Нетрадиционные банковские операции: виды, направления развития

Лизинг – безденежная форма кредита, а также разновидность аренды с последующей передачей пользования машин, оборудования, других материальных средств и постепенной выплатой их стоимости. Подобные сделки заключаются на срок от 1 до 15 лет. В качестве лизинговых компаний выступают банки, их подразделения или дочерние компании промышленных предприятий.

В РФ операции лизинга регулируются ГК РФ (гл. 34 п.6 «Финансовая аренда (лизинг)») и Федеральным законом РФ от 29 декабря 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге».

Согласно данному закону «лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем»

Факторинг – краткосрочное кредитование поставщика путем покупки у него требований покупателю. Факторинг организуется с целью своевременного инкассирования долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предоставления невозвратных долгов. В таком кредитовании участвуют три субъекта: фактор факторинга (фактор); поставщик, у которого имеются платежные требования к своим дебиторам; должник, то есть дебитор, обязанный оплатить платежное требование. Факторинг бывает конвенционным или конфиденциальным. Факторинг может быть открытым, когда должник уведомляется о продажи выписанных на него требований, и скрытый, когда никто из контрагентов не знает о кредитовании продаж.

Факторинг осуществляется на платной основе, размер платы определяется исходя из ставки банковского процента и среднего срока оборачиваемости средств и размера комиссионного вознаграждения.

Ипотечный кредит, выдаваемый под залог недвижимости, включая земельную собственность, является одной из форм кредитования, активно используемых в рыночной экономике. Земельная собственность вовлекает в систему рыночных кредитных отношений организации и население, имеющие в собственности приватизированные квартиры, земельные наделы, жилой фонд.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

- Непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению;

- Продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке (ипотечных обязательств), которая обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов для кредитования.

Первым направлением занимаются в основном ипотечные банки, вторым направлением – финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускающие ценные бумаги (облигации). Ценные бумаги ликвидны, поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать долгосрочный и стабильный доход на инвестиции.

Вторичный рынок ипотечных кредитов представляет собой совокупность отношений между участниками ипотечного рынка, обеспечивающих формирование совокупного кредитного портфеля ипотечной системы за счет трансформации закладных в ипотечные ценные бумаги и размещения их среди инвесторов.

Субъектами рынка ипотечных кредитов выступают: система финансово-правового регулирования; заемщики; кредиторы; инвесторы; компании, которые определяют инфраструктуру ипотечного рынка.

В настоящее время ипотека в РФ регулируется частью первой ГК РФ, а также ФЗ от 16 июля 1998г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ФЗ от 21 июля 1997г. № 122 – ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимость и сделок с ним» и др. В конце 2004 г. Государственная Дума приняла 28 «жилищных» законопроектов, направленных на формирование рынка доступного жилья в стране.

В Российской Федерации на протяжении последних 5 лет объем ипотечных кредитов ежегодно возрастал и достиг на сегодняшний момент 1% от ВВП. К примеру, нас опережают не только развитые страны 57% Португалия, 67% США, 87% в Швеции, и 111% в Нидерландах, нас опередили и постсоветские и постсоциалистические страны, начинавшие с такого же низкого старта, как и мы: в Казахстане этот показатель 2,1% от ВВП, в Эстонии 17%, в Словакии 2,5%.

IV. Финансы организаций (предприятий)

Содержание, функции и принципы организации финансов предприятий

Финансы предприятий - денежные отношения, на основе которых формируются, распределяются и используются денежные средства, обеспечивающие жизнедеятельность предприятия. Имеются в виду отношения, связанные с формированием уставного капитала, инвестированием, выполнением платежных обязательств, накоплением, стимулированием и финансовым контролем. Эти отношения обслуживают движение денежных средств и финансовых ресурсов Финансовые ресурсы подразделяются на собственные, привлеченные и заемные. Собственные состоят из инвестиционных вкладов учредителей в уставный капитал, прибыли, амортизации, доходов от операций с имуществом. Привлеченные - внешние портфельные инвестиции, доходы от участия в уставных капиталах и других финансовых операций, эмиссионный доход, доход от переоценки имущества, авансы от покупателей, кредиторская задолженность поставщикам и бюджету, устойчивые пассивы (резервный фонд, резервы предстоящих платежей, задолженность по начисленной зарплате и др.), бюджетные ассигнования и т.д. Заемные - банковские и бюджетные ссуды, коммерческий кредит, облигационные займы, инвестиционные вклады работников, займы в процессе биржевых операций и др.

