Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

Ее изменения организации

Анализ структуры финансирования запасов и

Таблица 7.3 — Анализ структуры финансирования запасов и ее изменения по коммерческой организации

Показатели

На конец года

Отклонение базисное (+;-)

Темп изменения (базисный), %

Предшествующего предыдущему

Предыдущего

Отчетного

По сумме, тыс. руб.

По уд. весу, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

По удельному весу, %

А

7[5-1]

8 [6-2]

9[5/1]* 100

1. Запасы и затарты

в т. ч. сформировано за счет

2. Собственных оборотных средств

3. Краткосрочных кредитов и займов (за минусом просроченных)

4. Кредиторской задолженности товарного характера (за минусом просроченной)

5. Кредиторской задолженности нетоварного характера

6. Просроченной задолженности

Критерии положительной оценки структуры финансирования запасов и её изменения:

1. Отсутствие просроченной задолженности как источника финансирования запасов (снижение её удельного веса в динамике);

2. Преобладание в структуре НИФЗ собственных оборотных средств и рост их удельного веса в динамике.

Таблица 7.4 — Финансовые коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости

Коэффициент	Экономическая интерпретация	Методика расчета	Оптимальное значение
Коэффициенты, характеризующие рациональность структуры финансирования активов
1. Коэффициент автономии (Ка)	Характеризует уровень общей обеспеченности активов собственным капиталом, т. е. долю собственного капитала в общей сумме средств организации	Ка =	≥0,5
2. Уровень перманентного капитала (Упк)	Показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества		≥dВА
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Косос)	Характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников		Оптимальное - 0,3; минимальное - 0,1
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко.зсос)	Показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками финансирования (долю запасов, формируемых за счет собственных источников)		≥0,5
Коэффициенты, характеризующие мобильность собственных источников
5. Коэффициент маневренности собственного капитала (КмСК)	Показывает, какая доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов, т. е. находится в мобильной форме (в постоянном движении)	КмСК =	0,2-0,5
6. Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций) (Ипа)	Показывает, какая часть собственного капитала служит источником формирования внеоборотных активов		0,5-0,8

Окончание таб. 7.4

Коэффициент	Экономическая интерпретация	Методика расчета	Оптимальное значение
Коэффициенты, характеризующие оптимальность размещения финансовых ресурсов в активах
7. Коэффициент накопления амортизации (коэффициент износа амортизируемых активов)	Характеризует уровень изношенности амортизируемых активов		≤0,25
8. Доля вложений в торгово-производственный потенциал (Увтпп)	Характеризует потенциальные возможности производства и обеспечения процесса реализации	Увтпп =	Торговля: > 0,7, промышленность: > 0,5
9. Коэффициент имущества производственного назначения (коэффициент стоимости реальных активов) (Кипн)	Используется в организациях, занимающихся производственной деятельностью. Характеризует производственные мощности предприятия	Кипн =	> 0,5
10. Уровень функционирующего капитала (Уфк)	Определяет, какую долю в имуществе занимают активы, непосредственно занятые в собственной торгово-производственной деятельности (за вычетом вложений в деятельность сторонних организаций)	Уфк =	−
Комплексный показатель финансовой устойчивости
Комплексный показатель (КПфу)	Является обобщающим показателем в оценке финансовой устойчивости	Кпфу^*= (Ка+КОсос+Км + Ув+Уфк): 5	> 0,5)

Таблица 7.5 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивостипо коммерческой организации

Показатели	На конец года	Отклонение базисное (+;-)	Темп изменения, %
Предшествующего предыдущему	Предыдущего	Отчетного
А				4[3-1]	5[3/1]* 100
1. Общая стоимость активов
2. Собственный капитал
3. Долгосрочные обязательства
4. Собственные оборотные средства
5. Оборотные активы
6. Запасы с НДС по приобретенным ценностям
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
8. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов
9. Износ основных средств и нематериальных активов
10. Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов (стр.8-стр.9)
11. Коэффициент автономии (стр.2 /стр.1)
12. Уровень перманентного капитала (стр.2+стр.3) / стр.1
13. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5)
14. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6)
15. Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.2)
16. Коэффициент накопления амортизации (стр.9 / стр.8)
17. Доля вложений в торгово-производственный потенциал [(стр.10+стр.6)/стр.1]
18. Уровень функционирующего капитала [(стр.1-стр.7)/стр.1]
19. Комплексный показатель финансовой устойчивости (стр.11 + стр.12 + стр.13 + стр.14 + стр.15+стр.17) / 6

Критерии положительной оценки динамики финансовой устойчивости: рост значений коэффициентов (кроме коэффициента накопления амортизации) в рамках их оптимальных значений.

Дата добавления: 2014-12-27