотних засобів є швидкість їх обертання, або, інакше кажучи, оборотність. Саме від оборотності залежить величина необхідних підприємству грошових коштів для забезпечення безперервності процесу виробництва та реаліза­ції продукції.

Для оцінки ефективності використання оборотних засобів застосовують такі показники оборотності:

1. Коефіцієнт оборотності (Коб), який характеризує кількість оборотів оборотних засобів за певний період, як правило, за рік. Обчислюється за формулою:

РП

Коб.= -------------, оборотів,

Зсер

де РП -- річний обсяг реалізованої продукції, грн.;

Зсер -- середньорічна вартість залишків оборотних коштів підприємства, грн.

Середньорічна вартість залишку оборотних коштів визначається за формулою:

0,5З₁ + 3₂+... + 0,53_n

Зсер.м = -----------------------------, грн.,

n – 1

де З1, 32,..., 3n – величина оборотних коштів на початок кожного місяця (кварталу) розрахункового періоду, грн.;

2. Коефіцієнт завантаження (К_зав) є величиною, оберне­ною до коефіцієнта оборотності. Він показує, скільки оборот­них засобів припадає на одну грошову одиницю реалізованої продукції, і визначається за формулою:

Кзав = Зсер.р / РП, грн.

3. Тривалість обороту (Тоб), який характеризує тривалість одно­го обороту оборотних засобів підприємства в днях і обчислю­ється за формулами:

Тоб = Т / Коб або Тоб = Зсер.р * Т / РП, дні.

Вивільнення оборотних коштів завдяки прискоренню їх оборотності може бути абсолютним або відносним. Абсолютне вивільнення оборотних коштів відображує пряме зменшення залишків оборотних коштів порівняно з їх нормативом (або із залишками попереднього періоду). Відносне вивільнення оборотних коштів з обороту відображає стабільність або зростання оборотних коштів при зростанні обсягів реалізації продукції.

Сума вивільнених в результаті прискорення оборотності оборотних коштів можна обчислити за формулою:

РПфакт

∑Вок = ------------ * (Тоб факт – Тоб план), грн.,

Т

Основними шляхами прискорення оборотності оборотних коштів:

-- оптимізація запасів ресурсів і незавершеного виробництва;

-- скорочення тривалості виробничого циклу;

-- поліпшення організації матеріально-технічного забезпечення виробництва та збуту продукції;

-- прискорення реалізації продукції;

-- застосування прогресивних форм розрахунків та ін.

Висновки

Отже, оборотні кошти — це сукупність коштів підприємства, що авансуються на створення оборотних виробничих фондів та фондів обігу і забезпечення їх неперервного кругообігу. Вони перебуваються одночасно на всіх стадіях кругообігу, що забезпечує його неперервність та безперебійну роботу підприємства.

Нормування оборотних коштів полягає в розробці й установленні:

— норм запасу всіх оборотних засобів за окремими видами товарно-матеріальних цінностей, виражених у днях;

— нормативів оборотних коштів — у грошовому обчисленні для кожного елемента оборотних засобів і в цілому.

Норми оборотних коштів визначаються: тривалістю виробничого циклу, часом підготовки матеріалів для виробничого застосування, віддаленістю постачальників від споживача, частотою і комплектністю постачань, розміром постачань, швидкістю перевезень і особливостями роботи транспорту, формами розрахунків, а також швидкістю документообігу.

Ефективність використання оборотних коштів характеризується такими показниками: коефіцієнт оборотності, коефіцієнт завантаження оборотних коштів, тривалість одного обороту.

Ефективне використання оборотних коштів є одним із першочергових завдань підприємства в сучасних умовах; забезпечується це прискоренням їхньої оборотності на всіх стадіях кругообігу.

Питання для самоконтролю

1. Дайте визначення поняття „оборотні кошти підприємства”.

2. Чим оборотні кошти відрізняються від основних засобів підприємства?

3. Охарактеризуйте склад і структуру оборотних коштів підприємства.

4. Охарактеризуйте методи нормування окремих елементів оборотних коштів підприємства.

5. Які показники характеризують ефективність використання оборотних коштів?

6. Назвіть можливі шляхи прискорення оборотності оборотних коштів.

Рекомендована література

1. Блонська В.І., Васильців Т.Г., Гринкевич С.С., Заярна Н.М. та ін. Економіка підприємства: теорія і практикум (За редакцією доц.. Міщенко Н.Г., доц.. Ященко О.І.): Навчальний посібник. -- Львів: „Магнолія 2006”, 2008, С. 267 – 288.

2. Бойчик І.М. Економіка підприємства: Навч.посібник.—Вид. 2-ге, доповн. і переробл. -- К.: Атіка, 2007, С. 149 – 194, 202 -- 215.

3. Економіка підприємства: навч. посіб. для студ. вищих навч. закладів / В.В. Краснова, І.О. Ахновська, М.В. Бандура та ін.; за заг. ред, В.В. Краснової. – Донецьк: ДонНУ, 2012, С. 113 – 152, 174 -- 196.

4. Ковальчук І.В. Економіка підприємства: Навч. посіб. – К.: Знання, 2008. – (Вища освіта ХХІ століття), С. 121 – 247, 272 -- 310.

Дата добавления: 2014-11-16