Структура финансовых отношений предприятий представлена их внешними и внутренними отношениями. Первые включают отношения с организациями по вертикали и горизонтали, по поводу выполнения финансовых обязательств, применения штрафных санкций, участия в уставных капиталах, получения трансфертов и т.д. Вторые представлены отношениями с персоналом, внутренними инвесторами, подотчетными лицами, собственниками, между самостоятельными подразделениями, - по поводу выплат и удержаний, распределения прибыли, формирования и использования целевых фондов, применения санкций и проч.

Финансовые отношения не охватывают все совокупности экономических отношений, т.к. имеют только денежную основу (потоки денежных платежей и расчетов). Они также отличаются от других денежных отношений таких как купля-продажа, кредит), хотя включены в их структуру. Специфика финансов: безвозвратная и не обусловленная встречными товарными или денежными потоками передача денег, возможность неравноправного юридического статуса сторон, директивности и т.д. Чисто финансовые категории - налоги, субсидии, прибыль, фонды, долги, инвестиции и т.п. Эти отношения обслуживают движение денежных средств и финансовых ресурсов

Более полное представление о сущности финансов дает перечисление их функций: обеспечивающая (формирование уставного капитала, привлечение денежных средств, их резервирование); учетно-контрольная; распределительная.

Некоторые авторы отдельно выделяют функции организации, стимулирования, воспроизводства. Отсюда ясно, что в отличие от государственных финансов, финансы предприятий охватывают не только сферу распределения, но и создания национального дохода.

Все функции осуществляются с помощью финансовых показателей себестоимости, рентабельности, финансовой устойчивости и др., а также финансового механизма (форм организации финансовых отношений). Последний включает:

1. Финансовые методы планирования, учета, анализа. регулирования и контроля.

2. Финансовые инструменты, т.е. контракты, из которых возникают финансовые активы (денежные средства, ценные бумаги и права на их получение) для одной стороны,. и финансовое обязательство - для другой.

3. Правовое обеспечение.

4. Информационно-методическое обеспечение.

Важную роль в финансовом механизме играют различные нормы и нормативы, ставки, лимиты, тарифы и т.п., устанавливаемые государством.

Принципы организации финансов предприятий:

1. Финансовая самостоятельность предприятия в части распоряжения денежными средствами после выплаты налогов.

2. Самоокупаемость и самофинансирование.

3. Учет и контроль с ориентацией на высокие финансовые результаты.

4. Прогнозирование и планирование поступлений и расходов, с учетом

многовариантности при расчетах.

5. Учет финансовых рисков. Опора на собственные источники ресурсов.

6. Поддержание ликвидности и финансовой устойчивости.

Организация финансов зависит главным образом от принятой финансовой политики; особенностей отрасли, форм организации производства и технологии; организационно-правовой формы предприятия.

Первый фактор, в свою очередь, отражает внутренние проблемы, положение предприятия на рынках ресурсов и готовой продукции, этап его развития, субъективные качества менеджмента. К примеру, увлечение рисками отвлекает оборотные средства на страховые резервы, требует опоры на собственные источники; зависимость от дефицита кадров требует высоких социальных расходов, и т.п. В зависимости от отрасли находятся структура источников ресурсов (у сезонных отраслей высок уровень заемных средств), структура оборотных фондов (в торговле высоки товарные запасы, а в машиностроении - незавершенное производство), и соответствующие задачи менеджмента. Организационно-правовая форма предприятия определяет способы формирования имущества, структуру пассивов, распределение прибыли и т.д.

Значительную роль в направлениях финансового менеджмента играют рыночная ситуация и финансовая политика государства.

Дата добавления: 2014-12-27