Механизм действия банковского мультипликатора, его роль в формировании денежной массы

Стадии экономического цикла

	Стадии цикла	Общая характеристика
Подъем		Оживление	Рост объемов производства до предкризисного уровня; увеличение спроса на потребительские товары и услуги и факторы производства; обновление основного капитала, повышение цен, уменьшение безработицы
	Подъем	Продолжающийся рост объемов производства и обновление основного капитала; увеличение инвестиционного и потребительского спроса; повышение цен и доходов, уменьшение безработицы
Спад		Кризис	Увеличивается масса нереализованной продукции; уменьшаются прибыли; растет ссудный процент; сокращаются кредиты, кризисы неплатежей; массовые банкротства, рост безработицы; падают котировки акций; обесценение основного капитала
	Депрессия	Уменьшаются темпы спада производства (застой); подходят к концу нереализованные товарные запасы; затухает падение инвестиционного и потребительского спроса; сохраняются массовая безработица и низкие цены; в экономике начинается накопление капитала и появление точек роста

Непосредственной причиной экономических спадов является: сокращение совокупного спроса в обществе, что побуждает производителей снижать хозяйственную активность и в результате начинает действовать «заколдованный круг» (падение занятости → уменьшение доходов → сокращение расходов и спроса и т.д.).

Из подобного замкнутого круга обществу бывает не так просто выбраться, что и приводит к печальным последствиям. Однако, если общество, даже, попадая в период экономического спада, благополучно самостоятельно из него выходит, то такая экономическая система считается устойчивой.

Государство полностью контролирует выпуск денег в обращение, но оно не может этого сделать в отношении денежной массы, так как банки своей профессиональной деятельностью су­щественно увеличивают денежную массу.

Отношение новых денег, создаваемых банками, к их ре­зервам получило название денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор — это числовой коэффи­циент, показывающий, во сколько раз возрастет или сокра­тится денежная масса в результате изменения денежной базы на единицу.

Мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня резервов и может быть описан упрощенной форму­лой:

M =I/R, (3.14)

где М — денежный мультипликатор;

R — банковские ре­зервы.

Основными факторами роста денежной массы за счет мультипликационного эффекта являются:

• размер минимальной ставки резервов;
• спрос на новые кредиты.

Пользуясь этими рычагами, Центральный банк может воздействовать на денежную массу в стране, а через нее регулировать:

· хозяйственную активность агентов рынка;

· макроэкономические пропорции;

· инфляционные процессы;

· инвестиции и т. д

ЦБ устанавливает норму резервирования. Резерв необходим для покрытия текущих расходов банка, но и главным образом предназначен для снижения степени риска. Пример:

Предположим, в банк вложен вклад 1000 $, банк оставляет резерв 20% - 200 $, 800 $ - предоставляет в кредит.

Рис. 3.11.Механизм мультипликации

3.4.3. Сущность, причины, основные виды и последствия инфля­ции

Инфляция как эко­номическое явление обусловлена существованием бумаж­ных денег.

Инфляция — чрезмерное переполнение каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх потребностей товарооборота, приводящее к обесцениванию денег, росту цен, ухудшению качества выпускаемых товаров.

Инфляция проявляется в первую очередь в уровне цен, ее можно зафиксировать через индекс инфляции.

Индекс инфляции, или, что то же, индекс потребительских цен — показатель, который характеризует изменения общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления.

Индекс потребительских цен отображает изменение стоимости фиксированного потребительского набора товаров и услуг в текущем периоде относительно предыдущего. Потребительский набор товаров и услуг — это набор наиболее представительных и важных для потребления домохозяйств товаров и услуг.

I инфляции =

= ((Цены текущего периода — Цены базового периода)/Цены базового периода) Х 00%. (3.15)

Уровень инфляции определяется на основе сопоставления среднего уровня цен, в свою очередь измеряемого индексом цен.

, (3.16)

где Р₂ – средний уровень цен в текущем году, а Р₁- средний уровень цен в прошлом году.

Различают несколько типов инфляции (таблица 3.8).

Таблица 3.8.

Дата добавления: 2014-12-25