Тема 4. Детализированный анализ финансового состояния предприятия. Рекомендуемая литература 22, 23, 35, 36, 39, 55

Рекомендуемая литература 22, 23, 35, 36, 39, 55.

Контрольные вопросы

Задачи и задания

Тестовые задания

1. Долгосрочные обязательства предприятия представляют собой:

а) долгосрочное финансирование;	в) низко затратное финансирование;
б) краткосрочное финансирование;	г) обеспокоенность руководства

2. Прибыль, делённая на всю сумму инвестиций, и прибыль, делённая на акционерный капитал, - два эффективных способа измерения:

а) рентабельности;	в) ликвидности;
б) платежеспособности;	г) целесообразности заемных операций

3. Те ресурсы, которыми компания владеет, и которые состоят из наличных средств и ценностей, и, как правило, могут быть преобразованы в наличные средства во время операционного цикла предприятия, известны как:

а) текущие активы;	в) краткосрочные обязательства;
б) долгосрочные обязательства;	г) недвижимое имущество.

4. На валовую прибыль предприятия не оказывает влияние:

а) объем реализации продукции;	г) уровень цен;
б) себестоимость единицы продукции;	д) ассортимент продукции.
в) нет правильного ответа;

5. Рентабельность финансово – хозяйственной деятельности предприятия не характеризуется показателями:

а) прибыль;	в) величина собственных оборотных средств;
б) рентабельность собственного капитала;	г) доля собственного капитала в общей сумме источников;
	д) нет правильного ответа.

6. Прибыль предприятия характеризует:

а) экономический эффект деятельности;	в) экономическую эффективность его деятельности;
б) ликвидность;	г) платежеспособность.

7. Финансовая отчетность имеет следующие существенные недостатки, препятствующие проведению качественного финансового анализа:

а) представляет объект анализа не в динамике, а в статистике;	в) не дает представления о квалификации персонала;
б) не позволяет оценить объекты анализа в натуральном выражении;	г) не учитывает влияния инфляции;
	д) все ответы верны.

8. В экономической науке в целях анализа виды инфляции классифицируют. Изменение цен на 70% в год называют:

а) низкой инфляцией;	в) ползучей инфляцией;
б) галопирующей инфляцией;	г) гиперинфляцией.

9. К учетным объектам, реальная денежная оценка которых меняется с течением времени и изменением цен относят:

а) расчетный счет предприятия;	г) нематериальные активы;
б) валютный счет предприятия;	д) задолженность подотчетных лиц.
В) текущие финансовые инвестиции;

10. В процессе инфляционной очистки балансового отчета корректируются следующие статьи:

а) основные средства;	г) кредиторская задолженность за товары, работы, услуги;
б) текущие финансовые инвестиции;	д) все ответы верны.
в) денежные средства и их эквиваленты;

11. Воздействие инфляции не сказывается на себестоимости продукции, если использовать при списании материалов на производство метод:

а) средневзвешенной стоимости;	в) LIFO
б) FIFO;

12. Предприятие «Стамбул» выпускает: картон формата А4 (в ХХг. 1000шт. по цене1,2 грн., в ХХ+1г. 2000 шт. по цене 1,1грн.); картон формата А2 (в ХХ г.1500 шт. по цене 3,8 грн., ХХ+1г. 7000шт. по цене 3,0 грн.). Средний индекс цен на производимую продукцию, рассчитанный с целью корректировки нетто-баланса с учетом влияния инфляции:

а) 1,08;	г) 3,36;
б) 0,8;	д) 1,092
в) 1,2;

13. За январь ХХг. Индекс инфляции составил 1,05; февраль ХХг.-1,57; март ХХг.-1,2. Индекс инфляции за 1 квартал ХХг. составит:

а) 3,82;	г) 1,27(3);
б) 0,557;	д) нет правильного ответа.
в) 1,9782;

14. Была произведена очистка отчетности мелькомбината «Ханой» от инфляционных влияний на основе уровня падения цен на рис. В данном случае был использован следующий способ инфляционной очистки:

а) по уровню инфляции;

б) по среднему индексу цен на потреблённые ресурсы или произведенную продукцию;

в) по кросс – курсам валют.

15. Аналитическая форма, показывающая размещение ресурсов и их источников в единстве:

а) нетто-баланс;	г) капитальный бюджет;
б) отчет о движении денежных средств;	д) нет правильного ответа.
в) отчет о финансовых результатах;

Задание 1.

Провести экспресс-анализ деятельности предприятия по данным, представленным в таблицах 2.3.3 и 2.3.4, предварительно рассчитав недостающие показатели. Результаты оформить в виде аналитической записки.

Таблица 2.3.3 – Баланс ОАО «Дели» на 1.01.ХХг., в грн.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
1. Высоколиквидные активы, в т.ч. -денежные средства; -краткосрочные финансовые вложения.	-	1. Краткосрочная кредиторская задолженность, в т.ч. -задолженность по кредитам; -задолженность по товарным операциям (текущая); -с другими кредиторами; -задолженность по финансовым обязательствам; -расчёты с работниками.
2. Среднеликвидные активы, в т.ч. -дебиторская задолженность по товарным операциям (текущая); -дебиторская задолженность по товарным операциям (просроченная); -прочая дебиторская задолженность.	-	2. Долгосрочные заёмные средства.	-
3. Собственные и приравненные к ним средства, в т.ч. -уставный фонд; -фонды и резервы; -нераспределённая прибыль.	-
3. Малоликвидные активы, в т.ч. -запасы и затраты; -РБП и НЗП; -МБП; -товары; -готовая продукция.	-

Продолжение таблицы 2.3.3

4. Низколиквидные активы, в т.ч. -основные средства -нематериальные активы -капиталовложения и прочие необоротные активы	- -
Баланс:	?	Баланс:	?

