Использование кредита и его погашение

Оформление кредита

На данном этапе, когда заёмщик и банк-партнер уточнили основные параметры кредитной сделки, ознакомились со взаимными требованиями начинается окончательная доработка кредитного соглашения (договора).

В кредитном договоре указывается:

· предмет договора;

· порядок выдачи и погашения ссуды;

· способ оплаты кредита;

· форма обеспечения кредита;

· обязанности сторон (кредитора и заёмщика);

· дополнительные условия и т.д.

В кредитном договоре может быть указано целевое назначение кредита. Отмечается номер ссудного счёта, который банк открывает заёмщику.

Обычно оговариваются штрафные санкции в отношении заёмщика, если с его стороны нарушаются сроки возврата кредита или сроки уплаты начисленных процентов.

В договоре обязательно указывается, что банк вправе отказаться от предоставления заёмщику предусмотренного кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, свидетельствующих о том, что предоставленная заёмщику сумма не будет возвращена в срок (продажа имущества предприятия, ухудшение его финансово-хозяйственного положения и пр.).

Предусматривается проведение в процессе кредитования и ряда контрольных мероприятий со стороны банка в отношении заёмщика: ознакомление с платежными документами, контрактами, деловой перепиской, подтверждающей целевое использование кредита, и с прочими документами, характеризующими финансовое положение заёмщика.

Заёмщик обязуется допускать работников банка-кредитора в служебные, производственные, складские помещения для проведения целевых проверок.

Указываются обстоятельства, при которых банк имеет право досрочно взыскать с заёмщика сумму долга, в том числе путем обращения взыскания на обеспечение.

Иногда в кредитный договор вносится и такой пункт, согласно которому банк получает право в одностороннем порядке пересмотреть проценты за пользование кредитом в зависимости от уровня инфляции, учетной ставки Центрального банка РФ.

Как правило, заёмщик оговаривает для себя право произвести досрочное погашение кредита.

После подписания обеими сторонами кредитного договора предприятию-заёмщику предоставляется кредит в установленном объёме и принятые сроки.

Завершающие два этапа процесса кредитования трудно разделить во времени. Действительно, начиная использовать кредит в намеченных целях, заёмщик приступает чаще всего и к выплате процентов.

Получение средств по кредиту и процентные выплаты по нему отражаются предприятием-заёмщиком в бухгалтерском учёте.

Для этого служит счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (для обобщения информации о состоянии кредитов, полученных организацией на срок до 12 месяцев). А также счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (для отражения состояния кредитов, полученных на срок более 12 месяцев).

Возврат полученного кредита отражается в бухгалтерском учёте как уменьшение (погашение) указанной кредиторской задолженности.

На данном этапе кредитования необходимо оценить эффективность привлечения заёмного капитала. Предприятию необходимо дать ответ на вопрос - какой получен эффект от взятого кредита?

Обычно эффективность привлечения заемного капитала определяется посредством оценки эффекта финансового рычага. «Эффект финансового рычага – приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего» (Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М., 2004, с. 138).

В указанной работе предлагается следующий порядок расчётов.

1. Определение экономической рентабельности (ЭР) капитала (заёмного и собственного).

2. Нахождение плеча финансового рычага:

где ПФР - плечо финансового рычага,

ЗС - заёмные средства,

СС - собственные средства.

3. Определение дифференциала:

где Д - дифференциал,

СНП - ставка налога на прибыль,

СПК - средняя ставка процента по кредитам.

Как видим, при данном уровне рентабельности величина дифференциала находится в обратной зависимости от ставки налога на прибыль и цены кредита.

Следует отметить, чем больше дифференциал, тем меньше риск кредитора и наоборот.

4. Определение эффекта финансового рычага:

где ЭФР - эффект финансового рычага.

Дата добавления: 2014-12-07