Основные методы управления рисками

Традиционно выделяют следующие основные методы управления рисками:

Сохранение риска в существующем состоянии означает отказ от любых воздействий, направленных на компенсацию.

Последний подход воздействия на риск получил название самострахование. К мерам, осуществляемым при сохранении риска, относятся также получение кредитов и займов для ком­пенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и др.

Рисунок 24.5. Основные группы методов воздействия на риск.

Меры по передаче риска означают передачу ответствен­ности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня.

1. Исключение риска предполагает отказ от любых действий и мероприятий, связанных с данным риском.

Отказ от риска путем прекращения деятельности или владения активами, связанных с возможными убытками. Предприниматель может отказаться от покупки транспортного средства и пользоваться автомобилем, взятым в аренду, что позволит ему избежать риска кражи имущества. Риск причинения травмы в результате занятий горнолыжным спортом может быть существенно уменьшен изменением привычного хобби. Предприятие может прекратить производство химически активных веществ в целях избежания потенциальных убытков, связанных с причинением вреда жизни и здоровью потребителей, и причинения вреда окружающей природной среде.

2. Снижение риска подразумевает контроль за риском, направленный на уменьшение вероятности наступления убытков и их размера. В этом направлении осуществляются предупре­дительные мероприятия, под которыми понимаются различные способы усиления безопасности зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, противопожарных устройств, проведение обучения персонала способам поведения в экстре­мальных ситуациях и др.

Для снижения рисков экономической среды применяются различные приемы:

• диверсификация — процесс распределения средств (капи­тала) между различными объектами вложения, направлениями использования;

• приобретение дополнительной информации;

• лимитирование — установление лимита (предела) расхо­дов, продаж, кредита и т. п.

2.1. диверсификация деятельности, активов и других подверженных риску объектов. Распо­ложение зданий на значительном расстоянии друг от друга позволит существенно уменьшить их одновременную гибель в результате пожара. Регулярное копирование информации, хранящейся на жестких дисках, и отдельное их складирование в несгораемых помещениях уменьшает риск гибели и утраты информационных файлов. Осуществление перевозок ценностей не связанными между собой партиями и различными перевозчиками уменьшает риск гибели имущества. Запрет в рамках корпоративной политики одновременных перелетов лиц, занимающих высшие менед­жерские посты, существенно снижает риск одновременной утраты ключевых лиц в компании.

2.2. проведение превентивных мероприятий. Классическими примерами превентивных мероприятий является проведение противопожарных мероприятий, включающее повсемес­тную установку огнетушителей, использование мебели из негорючих материалов, обяза­тельное размещение спринклеров и иные подобные действия, направленные на уменьше­ние последствий возможных рисков. Но сама по себе установка спринклеров не решает проблемы уменьшения потерь при наступлении страхового случая. К примеру, на КамАЗе спринклеры были расположены на высоте более 10 м и могли сработать только при почти полном сгорании расположенного на уровне пола оборудования, в результате (в том числе по ряду других причин) убытки в результате полной гибели завода в 1994 году составили более 100,0 млн. долл. США.

3. Удержание риска, предполагающее, что потенциальные убытки будут покрываться из собственных средств субъекта риск-менеджмента

3.1. создание целевых резервов и фондов. Формирование таких резервов может осуще ствляться как в денежной, так и в натуральной форме. Обыкновенно средства могут на­правляться на цели создания резервов из прибыли после налогообложения, если иное не предусмотрено законодательством. Обычно целевой характер таких фондов - на случай по­крытия убытков — не указывается при их образовании, и, как правило, «страховой» харак­тер сформированных фондов и резервов проявляется при наступлении неблагоприятного события (событий). Помимо этого, сформированные в бухгалтерском балансе фонды и резервы представлены неликвидными или низколиквидными активами, и при наступлении страхового случая не могут быть быстро реализованы для получения необходимых денежных средств для устранения возникших потерь. Вместе с тем такая форма управления рисками в значительной мере присуща государственным органам и организациям, поскольку макро­риски могут требовать как выделения значительных сумм на покрытие последствий природ­ных катастроф, так и техногенных аварий. Как правило, при формировании государствен­ных резервов «страховой» характер направленности их использования подразумевается, но тем не менее эти средства могут быть направлены и на иные цели - помощь определенным министерствам и ведомствам, финансирование социальных программ и иные цели.