Таблица 2.3.4 – Основные показатели формы №2 за (ХХ-1) год ОАО «Дели», в грн.

Показатель	Сумма
1.Выручка от реализации
2. НДС
3. Затраты на производство продукции
4. Результат от реализации	?
5. Другие доходы
6. Валовая прибыль (убыток)	?
7. Налог на прибыль (25%)	?
8. Использование прибыли
9. Нераспределённая прибыль	?

Задание 2.

Осуществить рыночную оценку активов инвестиционного фонда «Хельсинки» и заполнить его Справку о чистых активах (см. Таблицу 2.3.7), если имеются данные таблицы 2.3.5, таблицы 2.3.6.

Таблица 2.3.5 – Баланс ИФ «Хельсинки» на 1.01.ХХ, в тыс. грн.

Активы	Сумма	Пассивы	Сумма
Основные средства	180,3	Уставный фонд	512,0
Нематериальные активы	3,2	Резервный и другие фонды	300,8
Долгосрочные финансовые вложения	27,3	Нераспределённая прибыль	37,0
Производственные запасы	0,4	Расчёты с кредиторами и кредиты банков	12,0
Расчёты с дебиторами	2,2	Другие краткосрочные пассивы	7,3
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	5,7
Баланс:	869,1	Баланс:	869,1

Таблица 2.3.6 – Опись имущества ИФ «Хельсинки» по рыночной стоимости, в грн.

Автомобили:
ВМW 525
MAZDA 323, седан
Здание офиса
Компьютеры:
NOTE BOOK TOHSIBA IBM
IBM – 200 MMX (4 шт.)	2500 за 1 шт.
Факс – модем MOTOROLA
Принтер HP DESK JET (2 шт.)	1500 за 1 шт.
Копировальный аппарат XEROX XC – 351
Мебель офисная
Калькуляторы CITIZEN 760 (7 шт.)	17 за 1 шт.
Тонер для копировального аппарата (3 шт.)	49 за 1 шт.
Бумага MAESTRO (5 пачек)	16 за 1 п.
Бензин АИ – 95 (300л)	1,8 за 1 л
Масло ТАП – 15 (1 л)	5,7 за 1 л

Продолжение таблицы 2.3.6

Вложения ИК «Листинг +»:
Акции ОАО «Центр» (300 шт.), по балансовой стоимости	1,7 за 1 шт.
Акции «Укрнефть» (900 шт.), рыночная котировка на 1.01.ХХ	2,7 за 1 шт.
Вексель «Севморзавода»: Номинальная стоимость – 1500грн. Был куплен 1.08.ХХ-1 с дисконтом – 35%, Погашение ожидается 1.03.ХХ
Акции пивзавода «Рогань» (100 шт.), рыночная котировка на 1.01.ХХ	236 за 1 шт.
ОВГЗ 3-х месячные (5000шт.), рыночная котировка на 1.01.ХХ	154 за 1 шт.

ИФ «Хельсинки» оплачено 500 инвестиционных сертификатов.

Таблица 2.3.7 – Форма справки о стоимости чистых активов на 01.01.ХХ ИФ «Хельсинки», в тыс. грн.

	На конец отчётного периода
стоимость по балансу	оценоч. стоимость
1. Активы фонда
1.1 Долгосрочные финансовые вложения
1.2 Основные средства по остаточной стоимости
1.3 Нематериальные активы по остаточной стоимости
1.4 МБП по остаточной стоимости
1.5 Затраты
1.6 Расчёты с дебиторами
1.7 Краткосрочные финансовые вложения
1.8 Денежные средства
Всего активы фонда:
2. Пассивы фонда
2.1 Расчёты с участниками
2.2 Краткосрочные кредиты банков и заёмные средства
2.3 Расчёты с кредиторами
2.4 Доходы будущих периодов
2.5 Резервы будущих расходов и платежей
2.6 Резерв сомнительных долгов
2.7 Другие краткосрочные пассивы
Всего пассивы фонда
3. Стоимость чистых активов
4. Оплачено инвестиционных сертификатов
5. Сумма чистых активов из расчёта на один оплаченный инвестиционный сертификат

1. Дайте определение понятия «финансовое состояние предприятия»

2. Какова последовательность проведения процедур экспресс-анализа финансового состояния предприятия

3. Определите содержание и задачи первого этапа экспресс-анализа

4. Сформулируйте цель и задачи второго этапа экспресс- анализа

5. Определите значимость и цель третьего этапа экспресс-анализа

6. Назовите основные финансовые показатели, расчет которых проводится в ходе экспресс-анализа и дайте их экономическую интерпретацию

7. Каковы реальные перспективы учета инфляции в процессе финансового анализа

8. Какие существуют пути учета инфляции в процессе проведения финансового анализа

9. Перечислите основные недостатки финансовой отчетности для анализа

10. Почему инфляция оказывает искажающее влияние на показатели финансовой отчётности

11. Назовите способы инфляционной отчистки финансовой отчетности

12. Укажите основные недостатки, присущие каждому способу инфляционной отчистки

13. Каков порядок корректировки финансовой отчетности?

14. Корректировка по показателю выручки от реализации

15. Порядок корректировки затрат на производство

16. Назовите возможные соотношения между инфляцией и рыночной стоимостью предприятия

17. Представьте классификацию инфляции в соответствии с положением МВФ

Дата добавления: 2014-12-10