Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России.

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов.

Заемщик представляет в банк следующие документы:

-регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии).

- карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр)

- документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия).

-справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

II. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса(на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам)

III. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

IY. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

Y. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития..

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита другого банка. Необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность- это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

Выше было отмечено, что числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя платежеспособности должен значительно выше единицы. Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть оценена количественно.

В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя, который называется общий коэффициент покрытия.

В 1990-91 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2-2,5. В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше - 3-4.

Однако именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить, сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.

Разработанная Методика отражает сложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы Управления кредитования и кредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после ее доработки целесообразно использовать в практической работе кредитных подразделений банка по следующим основным направлениям:

- для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

Вместе с тем методика не может быть использована при принятии решений о целесообразности и условиях участия Инкомбанка в реализации инвестиционных проектов (в качестве кредитора, участника банковского консорциума, гаранта и т.д.) по следующим причинам:

1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

2. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, что предлагает данная Методика.

3. Из предложенной Методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: "кредитная история" заемщика, репутация и квалификация руководителей заемщика, "арбитражная" история заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

2. Методика оценки кредитоспособности ссудозаемщика используемая банками Казахстана.

Методика оценки кредитоспособности заемщика используемая банками Казахстана построена в соответствии с “Методическими указаниями по анализу банками кредитоспособности заемщика”, утвержденными на заседании Директората Национального Банка Республики Казахстан, протокол №26 от 27 октября 1994 года.

Оценка кредитоспособности проводится с помощью расчетных коэффициентов. Для расчета данных коэффициентов заемщику необходимо предоставить отчетные документы (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, и т.д.). Расчетные коэффициенты используемые при оценке кредитоспособности заемщика, а т.ж. их расчетная формула приведены в таблице.

Наименование коэффициента
Оценка платежеспособности
	Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	= текущие активы – текущие обязательства
	Коэффициент маневренности	=денежные средства / функционирующий капитал
	Коэффициент текущей ликвидности	= Текущие активы / краткосрочные обязательства
	Коэффициент срочной ликвидности	= денежные средства + краткосрочные ценные бумаги + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства
	Коэффициент абсолютной ликвидности	=денежные средства + краткосрочные ценные бумаги / краткосрочные обязательства
Показатели структуры капитала (финансовой устойчивости)
	Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии или финансовой независимости)	= собственный капитал / валюта баланса
	Показатель соотношения собственных и заемных средств	=собственный капитал / внешние обязательства (краткосрочные и долгосрочные)
Анализ эффективности хозяйственной деятельности
	Коэффициент валового дохода	= валовая прибыль / чистые продажи
	Коэффициент прибыльности продаж из расчета чистой прибыли	= чистая прибыль / чистые продажи
	Коэффициент рентабельности продаж	= себестоимость реализованной продукции / чистые продажи
	Коэффициент прибыли на инвестируемый капитал	= балансовая прибыль / общие активы
	Коэффициент доходности текущих активов	= чистая прибыль / текущие активы
	Коэффициент рентабельности собственного капитала	= чистая прибыль / собственный капитал
	Период окупаемости собственного капитала	= средняя величина собственного капитала / чистая прибыль
Анализ деловой активности
	Темп роста балансовой прибыли, %	(рассчитывается по отношению к одному анализируемому году)
	Темп роста выручки от реализации, %	(рассчитывается по отношению к одному анализируемому году)
	Оборачиваемость капитала (в оборотах)	= выручка / среднегодовая стоимость активов
	Коэффициент оборачиваемости текущих активов (в днях)	= 360 дней * среднегодовая стоимость текущих активов
	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	=выручка / среднегодовая величина дебиторской задолженности
	Продолжительность финансового цикла (цикл оборота рабочего капитала)	= оборачиваемость средств в расчетах + оборачиваемостьТМЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности
	Средний период получения дебиторской задолженности (в днях)	= среднегодовая величина дебиторской задолженности*360 дней / продажи
	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	= себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость счетов к оплате
	Период погашения кредиторской задолженности (в оборотах)	= 360 / Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

Функционирующий капитал характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Данный показатель служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся после погашения краткосрочных обязательств, тех средств, с которыми можно “работать”. Показатель не имеет каких-либо ограничений, поэтому оценивая его, необходимо руководствоваться правилом: чем больше, тем лучше.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственны источников средств вложена в наиболее мобильные активы.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. И чем больше коэффициент ликвидности, тем надежнее положение компании.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашено не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Наиболее жесткий критерий ликвидности.

Показатели структуры капитала предназначены для определения структуры предприятия и степени зависимости от внешних кредиторов. Они включают в себя коэффициент автономии и показатель соотношения собственных и заемных средств. Коэффициент автономии показывает долю владельцев компании в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность, чем выше значение данного показателя, тем положение компании считается устойчивей.