3.2 самострахование. Специалисты считают, что использование самострахования целе­сообразно только в том случае, если субъект риск-менеджмента имеет дело с небольшими по размеру, часто повторяющимися убытками, что позволяет определить вероятность потенци­альных убытков и их последствий. Эти риски должны быть одинаковыми по своей природе и возможным последствиям. Самострахование также имеет свою цену. Например, если субъект для целей самострахования зарезервировал сумму в 1,0 млн. долл., составляющую эквива­лент стоимости здания, это предполагает, что сумма изъята из хозяйственного оборота и цена такого самострахования будет соответствовать как минимум показателю нормальной до­ходности, полученной при размещении средств на срочном депозите в банке в течение года²².

Применение самострахования ограничено, так как связано с отвлечением из нормаль­ного хозяйственного оборота средств субъекта риск-менеджмента в специальные фонды. Чем больше размер потенциального ущерба, тем более значительным должно быть такое отвлече­ние. Необходимость самострахования может быть объяснена двумя главными причинами: не­возможностью обеспечить организацию страховой защиты иными способами, чем страхова­ние, или спецификой рисков, ущерб, наносимый которыми, должен быть компенсирован. К примеру, рисков, в отношении которых невозможно рассчитать вероятность наступления страхового случая, или рисков, распределение которых отличается от нормального.

Выделяя как самостоятельные формы удержания риска создание целевых фондов и резервов, и самострахование, мы разграничиваем их по признаку цели выделе­ния субъектом риск-менеджмента средств из нормального денежного или хозяйственного оборота. Во втором случае именно цели «страхования» становятся определяющими, в пер­вом - использование средств на покрытие страховых убытков зависит от наличия убытка и остатка сформированного резерва на дату наступления убытка. Однако возможность форми­рования различных по целям образования резервов не всегда допускается законодательством. В частности, российское законодательство в налогообложении и бухгалтерском учете не позволяет формировать целевые резервы для целей «самострахования».

3.3 кэптивное страхование. Мы выделяем кэптивное страхование как форму удержания риска, а не передачи риска, поскольку сущность кэптивного страхования предполагает учреж­дение дочерней компании в рамках финансово-промышленной группы для управления рисками, присущими исключительно данной группе хозяйственных организаций. Как правило, кэп-тивные страховщики учреждаются в странах с благоприятным налоговым законодательством (Бермуды, Гибралтар, о. Мэн, Кипр и некоторые другие страны и территории, называемые оффшорными зонами), что позволяет дополнительно экономить затраты, связанные с риск-менеджментом, для группы компаний в совокупности. Число кэптивных страховых компаний в мире значительно - более 1000. Достаточно часто кэптивные страховщики, специализирую­щиеся на страховании определенных рисков (например, авиационных), объединяются в пулы в целях взаимного перестрахования и совместного ведения бизнеса. Потенциальные преимуще­ства использования кэптивных страховщиков могут быть связаны со следующими факторами: налоговые преимущества; экономия на перестраховании; лучший контроль со стороны компа­нии, учредившей кэптивного страховщика, за финансовыми потоками в группе, потенциаль­ная прибыль. Вместе с тем нельзя забывать и о недостатках такой формы риск-менеджмента: высокие первоначальные затраты, связанные с учреждением и финансированием деятельности кэптивного страховщика, возможные неблагоприятные изменения налогового законодатель­ства, необходимость в перестраховании в значительных размерах, недооценка потенциальных рисков и опасностей, присущих основному бизнесу финансово-промышленной группы.

3.4. участие в несении риска. В большинстве видов страхования участие субъекта страхо­вания в несении риска является не только желательным, но по условиям страхования во многих страховых компаниях — обязательным. Участие в риске может иметь форму условной или безусловной франшизы. И если в предыдущие годы франшизы использовались в догово­рах страхования личного имущества, автотранспорта, морского страхования, то в последние годы эта форма участия заинтересованного страхователя в риске используется и в договорах промышленного страхования, в том числе и в форме агрегатной франшизы по страховому случаю, в договорах медицинского страхования, кредитного страхования и других видах.

Участие в несении риска в дополнение к заключаемому договору страхования суще­ственно снижает цену договора страхования, повышает заинтересованность субъекта управ­ления в контроле за рисками и состоянием застрахованных объектов страхования.

