План лекции. Методики оценки рисков, принятых в зарубежной и отечественной практике

Методики оценки рисков, принятых в зарубежной и отечественной практике.

Лекция 9. Методики оценки рисков, принятых в зарубежной и отечественной практике.

Цель лекции: представить методики и подходы в управлении и оценки кредитных рисков.

1. Методики оценки рисков, принятых в зарубежной практике.

2. Методика оценки кредитоспособности ссудозаемщика используемая банками Казахстана.

3. Управление рисками кредитования инноваций, финансовый риск в современной экономической системе РК и общие тенденции развития рынка кредитных деривативов.

1. Методики оценки рисков, принятых в зарубежной практике.

В практике американских банков применяется “правило шести си”, где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву “си”:

1) Характер заемщика (character), т.е. имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию;

2) Способность заимствовать средства (capacity) означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка;

3) Капитал, имущество (capital), т.е. наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. При этом важны 2 аспекта его оценки:

- его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левеража; - степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска;

4) Обеспечение (collateral), т.е. его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение - это последняя линия обороны для банка, и решение предоставить ссуду всегда должно базироваться на достоинствах самого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Вопрос обеспечения должен решаться после того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка. Обеспеченность ссуды как таковая еще не гарантирует ее погашение, но риск банка понести существенные убытки в значительной мере уменьшается.

5) Общие экономические условия (conditions), т.е. выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно - экономики отрасли, к которой принадлежит заемщик.

6) Контроль (control), т.е. контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, и т.д..

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют пять групп основных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты эффективности или оборачиваемости капитала;

- коэффициенты финансового левеража;

- показатели прибыльности;

- коэффициенты обслуживания долга.

К первой группе относятся коэффициенты ликвидности (К_л). Коэффициенты ликвидности включают в себя:

- коэффициенты текущей ликвидности - показывают, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

К_тл = текущие активы /текущие пассивы

- коэффициенты быстрой ликвидности - прогнозируют способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

К_бл = ликвидные активы/текущие пассивы

Коэффициенты эффективности дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями. В группу показателей эффективности входят:

- оборачиваемость запасов:

а) длительность оборота в днях = средние остатки запасов в периоде/однодневную выручку от реализации.

б) Количество оборотов в периоде = выручка от реализации за период/средние остатки запасов в периоде.

- оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) = средние остатки задолженности в периоде/однодневную выручку от реализации

- оборачиваемость основного капитала = выручка от реализации/средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде

- оборачиваемость активов = выручка от реализации/средний размер активов в периоде

Коэффициенты финансового левеража характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом:

- долговые обязательства/собственный капитал

- долговые обязательства/акционерный капитал

- собственный капитал/активы и т.д.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются:

- коэффициенты нормы прибыльности

а) валовая прибыль до уплаты процентов и налогов/выручка от реализации;

б) валовая прибыль после уплаты процентов но до уплаты налогов/выручка от реализации;

в) валовая прибыль после уплаты процентов и налогов/выручка от реализации

- Коэффициенты рентабельности

а) прибыль до уплаты процентов и налогов/активы и собственный капитал;

б) валовая прибыль после уплаты процентов но до уплаты налогов/ активы и собственный капитал;

в) валовая прибыль после уплаты процентов и налогов/ активы и собственный капитал.

Коэффициентыобслуживания долга показывают какая часть прибыли поглощается процентами и фиксированными платежами. Общая их сумма расчета заключается в следующем:

К_{покр.проц.}.= прибыль за период/процентные платежи за период

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

- результаты переговоров с Заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов

- внешние источники;

Дата добавления: 2014-11-20