Тема 15. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Кейнсианский анализ - это анализ экономических процессов в краткосрочном периоде, допускающий неизменность цен на факторы производства. Влияние научно-технического прогресса на состояние экономических отношений игнорируется.

Дж.М.Кейнс исходит из того, что при капитализме не существует механизма, который гарантирует полную занятость и полный объем производства. Он утверждает, что экономика может быть сбалансированной, то есть достичь равноценного совокупного объема производства при значительном уровне безработицы и существенной инфляции. Капитализм не является саморегулирующейся системой. Причинами безработицы и инфляции являются не внешние для экономической системы факторы, а факторы внутренние, а именно несовпадение инвестиционных планов и планов сбережений. Таким образом, Дж.М.Кейнс отрицает механизм, на котором основана классическая школа, то есть отрицает автоматическое регулирование экономики благодаря гибкости цен, заработной платы и ставки процента.

Дж.М.Кейнс отвергает закон Ж.Б.Сея на том основании, что ставка процента не способна привести в соответствие сбережения домохозяйств и инвестиционные планы предпринимателей, Причиной этого является тот факт, что субъекты сбережений и инвесторы - это разные общественные группы, руководствующиеся различными мотивами принятия решений. При этом для субъектов сбережений подобные решения не связаны с величиной процентной ставки.

Дж.М.Кейнс ставит под сомнение положение классиков об эластичности цен и заработной платы, так как во-первых, из-за наличия а экономической системе профсоюзов и монополий и законодательства о минимальной ставке заработной платы, во-вторых, даже при верности утверждения об эластичности цен и заработной платы их снижение должно неизбежно привести к уменьшению общего дохода, к снижению совокупных расходов и, в конечном счете, к снижению спроса на труд и на его продукцию.

Итак, исходное положение кейнсианства - цены на ресурсы и заработная плата неэластичны в краткосрочном периоде. Кривая совокупного предложения АS носит горизонтальный характер. Это объяснятся неизменностью уровня цен на ресурсы при неполной занятости и неполном объеме производства в краткосрочном периоде.

С точки зрения классической экономической теории кривая совокупного предложения является вертикальной, что и определяет уровень объема производства. Кривая совокупного спроса является неизменной, что определяет уровень цен. Однако если совокупный спрос упадет, то цены упадут при постоянном объеме производства. В результате временное превышение предложения над спросом устранится и восстановится полная занятость.

Дж.М.Кейнс создает простую модель определения дохода, выявляющую механизм возникновения мультипликативного эффекта увеличения совокупного дохода при изменении расходов.

При детальном рассмотрении совокупного спроса Дж.М.Кейнс выделяет следующие его составные части: потребительский спрос (расходы на потребление) и спрос инвестиционный (расходы на капитальные товары). Потребление зависит от двух факторов: субъективного и объективного. К субъективному относится “психологическая” склонность к потреблению, а к объективному - уровень дохода и его распределение, запасы богатства, наличные средства (ликвидные активы), цены, норма процента и т.д.

Характер влияния изменения дохода на изменение уровня потребления отражает предельная склонность к потреблению (МРС):

МРС =изменение в потреблении / изменение в доходе = DС/DY.

Эта формула отражает следующую функциональную зависимость: когда реальный доход общества увеличивается или уменьшается, его потребление будет увеличиваться или уменьшаться, но не с такой быстротой. Размер потребительских расходов определяется, главным образом, уровнем дохода,. Следовательно, МРС всегда будет меньше единицы. Отсюда следует выводы:

- если МРС =0, то все приращение дохода будет сберегаться;

- если МРС = 1/2, то увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну;

- если МРС = 1, то все приращение дохода будет израсходовано на потребление.

Та часть дохода, которая не потребляется, называется сбережением. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инвестициям, то есть производству реального капитала. Инвестиции - основа для инвестиций.

Под склонностью к сбережениям называют один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать.

Предельная склонность к сбережениям (МРS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

МРS = изменение в сбережении/ изменение в доходе = DS/DY.

Так как совокупный доход распадается на потребление и сбережение, то есть C + S = Y, то сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1:

МРС + МРS = 1.

Потребление может быть производительным или непроизводительным, что определяет характер сбережения. Если предприниматель накапливает часть прибыли в форме денежного капитала, чтобы позднее инвестировать, то это рассматривается тоже, как “сбережение”.

Второй составляющей совокупного спроса является инвестиционный спрос, на величину которого оказывают влияние ожидаемся норма прибыли и уровень процентной ставки, или альтернативные возможности капиталовложений. Инвестиционный спрос испытывает влияние технологических изменений, системы налогообложения, запаса капитала, уровня изменения выпуска продукции и т.д. Помимо вышеперечисленных объективных факторов на сдвиги инвестиционного спроса оказывает влияние и субъективный фактор, а именно: характер ожиданий предпринимателей, или склонность к инвестированию.

