Изучив данную тему, Вы будете. иметь представление:

иметь представление:

• о совокупном денежном обороте;

• о единстве наличного и безналичного компонентов де­нежного оборота;

• о платежной системе;

• о денежной массе как важнейшем количественном пока­зателе денежного обращения;

знать:

• показатели денежной массы;

• состав денежных агрегатов;

• понятие денежной базы;

• понятие "узких" и "широких" денег;

• методы определения потребности экономики в денежных средствах;

• показатели скорости обращения денег: скорость обраще­ния в кругообороте доходов и оборачиваемости денег в платежном обороте;

уметь:

• анализировать обобщенные денежные агрегаты, исполь­-
зуемые в зарубежной и российской практике.

Деньги находятся в постоянном движении между: "Деньги - это то,

, что используется

. физическими лицами; как деньги". '

Дж. Хикс

• хозяйствующими субъектами(предприятиями);

• органами государственной власти.

Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникнове­ние потребности в деньгах у одной из двух сторон.

Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок.

Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем

больше требуется денег для заключения сделок.

Наличное и безна­личное обращение образует общий денежный оборот страны

Денежное обращение осуществляется в 2-х формах:

1. Наличный денежный оборот (оплата товаров и услуг, вы­плата заработной платы, премий, пособий, пенсий...).

2. Безналичный денежный оборот (перечисление средств по счетам, зачет взаимных требований. Осуществляется с по­мощью чеков, векселей, кредитных и дебетных карточек и др. кредитных инструментов):

• по товарным операциям;

• по финансовым обязательствам (например, платежи в бюджет и внебюджетные фонды...).

Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Например, наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении, выплата за­работной платы осуществляется наличными деньгами, по­траченные наличные деньги в магазине зачисляются в итоге на счет того предприятия, чью продукцию Вы купили и т.д.

Наличное и безналичное обращение образует общий денеж­ный оборот страны, в котором действуют единые деньги од­ного наименования.

В России форма безналичных расчетов определяется прави­лами ЦБ.

Все расчеты предприятий всех форм собственности произво­дятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка.

Организацию платежной системы, формы безналичных рас­четов мы будем изучать в Рабочей тетради №8.

Денежная масса - совокупность покупательных, платеж­ных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. С развитием товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения.

В начале XX в. при золотом обращении структура денежной массы была в развитых странах:

• Золотые монеты - 40%;

• Банкноты и др. кредитные деньги - 50%;

• Остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10%.

Накануне I мировой войны:

• Золотые монеты - 15%;

• Банкноты и др. кредитные деньги - 22%;

• Остатки на счетах в кредитных учреждениях - 63%.

Со временем действительные (золотые) деньги полностью исчезли из обращения.

Основной тенденцией изменения состава денежной массы можно назвать стремление к отказу от использования мате­риальных денежных знаков: монеты - бумажные деньги -кредитные деньги - электронные деньги. Для анализа изменений движения денег на определенную да­ту и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а за­тем и в нашей стране денежные агрегаты М₀, М_1; М₂, М₃, М₄. Денежные агрегаты (от лат. aggregates - присоединенный) -это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое.

Денежные агрегаты - это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.

Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов (например, США - 5).

В РФ применяются следующие агрегаты:

1. М₀ - наличные деньги (металлические монеты и банкноты);

2. M_t = М₀ + расчетные, текущие и прочие счета в банках (в т.ч. корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ и все депозиты до востребова­ния в банках);

3. М₂ = М₁ + срочные вклады в банках;

4. М₃ = М₂ + депозитные сертификаты и облигации государ­ственных займов.

В развитых странах:

1. M_t - наличные деньги в обращении (банкноты и монеты) + средства на текущих счетах банков;

2. М₂ = М_{ + срочные и сберегательные вклады;

3. М₃ = М₂ + вклады в специальные учреждения и особое накопление;

4. М₄ = М₃ + прочие вклады, открытые на контрактной основе. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения.

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются

М₂ > M_t и (М₂ + М₃) > M_t В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством I эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы - госу­дарство, которое пыталось огромный дефицит федерального бюджета погасить выпуском денег в обращение. Товарный обо-1 рот при этом в реальном выражении может даже сокращаться^; из-за падения темпов производства, что и произошло в РФ.

Другой фактор, влияющий на денежную массу - скорость об-] ращения денег, то есть их интенсивное движение при выпол­нении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы. С помощью денежных агрегатов можно определить:

• скорость оборота денег в кругообороте стоимости или
кругообороте доходов

О = Нг/М₂, где О - скорость оборота денег; Нг - годовой объем ВНП, р.; М₂ - денежный агрегат, р.

Этот - показатель свидетельствует о связи между денеж­ным обращением и процессами экономического развития.

• Скорость оборота безналичных денег, т.е. денег, находящихся
на текущих счетах

Qi-CMi-MoVM* где О j - скорость оборота безналичных денег; Mj, M₂, М₀ - денежные агрегаты, р.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы, то есть структура платежного оборота (соотношении наличных и без­наличных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кре­дитных учреждениях и использование электронных денег в

расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения де­нег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональ­на количеству денег в обращении, ускорение их оборачивае­мости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, то есть в конечном итоге является од­ним из факторов инфляционного процесса.

Схема 4

Дата добавления: 2014-11-16