Практика государственного страхования

Предпосылки государственного страхования

Государственное страхование экспорта

Для стимулирования экспорта государство часто предпринимает страхование эк­спортных кредитов, которое осуществляется посредством государственных и по­лугосударственных организаций, а также с помощью гарантий и поручительств правительств.

Существование таких форм страхования объясняется тем, что частные страхо­вые общества не в состоянии перенять политические и экономические риски на долгий период. Страхование экспортного договора зависит от лежащей в его ос­нове экспортной сделки, платежеспособности импортера и его гаранта (банка или правительства).

В этом случае экспортер может застраховать риск неплатежа с помощью госу­дарственного страхования на 85-95% суммы требований.

Гарантии выдаются при выполнении следующих условий:

• заявитель — резидент страны-экспортера;

• товары и услуги имеют происхождение страны-экспортера;

• импортер согласен осуществить аванс в размере 15-20% от суммы постав­ки;

• график погашения задолженности по среднесрочным и долгосрочным кре­дитам предусматривает несколько дат погашения в течение срока действия кредита;

• участники сделки обязуются своевременно предоставлять сведения о не­своевременном погашении кредита и о возможных убытках;

• действие гарантии начинается после уплаты сбора, взимаемого страхующей организацией.

Услуги по государственному страхованию экспортных кредитов предоставляют­ся практически во всех развитых странах, но наиболее активно они представлены в Швейцарии, Германии, США, Франции, где существуют специальные институ­ты, средствами которых управляет государство (см. табл. 7.4).

Таблица 7.4. Государственные организации по страхованию экспорта развитых стран мира⁵

Страна	Название организации
сокращенное	полное
Франция	COFACE	Compagnie francaise d'Assurance pour Ie Commerce exterieur
Германия	Hermes	Hermes Krеditvereicherungs
Бельгия	OND	Office national du Ducroire
Канада	EDC	Export Development Corporation
Дания	EKR	Eksport Kredit/radet
Испания	CESCE	Compania Espanola de Seguros de crеdito a la exportacion
США	Eximbank	Export Import Bank
Италия	SACE	Sezione specialc per 1'Assicurazione del Credit; а all Esportazione
Япония	MITI	Ministry of International Trade and Industry
Нидерланды	NCM	Nederlandsche Credietverzekеring Maatschappij
Португалия	COSEC	Compania de Seguros de Creditos
Великобритания	ECGD	Exports Credits Guarantee Department
Швейцария	GRE	Garantie contre les risques a 1'cxportation

⁵Ж. Перар. Управление международными денежными потоками. — М.: Финансы и статистика, 1998. — С. 53

В США такими операциями занимаются экспортно-импортный банк (Eximbank), являющийся государственным финансовым институтом, и Частная экспортная корпорация (Private Export Funding Corporation).

Во Франции гарантирование экспортных кредитов осуществляется при содей­ствии трех институтов: Центрального банка Франции, экспортного коммерческого банка и определенного круга коммерческих банков, поддерживаемых прави­тельством.

В Италии созданы специальные банки средне- и долгосрочного финансирова­ния, поддержка экспорта осуществляется также по линии Mediocredito Centrale.

В Великобритании финансированием и страхованием экспортных сделок за­нимается специальный отдел Министерства торговли Великобритании —ECGD (Export Credits and Guarantee Department).

В Германии данные операции проводятся с помощью федеральной страховой компании по страхованию экономических и политических рисков экспортных сделок «Hermes», а также Консорциума 55 немецких коммерческих банков «Экс­порт-кредит» (АКА) и Кредитного учреждения для восстановления (KfW) — фи­нансового учреждения общественного права, 80% капитала которого принадле­жит Федерации, а 20% — федеральным землям.

Япония имеет экспортно-импортный банк, подчиненный Министерству фи­нансов; активное участие в продвижении японских товаров принадлежит также коммерческим банкам и торговым домам.

Этими организациями страхуются обычно следующие виды рисков (табл. 7.5);

• внешнеполитический риск;

• риск введения запрета на перевод средств, включая риск моратория;

• кредитный риск, если заказчик или должник является государственным учреждением (кредитные риски частных заказчиков не страхуются).

Таблица 7.5. Услуги государственного страхования экспорта

Страховое общество	Страхуемые риски (в % от общей суммы сделки)
политические	валютные	экономические
Австралия AUSTRADE/EFIC		-
Германия HERMES
Франция COFAGE		-
Великобритания ECGD		-
Канада EDC		-
США EXIMBANK/FCIA		-
Япония EDI/MITI		-

Страхование экспортных кредитов осуществляется при тесном взаимодей­ствии банков и институтов по страхованию экспорта. Банки при этом предостав­ляют лишь кредиты, застрахованные на случай неплатежа. Для экспортеров при этом существенно снижается риск и значительно облегчается рефинансирование фирменного кредита. Рассмотрим схему подобного вида финансирования на сле­дующем примере.

Российская компания заинтересована в получении американских инвестиционных товаров на сумму 2 млн долларов США с оплатой в течение пяти лет. Американский экспортер готов поставить товары лишь против открытия российским импортером документарного подтвержденного аккредитива с оплатой при предоставлении доку­ментов в банке, где он обслуживается. Однако американский банк не принимает рис­ка российской фирмы. В свою очередь, российский банк готов кредитовать в преде­лах данной суммы российскую фирму, но американский банк не принимает риска российского банка. Для того чтобы сделка все-таки состоялась, необходимо вовлече­ние в сделку Экспортно-импортного банка США, который не принимает риск рос­сийской фирмы, но готов принять риск российского банка. При этом речь должна идти о связанном кредите. Эксимбанк берет на себя 85% риска при внесении россий­ским банком 15% наличными в виде первоначального взноса. Российский банк при­нимает на себя риск российской фирмы и вносит 15% наличными на страховой депо­зит. Далее экспортер и импортер заключают договор о поставке, российский и американский банки — договор о кредитовании под гарантии Эксимбанка, россий­ская фирма и российский банк — договор о кредитовании импортной поставки. Таким образом, источниками средств для данного кредита могут быть:

• аккредитив с отсрочкой, выплаты с которого производятся получателю платежа (бенефициару) по предъявлении документов, но возмещение американский банк получает в будущем на дату, согласованную с российским банком;

• среднесрочный кредит на срок до 5 лет;

• форфейтированная тратта, гарантированная российским банком, срок определяется рыночным спросом от 181 дня до 5 лет;

• 180-дневное финансирование по банковскому акцепту, выставленному на амери­канский банк и акцептованному этим банком.

Схема расчетов по контракту с использованием гарантий Экспортно-импортно­го банка США представлена на рис. 7.9.

Дата добавления: 2014-12-29