Кейнсианская макроэкономическая модель базируется на предположении о равенстве фактических инвестиций и капиталовложений. Если сбережения больше планируемых инвестиций, то происходит прирост товарно-материальных запасов; если сбережения меньше планируемых инвестиций, то уменьшаются товарно-материальные запасы в экономике.

Таким образом, в экономической системе фактические сбережения и инвестиции равны друг другу.

Отправным пунктом в теории мультипликатора Дж.М.Кейнса является определение роли инвестиций в росте реального совокупного объема производства и занятости. Рост инвестиций вызывает рост занятости, дохода и потребления. Первоначальное увеличение занятости, вызванное новыми инвестициями, приводит к дополнительному росту занятости и дохода в связи с необходимостью удовлетворения спроса дополнительных рабочих.

По Дж.М.Кейнсу, мультипликатор указывает, что когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход возрастает на величину, которая в М раз больше, чем прирост инвестиций. Это положение может быть выражено формулой:

Мультипликатор (М) = Изменение в реальном доходе / первоначальное изменение в инвестиционных расходах,

то есть М = D Y / D I.

Мультипликатор инвестиций представляет собой величину, обратную предельной склонности к сбережению, то есть он находится в прямой зависимости от предельной склонности к потреблению, или

М = 1 / 1 - МРС, или М = 1 / МРS.

Математически Дж. М. Кейнс показывает, что нельзя допустить, будто первоначальное увеличение затрат может расширить доход и потребление до бесконечности, потому что приращение дохода происходит в убывающей геометрической прогрессии. В связи с тем, что какая-то часть дохода сберегается, а какая-то расходуется, процесс мультипликации дохода прекращается. Мультипликационный процесс прекращается в тот момент, когда прирост дохода становится равным приросту сбережений.

В рамках нео- и посткейнсианства теория мультипликатора нашла дальнейшее развитие в работах П.Самуэльсона, Р.Харрода, Г.Хаберлера, Э.Хансена и других. Была создана динамическая модель мультипликатора.

Модель определения дохода, выявляющая механизм возникновения мультипликативного эффекта увеличения совокупного дохода при изменении расходов, носит название кейнсианского креста и может быть представлена следующим образом.

На осях координат отложим соответственно величины потребления (по вертикали) и дохода после уплаты налогов (по горизонтали). Прямая, проведенная из начала координат под углом 45 градусов, показывает в каждой точке, что доход после уплаты налогов равен потреблению. Эта прямая является лишь иной изображением кривой совокупного предложения (АS).

Фактически, кривая потребления (C) редко совпадает с биссектрисой и проходит под углом менее 45 градусов. В точке ее пересечения с биссектрисой доход (Y) будет равен потреблению. В той части, где потребление превышает доход, идет жизнь в долг. Если доход превышает уровень потребления, то разница образует величину сбережения.

С

C=Y

C(Y)

Y

Рис. 15.1. График потребления.

В каждой точке кривой потребления объем сбережений равен вертикальной разнице между биссектрисой и кривой потребления.

S

S(Y)

Y

Рис. 15.2. График сбережений.

Сбережения (S) составляют основу инвестиций (I). Экономика находится в равновесии в точке, где сбережения равны объему инвестиций. Если исходить из предположения, что возможности инвестирования из года в год постоянны, то есть они носят автономный характер, то график инвестиций в следующей системе координат может быть представлен горизонтальной прямой:

S, I

S(Y)

E

I

Y

Рис.15.3. Определение равновесия в экономике через графики сбережений и запланированных инвестиций.

В точке Е - точке пересечения кривых сбережений и инвестиций, система находится в устойчивом равновесии. Если система обнаружит движение в сторону роста национального дохода (правее точке Е), линия сбережений пройдет выше кривой инвестиций. Рост сбережений сократит потребление. Будет затруднен процесс реализации товаров, и вырастут товарно-материальные запасы. В этих условиях произойдет сокращение объема производства, возрастут увольнения рабочих. Это приведет к снижению реального объема национального производства (движение влево), и система вернется к равновесию в точке Е.

Если инвестиции в экономике поднимаются на новый уровень, что равнозначно сдвигу кривой инвестиций вверх, то в устанавливается новая точка равновесия - Е ₁ , в которой наблюдается и прирост сбережений и прирост реального объема производства. Однако при этом схема демонстрирует, что прирост реального объема совокупного производства больше прироста инвестиций.

S, I

S(Y)

D I E

I

DI Y

Рис.15.4.. Эффект мультипликатора.

Разность прироста реального объема производства и прироста инвестиций составляет величину вторичных, или производственных потребительских расходов, обусловленных первоначальными инвестициями.