4. Передача риска, предполагающая, что на определенных, заранее установленных ус­ловиях потенциальные убытки будут компенсированы третьими лицами

4.1 страхование. Страхование — наиболее типичный и часто используемый метод передачи рисков в процессе риск-менеджмента. Определение страхованию может быть дано с экономичес­кой, юридической, социальной, математической и других точек зрения. «Экономическая сущность страхования заключается в замкнутых перераспредели­тельных отношениях между участниками страхования по поводу формирования за счет уплачива­емых страховых премий (взносов) специальных денежных фондов и использования их для защиты имущественных интересов этих участников (страхователей) при страховых случаях»²³. Богатый набор определений, выработанных учеными в начале двадцатого столетия, приведен в книге КХ.Воблого «Основы экономии страхования»²⁴. Он придерживался точки зрения, что «страхова­ние - вид хозяйственной деятельности на основе солидарности и возмездности, имеющий своей целью покрытие будущей нужды или потребности, вызываемой наступлением случайного и вме­сте с тем статистически уловимого события». Некоторыми авторами страхование определяется как «создание целевых фондов денежных средств, предназначенных для компенсации ущербов, возникающих от неожиданно наступающих случайных по своей природе событий»²⁵.

Юридическое определение, данное в законе Российской Федерации «Об организации стра­хового дела в Российской Федерации», понимает под страхованием «отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных со­бытий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими стра­ховых взносов (страховых премий)». Подчеркнем важность этого определения, поскольку именно оно является основанием для многочисленных применяемых в законодательстве норм, регули­рующих страховые операции, в том числе налоговых, финансовых, гражданско-правовых.

Страхование предполагает передачу риска и связанных с ним убытков от субъекта риск-менед­жмента другому лицу, которым выступает специально созданная для этих целей организация. Юри­дически такая «передача риска» может быть осуществлена на основании договора или предписана законом. Однако страхование возможно только в том случае, если передача риска осуществляется множеством заинтересованных в этом лиц. Это условие, основанное на требованиях законов боль­ших чисел и теории вероятности, означает, что убытки, происходящие у отдельно взятых участни­ков страхования (субъектов риск-менеджмента), должны покрываться за счет страховых премий, уплачиваемых всеми участниками страхования. Этот механизм общий для всех известных форм страхования (глава 3 раздела 1). С другой стороны, его конкретная организация во многом зависит от волеизъявления (решения) субъекта риск-менеджмента, масштабности и опустошительности рисков, на случай наступления которых проводится страхование.

Общие признаки страхования:

— передача риска другому лицу;

— возмездность, предполагающая уплату страховых взносов за принятие рисков;

— ограниченный и однородный перечень рисков, подчиняющихся статистически вероятным распределениям убытков;

— убытки оплачиваются только участвующим в страховании субъектам и только в отношении застрахованных имущественных интересов;

— наличие специализированной организации, созданной в целях страхования.

Страхование, как особый вид экономической деятельности, связано с перераспреде­лением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования (страхователей) специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающи­ми получение страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страхо­вых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам.

Под перераспределением рисков среди страхователей следует понимать особый про­цесс, при котором потенциальный риск нанесения ущерба имущественным интересам каж­дого из страхователей «раскладывается» на всех, и, как следствие, каждый из страхователей становится участником компенсации фактически наступившего ущерба. Такое перераспре­деление возможно только в отношении рисков — случайных событий, наступление которых влечет за собой причинение вреда жизни и здоровью граждан или ущерба имуществу, иму­щественным интересам граждан и предпринимателей, для наступления которых характерны одновременно случайность и вероятность их наступления.

Ключевой момент в таких отношениях — уплата страхового взноса (страховой пре­мии) страховщику, обеспечивающему организацию перераспределительного процесса. Однако это нисколько не должно означать, что при недостатке собранных страховых взно­сов страховщик свободен от компенсации ущерба, возникшего у хозяйствующего субъек­та. Именно это обстоятельство вносит дополнительный риск - предпринимательский — в страхование. Именно поэтому в законодательстве большинства стран установлено, что обязательным условием проведения специализированными организациями деятельности по страхованию является обладание достаточно крупным капиталом.

4.2 кредит. Использование открытых кредитных линий или наличие открытых банковс­ких гарантий может существенно облегчить получение необходимых дополнительных средств для покрытия наступивших убытков. Кредитные ресурсы могут быть ограничены, период их использования ограничен сроками кредитного договора, что в совокупности существенно снижает эффективность использования кредитных средств для целей покрытия убытков. Цена за пользование кредитом должна быть принята во внимание при использовании этого метода управления рисками. Вместе с тем возможность отнесения таких затрат и процентов за пользо­вание кредитом в полной мере на себестоимость работ и услуг может в конечном счете сделать эту форму управления определенными рисками более привлекательной, чем другие, - на­пример, самострахование или создание специальных фондов из прибыли.

Дата добавления: 2014-11-29