Основные способы управления коммерческими рисками

Некоторыми экономистами предлагается рассмотреть процесс управления рисками в виде тех­нологии, состоящей из ряда этапов, каждый из кото­рых имеет самостоятельное значение.

В целом процесс управления риском целесо­образно представить в виде трехэтапного комплек­са процедур:

• определение цели управления риском;

• анализ и оценка риска,

• разработка мероприятий по уменьшению риска в процессе реализации принятого ре­шения

Первый этап процесса управления риском — постановка цели, под которой в общем случае может пониматься сохранение полностью или частично своих ре­сурсов или получение ожидаемого дохода в полном объеме при приемлемом уров­не риска.

Постановка цели должна быть конкретной, хотя она и имеет элементы неопределенности. В частности, цель управления риском — это результат, который необходимо по­лучить, например, ожидаемый доход, требуемая прибыль при воздействии рас­сматриваемых факторов риска.

В состав второго этапа — анализ и оценка риска — входят следующие фазы:

· выявление и идентификация факторов риска,

· выбор показателей и оценка уров­ня риска,

· анализ полученных вариантов принимаемого решения.

Основой выявления факторов риска являются особенности и специфика предполагаемой предпринимательской деятельности и предпринимательской среды. Так как невозможно получить полную и достоверную информацию о рис­ках, окружающих предприятие, то желательно, по крайней мере, иметь свод из­вестных факторов риска, знать природу причин их появления.

Выявление факторов риска можно осуществлять в соответствии со структурой, приведенной в статье Токаренко Г. С. Прогнозирование рисков в компании // Финансовый менеджмент — 2006 — №3 —С 140—141

После того как совокупность факторов риска выявлена, можно построить систему факторов риска применительно к конкретному виду деятельности, на­пример в виде портфеля идентифицированных факторов риска.

Идентификация факторовриска осуществляется предпринимателем для от­вета на следующие вопросы:

• в каких видах деятельности компании сосредоточены основные факто­ры риска;

• какие из факторов риска наиболее опасны для данного вида деятельнос­ти (принимаемого решения);

• какие из факторов риска являются управляемыми, а какие — нет.

Идентификация факторов риска предусматривает также отнесение рисков к од­ной из трех основных категорий: опасные факторы риска; допустимые по сте­пени опасности факторы риска; неопасные факторы риска. Это можно сделать с помощью привлеченных экспертов.

Полученные оценки степени риска являются исходными данными для тре­тьего этапа — разработки мероприятий по снижению степени опасности риска.

Первой фазой данного этапа является выбор стратегии и тактики риск-ме­неджмента. Стратегия определяет направление и методы использования ресурсов для достижения цели риск-менеджмента. В свою очередь тактика представляет на­бор практических методов и приемов риск-менеджмента для ограничения степени риска в конкретных условиях.

Реализация фазы выбора средств и приемов управления риском предполагает использование как стереотипного, так и оригинального решения, содержащего экономически обоснованные рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение начального уровня риска до приемлемого уровня. Необходимо от­метить, что на выбор приемов управления определенное, иногда существенное воздействие, оказывает фактор психологического восприятия субъектом управ­ления рисковых решений.

Завершающей фазой управления риском является разработка программы действий по снижению степени и величины риска. Программа представляет на­бор управляющих воздействий в виде антирисковых мероприятий и необходи­мых для этого объемов и источников финансирования, конкретных исполните­лей и сроков выполнения.

В технологической цепи также важны заключительные фазы риск-менедж­мента:

– организация выполнения намеченной программы,

– контроль за ее выпол­нением,

– анализ и оценка результатов антирисковых мероприятий.

Организация выполнения намеченной программы предусматривает объедине­ние специалистов, совместно реализующих программу антирисковых меропри­ятий на основе определенных правил и процедур.

Контроль за выполнением намеченной программы направлен на своевременное обнаружение (в идеале — упреждение) существенного изменения уровня риска, определение его причины.

Анализ и оценка результатов антирисковых мероприятий осуществляется на основе информации, периодичность, состав и форма фиксации которой уста­навливается на достаточно длительный срок. Если оказывается, что полученные оценки уровня риска не превышают порог приемлемого риска, выдаются реко­мендации о сроке проведения очередного контрольного цикла. В противном слу­чае требуется разработка мероприятий, устраняющих или по меньшей мере ос­лабляющих негативные последствия проявления риска. Возможны рекомендации по отказу от предлагаемого решения как неоправданно рискованного.

В первую очередь фирма должна определить, на какую степень риска она готова решиться для достижения нужного результата.

Когда выбор в пользу конкретной ситуации сделан, то можно начинать переговоры с контрагентом. Именно на этом этапе, не дожидаясь завершения переговоров и заключения договора, а уж тем более начала его выполнения, следует вплотную приступить к поиску методов предотвращения рисков, избежания хотя бы части их, максимального снижения и компенсации возможных убытков. Вполне возможно, что уже в процессе переговоров целесообразно применить такой метод управления риском, как отказ от рисков. Иными словами, просто отказаться от сделки.

Случается, что при предварительном анализе рисков просчитываются они чрезвычайно добросовестно и тщательно, но без учета специфики деятельности фирмы и ее рыночных возможностей.

Предположим, солидная строительная фирма получает предложение от партнеров приобрести по чрезвычайно низким ценам крупные партии живых цветов или, скажем, чая. Фирмой были определены риски по транспортировке, хранению, возможному изменению цен и покупательского спроса. Но самый главный риск был не учтен. Фирма не имеет никакого опыта работы на этих сложных и весьма конкурентных рынках. Если в процессе переговоров возникли сомнения, и сомнения серьезные, следует избежать рисков. Тем более, что одно из правил инвестирования гласит, что в случае сомнения в успехе проекта, пусть даже не подтвержденного данными количественного анализа, следует отказаться от сделки. В принципе, рисков в бизнесе избежать нельзя, но отказаться от чрезмерного риска в конкретной сделке вполне возможно и разумно.

Если же принято решение о целесообразности сделки, то самое время подумать об управлении рисками по ней, выбрать конкретный метод или несколько методов минимизации возможных потерь. Таких методов теорией и практикой бизнеса разработано немало. Все их можно сгруппировать по следующим направлениям:

– предотвращение убытков;

– самострахование;

– страхование;

– перевод риска;

– диверсификация риска;

– хеджирование рисков.

Дата добавления: 2014-12-26