Потери в функции выручки

Основные методы определения степени риска.

Риск может оцениваться в процентах как вероятность наступления события или в денежных единицах как возможная сумма ущерба.

При количественной оценке риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются:

— статистический метод;

— анализ целесообразности затрат;

— метод экспертных оценок;

— аналитические методы;

— метод аналогий;

— анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности.

На практике для определения степени риска используют два ос­новных метода: статистический и экспертный.

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности coбытия, установления величины риска.

С помощью статистического метода изучают статистику потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливают частоту появления определенных уровней потерь, а по частоте прогнозируют вероятность. Например, есть статистические данные об относительных потерях, исчисленных к запланированной, намеченной выручке от данного вида предпринимательства (табл. 1).

Таблица 7. 1.

Уровень потерь,%	Количество случаев данного	Частота появления
	уровня потерь	случаев
До 20		0,23
От 20 до 40		0,33
От 40 до 60		0,17
От 60 до 80		0,13
От 80до 100		0,10
Свыше 100		0,03

Разделив число случаев, в которых имел место данный уровень потерь, на общее число рассмотренных случаев (30), получаем частоту возникновения потерь данного уровня.

Статистический метод количественной оценки риска требует наличия значительного мас­сива данных, которые не всегда имеются в распоря­жении предпринимателя. Сбор и обработка данных могут весьма дорого обойтись, поэтому часто при недостатке информации приходится прибегать к другим методам.

Метод целесообразности затрат. Этот метод позволяет определить критический объем производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при освоении новой продукции и при сокращении ее выпуска, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую, ужесточением экологических требований и другими причинами.

Метод экспертных оценок учитывает влияние различных факторов риска и определяют вероятность возникновения различ­ных величин потерь.

Суть экспертного метода заключается в полу­чении количественных оценок риска на основании обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.

Применение этого метода особенно эффек­тивно при решении сложных неформальных проблемных ситуаций, когда неполнота и недосто­верность информации не позволяют использовать статистический или другие методы для количественной оценки риска. К недостаткам этого метода относятся отсутствие гарантий достоверности полученных оценок, а также трудности в проведении опроса экспертов и обработке полученных данных.

Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в документах годовой бухгалтерской отчетности.

Основными критериями неплатежеспособности, характеризующими структуру баланса, являются:

— коэффициент тeкущей ликвидности,

— коэффициент обеспеченности собственными средствами и

— коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

На основании указанной системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.

Чаще всего на практике ис­пользуют одновременно статистический и экспертный методы.

При этом, в зависимости от степени риска, выделяют допустимый, критический и катастрофи­ческий риски.

Допустимый риск предполагает вероятность недополучения запланированной прибыли.

Критический риск — потерю прибыли и недополучение части дохода.

Катастрофический риск — возмож­ность банкротства, т.е. фирма рискует всем собственным капиталом.

Разумный предприниматель вряд ли поставит свое дело под угрозу полного разорения, и не будет рисковать всеми своими средствами для достижения даже самой привлекательной цели. Поэтому при анализе сделки обязательно определяется коэффициент риска. Он подсчитывается как отношение максимально возможной суммы убытков к величине собственных средств фирмы.

где К — коэффициент риска;

У — максимально возможная сумма убытка;

С — объем собственных средств.

Практика бизнеса приводит к выводу, что значения коэффициента риска от 0 до 0,3 следует расценивать как допустимый риск, от 0,4 до 0,7 — как критический риск, а все риски свыше 0,7 — как катастрофические для фирмы.

Исходя из этого, нужно максимально тщательно выявлять и просчитывать все возможные риски, стараться предотвратить их, добиваться снижения рисков, пытаться переложить хотя бы часть их на партнеров и контрагентов по сделке, использовать экономические инструменты защиты от рисков. Иными словами, нужно научиться управлять риском.

Дата добавления: 2014-12-26