Оценка проектных рисков

Риски и страхование

Целью раздела является описание внешних и внутренних факторов, увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска, и разработка комплекса мер по защите от возможных финансовых потерь предприятия и инвестора (кредитора). Иногда от глубины проработки данного раздела в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов, партнеров по бизнесу.

Если рассматривать понятие возможного риска в целом, то, помимо общей оценки возможных рисков, проводится анализ типов рисков, их источников и моментов возникновения, а также проводятся меры по минимизации ущерба, которые целесообразно применять в случае форс-мажорных обстоятельств.

Основные вопросы, на которые необходимо ответить в данном разделе, следующие:

• какие виды рисков вы прогнозируете, вероятность их появления и возможный ущерб;

• какие предлагаются организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков;

• какой уровень риска вы расцениваете как приемлемый;

• какая предусматривается система коммерческого страхования.

Этот раздел строится в следующем порядке.

Начинать данный раздел необходимо с формирования полного перечня возможный рисков, которым будет подвержен проект в ходе его реализации. Информация, которая необходима для составления этого перечня, может быть разделена на следующие блоки:

• основные участники бизнес-проекта;

• текущая конъюнктура рынка и тенденции ее изменения;

• предполагаемые события, способные оказать значимое влияние на рынок;

• изменения в нормативной базе;

• условия инвестиционного вложения и т. д.

Основными источниками информации могут стать статистическая отчетность, финансовая, биржевая и специализированная пресса, анкетные Опросы населения и т. д.

На основе приведенного ниже примерного перечня возможных рисков необходимо оценить вероятность их возникновения при реализации проекта в терминах: «высокая», «средняя», «низкая»; а также устойчивость проекта по отношению к рискам, отнесенным к категории вероятных. При этом рекомендуется использовать приведенный ниже перечень методов снижения рисков и другие документы, имеющиеся по проекту.

Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:

• невыполнение обязательств поставщиком (низкое качество, дефекты в оборудовании, технологии);

• несвоевременная поставка и монтаж оборудования;

• несовместимость отечественного оборудования с импортным;

• срыв сроков строительства;

• превышение расчетной стоимости проекта;

• форс-мажор, материальный ущерб.

Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:

• невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений);

«выпуск продукции несоответствующего качества (возникновение технологических или сырьевых ограничений);

• неудовлетворительный менеджмент;

• продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки (возникновение ценовых ограничений, переоценка емкости рынка или недооценка конкуренции при маркетинге);

• несвоевременность поставок сырья;

• возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес- плана) закупках сырья;

• инфляция затрат (опережающий рост цен на сырье, энергоносители и др. статьи затрат);

• удорожание финансирования (негативные изменения валютного

курса);

• транспортные риски;

• экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба);

• форс-мажор, материальный ущерб.

Далее необходимо провести оценку вероятности проявления того или иного риска и их анализ. Вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать. Поэтому необходимо хотя бы ориентировочно оценить, какие риски для вашего проекта наиболее вероятны и к каким потерям они могут привести в случае их реализации.

Дата добавления: 2014-12-25