Мультиплицирующий эффект вызывают не только изменения в инвестициях, но и изменения в уровне сбережений. Если рост бережливости вызовет перемещение вверх кривой сбережений, то новая точка равновесия будет лежать левее первоначальной, что соответствует понижению уровня реального объема производства. Это объясняется тем, что рост склонности к сбережению ведет к сокращению потребления. В этих условиях предприниматели не заинтересованы более инвестировать (продажи сократились), следовательно, сократится и реальный объем национального производства.

Таким образом, склонность к сбережениям оказывает существенное влияние на экономическое равновесие общества, что проявляется, в том числе, в парадоксе бережливости.

Если рост занятости и реального объема национального производства приводит к росту уровня чистых инвестиций, то кривая инвестиций имеет отрицательный наклон.

Парадокс бережливости состоит в том, что высокие инвестиции и высокое потребление (низкие сбережения) не противоречат, а помогают друг другу в условиях неполной занятости и недостаточного спроса. Это происходит потому, что сбережение сокращает потребление, снижаются доходы других лиц, ибо расход одного формирует доход другого. Падение доходов ведет к падению уровня сбережений. При низком уровне потребления в обществе сокращаются потребности в капитальных товарах, что сокращает инвестиции. Таким образом, в период депрессии увеличение уровня сбережений ведет к дефляции и тормозит выход из кризиса.

Однако в условиях полной занятости, при примитивном ведении хозяйства рост бережливости дает возможность увеличения инвестиций.

Таким образом, мультипликатор оказывает двустороннее действие. Рост инвестиций способствует мультиплицированному увеличению реального объема национального производства. С другой стороны, даже небольшое сокращение инвестиций дает резкое и многократное его снижение. Из этого следует, равновесие в экономике не является само по себе оптимальной ситуацией. Если инвестиции низки, уровень равновесия предполагает большую безработицу (явную и скрытую). Если инвестиции начинают превышать сбережения, это становится импульсом к инфляционному росту цен.

Таким образом, в качестве желаемой цели может выступать уровень реального объема производства, близкий к тому, который можно получить в условиях полной занятости. Отклонения от этого уровня означает инфляционный или дефляционный разрыв.

При дефляционном или инфляционном разрыве государство пытается изменить уровень равновесия дохода и воздействовать на совокупные расходы, то есть на величину спроса. В результате к начальным двум элементам спроса - потреблению и инвестициям- добавляются государственные расходы, характеризующие спрос со стороны государства. Государственные расходы также инициируют цепь производных потребительских расходов и оказывают мультиплицирующее действие на величину реального объема национального производства.

Реальный объем = C + I + G,

национального производства

где С – объем расходов на личное потребление;

I – объем инвестиционных расходов,

G - величина государственных расходов

При наличии государственных расходов равновесный уровень реального объема национального производства будет соответствовать точке пересечения кривой совокупных расходов и биссектрисы, отражающей сумму потребления и сбережения.

Е C=Y C+I+G

C+I

C

Y₁ Y₂ Y₃ Y

Где Е – совокупные расходы,

Y – реальный совокупный доход (ВНП).

Рис. 15.5. Кейнсианская модель “расходы - выпуск”.

Анализируя теорию государственного регулирования экономических процессов, следует отметить, что Дж.М.Кейнс выделяет в своем анализе три группы факторов, а именно:

- исходные (заданные), к которым относятся количество и качество рабочей силы, технологическая и социальная организация общества и др.

- независимые переменные, то есть предельная эффективность капитала, норма процента, склонность к потреблению и т.д.

- зависимые переменные, к которым относятся объем занятости и реальный объем национального производства.

Задача государства состоит в оказании воздействия на независимые факторы с целью изменения величины зависимых факторов.

Экономический кризис вызывается падением спроса. Восполнить недостаток спроса должно государство через увеличение государственных расходов путем социализации инвестиций, финансирование предпринимателей и уменьшение налогов (стабилизационная экономическая политика). В условиях бурного подъема деловой активности следует применять сдерживающую экономическую политику, заключающуюся в уменьшении платежеспособного спроса путем урезания государственных расходов и (или) повышения налогов.

Установлению благоприятного инвестиционного климата должна способствовать и денежно-кредитная политика, а именно: снижение нормы процента для уменьшения нижнего предела эффективности будущих капиталовложений, что должно их сделать привлекательными. При этом следует учитывать возможность ловушки ликвидности, то есть накачивание экономики излишней денежной массой не может привести к снижению нормы процента.

Принимаемые меры должны способствовать снижению уровня безработицы, для борьбы с которой Дж.М.Кейнс предлагает два блока мероприятий. Первый блок связан с ослаблением безработицы в краткосрочном периоде через систему общественных работ, которые должно организовать и оплатить государство за счет средств бюджета. Второй блок включает меры стратегического характера, способных сформировать эффективный спрос.

