Сутність, функції і механізм інвестиційного менеджменту компанії

ТЕМА 8. УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЯМИ

(Лекційне заняття №8)

Лекцію розраховано на 2 год.

План (логіка) викладу і засвоєння матеріалу:

8.1. Сутність, функції і механізм інвестиційного менеджменту компанії

8.2. Зовнішні чинники ефективності інвестицій та їх оцінка

8.3. Чистий приведений дохід та його властивості

8.4. Внутрішня норма доходності, індекс доходності та термін окупності інвестицій

Після вивчення теми студент зможе:

ý розкрити зміст поняття «інвестиційний менеджмент»

ý дати визначення терміну «інвестиційний клімат» та пояснити напрями його оцінки

ý розрахувати чистий приведений дохід інвестиційного проекту

ý визначити показники ефективності інвестування

Інвестиційні стратегії підприємств можуть забезпечити додаткове проникнення залучуваного капіталу. В останні роки глобалізація стала складовою частиною корпоративної стратегії, а прямі іноземні інвестиції зробились невід’ємними, а не просто можливими.

Окрім того, прихід нових технологій (наприклад, Інтернет) надає компаніям можливість посилити дієвість стратегії, посередництвом якої вони проникають на ринки, а також підвищити ефективність своїх інвестицій.

За визначенням англомовної Вікіпедії, інвестиційний менеджмент (investment management) – це професійне управління різноманітними цінними паперами (акції, облігації тощо) та іншими активами (наприклад, виробничим обладнанням) з метою досягнення специфічних інвестиційних цілей для забезпечення прибутку інвесторам.

Термін «менеджмент активів» (asset management) використовується як синонім інвестиційного менеджменту у випадку колективного інвестування; в той час як синонім «менеджмент фондів» (fund management) є більш узагальнюючим. В якості понять тотожних терміну «інвестиційний менеджмент» також часто використовують «менеджмент капіталу» (wealth management) та «портфельний менеджмент» (portfolio management).

Інвестиційний менеджмент – це велика і важлива глобальна індустрія, яка несе відповідальність за трильйони доларів, євро, фунтів та ієн. Активи цієї світової індустрії у 2006 році досягли рекордного показника у 55 трлн. дол. Найбільшим світовим джерелом інвестиційних ресурсів є США (48%), на другому місці – Японія (11%) та Велика Британія (7%). В останні роки найбільше зростання демонструють країни Азійсько-Тихоокеанського регіону, а також Китай та Індія.

Десятка найуспішніших світових компаній у галузі інвестиційного менеджменту за рейтингом «Global Investor’s» наведена в табл. 8.1

Таблиця 8.1.

Дата добавления: 2014-11-29