Основные цели и задачи ЦБ

Основными целями деятельности Банка России являются:

· защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

· развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

·

Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России выполняет следующие функции:

1. во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную кредитно-денежную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

4. устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5. устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

6. осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

7. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

8. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

9. осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

10. осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

11. организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

12. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

13. в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные; Для реализации возложенных на него функций ЦБР участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

1. Виды и инструменты кредитно-денежной политики

Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Центрального банка

являются:

1. операции на открытом рынке;

2. учетно-процентная (дисконтная) политика;

3. регулирование обязательной нормы банковского резервирования.

1. Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке являются важнейшим направлением кредитно-

денежной политики Центрального банка во многих странах с рыночной

экономикой. Суть этих операций, воздействующих на предложение денег, -

покупка или продажа государственных долговых ценных бумаг. В США на

открытом рынке обращаются казначейские векселя (краткосрочные

обязательства), казначейские ноты (среднесрочные обязательства) и

государственные облигации (долгосрочные — до 30 лет— ценные бумаги). В

России до финансового кризиса 1998 г. существовал достаточно масштабный

рынок государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Центральные банки

могут с наибольшей эффективностью проводить операции на открытом рынке в

тех странах, где существует емкий рынок государственных ценных бумаг (США,

Великобритания, Канада).

2. Учетно-процентная (дисконтная) политика

Она заключается в регулировании величины учетной процентной ставки

(дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные

средства у Центрального банка. В России эта процентная ставка называется

ставкой рефинансирования коммерческих банков. Кроме того, используется

ломбардная ставка, представляющая собой процентную ставку, по которой

Центральный банк кредитует коммерческие банки под залог их собственных

долговых обязательств. Механизм регулирования учетных ставок достаточно

надежно функционировал еще в начале века, но затем его применение стало

наталкиваться на противодействие сформировавшихся банков-гигантов, которые

устанавливали процентные ставки по сговору, а не в условиях жесткой

конкуренции. Интернационализация хозяйственной жизни также отрицательно

повлияла на эффективность учетно-процентной политики. Если снижать учетную

ставку в современных условиях, то это ведет к отливу капиталов из страны,

что серьезно ослабляет влияние монетарной политики на экономическую

конъюнктуру. В то же время повышение учетных ставок в современных условиях

часто вызывается не внутриэкономической, а международной ситуацией

(например, Россия, Бразилия и другие страны резко повысили свою учетную

ставку из-за финансового кризиса в Юго-Восточной Азии).

3. Регулирование обязательной нормы банковского резервирования

Центральный банк также имеет возможность непосредственно

воздействовать на величину банковских резервов путем регулирования

обязательной нормы банковского резервирования. Этот инструмент позволяет

гибко и оперативно влиять на финансовую ситуацию и проводить необходимую

кредитно-денежную политику. Норма банковского резервирования

устанавливается Центральным банком и может колебаться от 3% до 20% в

зависимости от экономической конъюнктуры. В США это регулирование начало

осуществляться с 1933 г., а в 1980 г. был принят Закон о дерегулировании

депозитных институтов и монетарном контроле, в соответствии с которым

резервные требования ФРС были распространены на все депозитные институты

страны (ранее - только на коммерческие банки - члены ФРС). Это существенно

усилило позиции и роль ФРС в кредитной системе США. В России Закон о

Центральном банке также предоставляет Центральному банку возможность гибко

изменять обязательную норму банковского резервирования.

4. Виды кредитно денежной политики

Следует выделить две разновидности кредитно-денежной политики. Во-

первых, мягкую кредитно-денежную политику (ее называют политикой «дешевых

денег»), когда Центральный банк:

а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя

деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков. Это

обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и

увеличивает денежную массу;

б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам

увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования своих клиентов

по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу. Так, в

течение 2001 г. ФРС 11 раз снижала учетную ставку для борьбы с начавшейся

рецессией американской экономики, в результате чего ее уровень в конце 2001

- начале 2002 гг. (1,75%) достиг самого низкого значения за последние 40

лет;

в) снижает обязательную норму банковского резервирования, что ведет к

росту денежного мультипликатора и расширению возможностей кредитования

экономики.

Следовательно, мягкая кредитно-денежная политика направлена на

стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных

ставок.

Во-вторых, жесткую кредитно-денежную политику (ее называют политикой

«дорогих денег»), когда Центральный банк:

а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что

вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов

населения, уплачивающих за эти ценные бумаги. Это ведет к сокращению

возможностей кредитования коммерческими банками и сокращает денежную массу;

б) повышает учетную ставку процента, что вынуждает коммерческие банки

прекратить объем заимствований у Центрального банка и повысить процентные

ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы;

в) повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает

денежный мультипликатор и ограничивает рост денежной массы.

Следовательно, жесткая кредитно-денежная политика носит рестриктивный

(ограничительный) характер, сдерживает рост денежной массы и может

использоваться для противодействия инфляции.

1. Экономический рост: показатели его измерения

Экономический рост представляет такое развитие национального хозяйства, при котором увеличиваются реальный национальный доход и реальный валовой внутренний продукт как источники удовлетворения потребностей общества. Под экономическим ростом обычно понимают не кратковременные взлеты реального объема общенационального производства, а долговременные тенденции увеличения и качественного совершенствования общенационального продукта и факторов его производства.

Экономическое развитие как понятие более полно по сравнению с экономическим ростом отражает хозяйственный прогресс. Он означает не только умножение результатов производства, но и становление в национальном хозяйстве новых прогрессивных пропорций. Они в свою очередь формируют предпосылки последующего развития. Экономический рост связан в первую очередь с количественным приращением созданной продукции. Он может игнорировать такие важные направления хозяйственного развития как обновление производства и ассортимента товаров, формирование условий для поддержания нормальной экологической среды и др. А именно эти процессы демонстрируют усложнение развития экономики и переход ее на более высокий качественный уровень.

Циклический характер рыночной экономики означает, что национальное хозяйство может находиться как в состоянии экономического роста, так и спада. Спад вряд ли следует рассматривать только как период, в котором экономическому развитию нет места. Во время спада уходят с рынка неэффективные производства, оставляя в нем ниши, которые потом заполнят фирмы, способные выдержать требования рынка. В этот период восстанавливается равновесие между совокупным спросом и предложением, на фундаменте которого экономика вступает в период оживления.

Таким образом, даже спад представляет собой специфическую форму развития, создающую основу для будущего экономического роста. Несмотря на ограниченные возможности показателя экономического роста фокусировать весь спектр хозяйственного развития, международная практика все же использует его в качестве важнейшего показателя развития народного хозяйства.

Измерение экономического роста осуществляется с помощью показателя темпа прироста реального национального дохода или реального ВВП в целом или на душу населения. Темп прироста реального национального дохода выглядит следующим образом:

x = (Yt-Yt-1):Yt-1,

где х — темп прироста реального национального дохода, Yt — реальный национальный доход текущего года, Yt-1 — реальный национальный доход предшествующего года.

Экономический рост может измеряться как в физическом выражении (физический рост), так и в стоимостном (стоимостной рост). Использование любого из названных способов предполагает очищение показателей экономического роста от инфляционной составляющей. Для этой цели измерение физического прироста дается в ценах предшествующего периода. При исчислении стоимостного прироста национального дохода (или ВВП) его величина делится на индекс роста цен за отмеченный период.

Дата добавления: 2014-12-16