Кредитная система, ее структура и функции

Современную рыночную экономику невозможно представить себе без развитой кредитной системы.

Кредит- это система экономических отношений, возникающих по поводу мобилизации временно свободных денежных средств и предоставления их в ссуду на условиях возвратности.

Кредитные отношения строятся на определенных принципах. Это- срочность, возвратность, платность, обеспеченность (гарантированность), целевое назначение.

Необходимость кредита определяется особенностями оборота капитала. В процессе его движения могут образоваться временно свободные денежные средства, которые выступают как источник кредита (например, амортизационный фонд, часть оборотного капитала).

Временно свободные средства могут образовываться у населения, в бюджетной системе, у различных фондов. Другие агенты нуждаются в денежных средствах и готовы их «купить».

Ценой ссудного капитала выступает ссудный процент (подробно эта категория рассматривалась в курсе микроэкономики в теме «Рынок факторов производства»).

Исторически сложились следующие формы кредита:

· коммерческий кредит -это кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаровс отсрочкой платежа. Он оформляется векселем;

· банковский кредит -это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях;

· потребительский кредит - предоставляется частным лицам в форме коммерческого кредита (при покупке товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели);

· ипотечный кредит - долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, зданий);

· государственный кредит- система кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государством используются эти средства для покрытия бюджетного дефицита;

· межбанковский кредит -краткосрочное кредитование банками друг друга;

· международный кредит- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Предоставляется как в товарной, так и в денежной форме. Кредиторами и заемщиками выступают банки, предприятия, государства, международные организации.

Современная кредитная система включает в себя два звена: банковскую систему и специализированные кредитно- финансовые институты.

Банковская система может строиться как по однозвенному, так и по двухзвенному принципу. Для развитых стран характерна двухзвенная (двухуровневая) система.

В центре такой системы находится Центральный банк, который осуществляет организацию и контроль денежного обращения в стране. Подробно его деятельность мы рассмотрим далее.

Вторым элементом выступают коммерческие банки и специализированные небанковские кредитно-финансовые институты. Коммерческие банки самостоятельны, но подконтрольны Центральному банку. Они принимают вклады, осуществляют финансовое обслуживание субъектов экономики.

Специализированные кредитно-финансовые институты - это пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные компании, ломбарды, кредитные союзы и т.д. Они аккумулируют огромные денежные ресурсы и активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. В сфере долгосрочного кредитования они существенно потеснили коммерческие банки. В последнее время их все чаще выделяют в самостоятельный сектор современной кредитной системы. Тогда уже можно говорить о трехзвенной системе.

29.Ценные бумаги: сущность, виды, рынок ценных бумаг

Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага — свидетельство собственности на капитал, право распоряжения которым передано на временной или постоянной основе другим лицам за право участия в прибыли, производимой данным капиталом.

Ценные бумаги — это права на ресурсы, обособившиеся от своей основы и даже имеющие собственную материальную форму, например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам.

В качестве ценных бумаг признаются только такие права на ресурсы, которые отвечают следующим фундаментальным требованиям:

1. Обращаемость - способность покупаться и продаваться на рынке.

2. Доступность для гражданского оборота — способность быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, хранения).

3. Стандартность. Ценная бумага должна иметь стандартное содержание. Именно стандартность делает ценную бумагу товаром, способным обращаться.

4. Серийность — возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями, классами. В качестве ценной бумаги признаются именно стандартные, серийные документы, которые могут, выпускаться и обращаться однородными группами.

5. Документальность придает окончательный, «материальный» облик товару, называемому ценной бумагой. Ценная бумага — это всегда документ, независимо от того, существует ли она в форме бумажного сертификата или в безналичной форме записи по счетам.

6. Регулируемость и признание государством. Фондовые инструменты, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны государством, что должно обеспечить их хорошую регулируемость и доверие публики к ним.

7. Рыночность. Ценная бумага это особый товар, который должен иметь свой рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нем.

8. Ликвидность — способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства без существенных потерь для поддержания.

9. Риск — возможности потерь, связанных с инвестициями в ценные бумаги.

10. Обязательность исполнения. По российскому законодательству,
не допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой.

Ценные бумаги выполняют следующие функции:

1. перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, между населением и государством, между территориями и странами;

2. предоставляют определенные дополнительные права ее владельцам;

3. обеспечивает получение дохода на капитал и возврат самого капитала.

Дата добавления: 2014-12-24