Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости




Ликвидность – это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы) с целью погашения обязательств организации по мере наступления установленных сроков.

Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи и временем, которое для этого необходимо.

Ликвидность баланса определяется сравнением активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности):

Группа активов Группа пассивов
Наиболее ликвидные активы (А1): - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения. Наиболее срочные обязательства (П1): - кредиторская задолженность; - задолженность перед собственниками по выплате дивидендов; - просроченная задолженность по кредитам и займам.
Быстро реализуемые активы (А2): - краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной); - прочие оборотные активы. Краткосрочные обязательства (П2): -краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных); - резервы предстоящих расходов; - прочие краткосрочные обязательства.
Медленно реализуемые активы (А3): - запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции) Долгосрочные обязательства (П3): - долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства
Трудно реализуемые активы (А4): -внеоборотные активы; -долгосрочная дебиторская задолженность; - НДС по приобретенным ценностям. - неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции; - просроченная и сомнительная дебиторская задолженность. Постоянные пассивы (П4): - собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства: А4 ≤ П4

Платежеспособность организации - возможность превращать активы в денежные средства для погашения обязательств в полном объеме и в установленные сроки.

Оптимальные значения коэффициентов для определения платежеспособности (неплатежеспособности) и удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса промышленного (производственного) предприятия:

ü коэффициент текущей ликвидности (Ктл) ≥ 2;

ü коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) ≥ 0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов на отчетную дату ниже норматива, то предприятие считается неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной. В данной ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год рассчитывается:

ü коэффициент восстановления платежеспособности на 6 месяцев (Квосст):

Норматив Квосст ≥ 1.

Если фактические значения коэффициентов Ктл и Ксосна отчетную дату соответствуют нормативным, то предприятие считается платежеспособным, а структура баланса удовлетворительной. В данной ситуации при отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год рассчитывается:

ü коэффициент утраты платежеспособности на 3 месяца (Кутр):

Норматив Кутр ≥ 1,0

Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Тайм»

Показатель Оптим. значение 31.12.10 31.12.11 ±D
1. Коэффициент текущей ликвидности – отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств ≥2 0,764 1,204 0,440
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) – отношение суммы краткосрочной дебиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к краткосрочным обязательствам ≥0,8 0,229 0,393 0,164
3. Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к краткосрочным обязательствам ≥0,2 0,079 0,158 0,079
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ≥1 - 0,712 -

Финансовая устойчивость – способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Объекты анализа финансового состояния:

наличие и размещение капитала, эффективность его использования;

оптимальность структуры пассивов (соответствие уровня финансовой независимости и степени финансового риска);

оптимальность структуры активов (соответствие уровня ликвидности и степени производственного риска);

платежеспособность и инвестиционная привлекательность;

вероятность банкротства;

порог рентабельности и запас финансовой прочности.


Показатели финансового состояния:




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-12-08; Просмотров: 1606; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.009 сек.