Интересным представляется вопрос о возможности снижения заработной платы как условия повышения уровня занятости и выхода из состояния кризиса. Поскольку в краткосрочном периоде все переменные издержки - это издержки на оплату труда, цены должны упасть в той же пропорции, что и номинальная заработная плата. Следовательно, реальная заработная плата останется прежней. Любая аргументация в пользу снижения реальной заработной платы как средства лечения безработицы в краткосрочном плане должна опираться на либо на косвенные эффекты через посредство ликвидности процентной ставки, платежных балансов и налогового бремени, либо на динамические эффекты, связанные с наличием лагов между сокращением заработной платы и сокращением цен, а также с эластичностью ожиданий.

Государственные расходы при проведении стимулирующей бюджетно-финансовой политики не ограничиваются масштабами доходной части бюджета, так как Дж.М.Кейнс допускает дефицитное финансирование. Возникающая при этом инфляция не составляет угрозу для экономики страны, ибо государство контролирует ее темпы через определение размеров бюджетного дефицита и денежной эмиссии. Дефицит государственного бюджета должен покрываться преимущественно за счет государственных займов, которые можно погасить в период подъема деловой активности в стране.

Итак, главным объектом государственного регулирования экономики является эффективный спрос и инвестиционные расходы как наиболее динамичный его компонент. При этом предпочтение отдается методам бюджетно-финансового регулирования экономики. Денежно- кредитное регулирование осуществляется через ряд причинно-следственных связей, а именно: изменение кредитно-денежной политики приводит к изменению резервов коммерческих банков, что в свою очередь изменяет предложение денег и ведет к изменению ставки процента, а также величины инвестиционных расходов. Результатом этой цепи причинно-следственных связей является изменение реального объема национального производства.

Однако для денежно-кредитного механизма характерен ряд негативных моментов. Это прежде всего нестабильность скорости обращения денег, вследствие чего увеличение предложения денег не может однозначно привести к росту реального объема национального производства, ибо оно может быть частично компенсировано уменьшением скорости обращения денег. Кроме того принятие решения по изменению денежно-кредитной политики отделено от реальных результатов временным лагом, составляющим 6 - 18 месяцев. При этом избыточные резервы, которые появляются в результате политики дешевых денег не всегда используются банками для расширения эмиссии денег. Следует иметь ввиду, что изменение денежно-кредитной политики может неадекватно отражать потребности в них со стороны экономической реальности.

Анализируя природу экономического цикла Дж.М.Кейнс пришел к заключению, что денежно-кредитная политика неэффективна как инструмент преодоления кризиса. Связывая цикл с внезапным изменением предельной эффективности капитала и полагая, что она в условиях неопределенности измеряется прежде всего оценками будущих выгод от капитала, Дж.М.Кейнс делает вывод о том, что главное в борьбе с кризисными явлениями - это восстановление уверенности. Это может быть достигнуто только через бюджетно-финансовое регулирование экономики, прежде всего расходов самого государства.

Значение экономической теории Дж.М.Кейнса определяется следующими положениями:

- перенесение объекта анализа с деятельности домашних хозяйств и на изменение агрегированных величин и сведение экономики к четырем взаимосвязанным рынкам (товаров, труда, денег и облигаций);

- сосредоточение экономического анализа на краткосрочном периоде в отличие от экономических теорий предшествующего периода, сведение анализа долгосрочных периодов к проблеме вероятности вековой стагнации:

- в центре макроэкономической теории в отличие от предшествующих периодов экономической мысли поставлены доход и занятость вместо денег и цен;

- изменяется парадигма экономической теории, а именно: признается необходимость государственного регулирования экономики, вызванная неспособностью рыночного механизма достигать самостоятельно состояния устойчивого равновесия;

- кейнсианская теория была сформулирована в виде моделей, в которых ключевые переменные и взаимосвязи выражены таким образом, что их можно легко квантифицировать и проверить; это стало началом эконометрии.

“Высочайшая дань уважения экономисту, которая может быть выражена экономисту, заключается в том, чтобы признать, что экономическую теорию невозможно представить без него. Не правда ли, в отношении Кейнса это верно?”[4] - отмечает один из известных современных исследователей западной экономической мысли М.Блауг.

Вопросы для повторения.

1. В чем состоит отличие классиеских идей от кейнсианской концепции.

2. Каковы условия достижения макроэкономического равновесия в кейнсианской модели.

3. Как влияет на темпы экономического роста увеличение предельной нормы сбережения.

4. Какие меры государственного регулирования предполагает кейнсианская программа.

Дата добавления: 2014-12-29