Управленческий анализ деятельности объекта исследования 2 страница

Величина собственных оборотных средств (рабочего капитала) увеличилась в абсолютной сумме на 470750 тыс.руб. и в течение всего анализируемого периода сменилась с отрицательной величины до положительной. Это означает следующее: за анализируемый период произошло повышение ликвидности баланса, а величина собственных оборотных средств (рабочего капитала) была недостаточна на начало года -371275 тыс. руб., а на конец года она достаточна: 99475 тыс. руб. Это свидетельствует об улучшении фи­нансового положения организации.

Долгосрочные заемные обязательства организации в 2010 г. возросли на 248947 тыс.руб.

Соотношение темпов роста собственного и заемного капитала показывает, что собственный капитал уменьшился на 77,5 %, заемный капитал увеличился на 11,1 % (краткосрочные обязательства снизились на 8,4 %, а долгосрочные заемные обязательства возросли в 389,98 раза.

Дебиторская задолженность за год значительно увеличилась с 779315 до 821338 тыс.руб. на 42023 тыс.руб. или на 5,4 %, а ее доля в валюте баланса увеличилась с 57,2 до 58 % на 0,8 %.

Все это, конечно, отража­ется на финансовом положении организации, которая имеет на конец года свободные денежные средства (405148 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Данные баланса позволяют оценить действующие на пред­приятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия. На начало года балансовые остатки дебиторской задолженности выше балансовых остатков кредитор­ской задолженности, что составило 124567 тыс. руб., а на конец года, наоборот, дебиторская меньше кредитор­ской задолженности на 334869 тыс.руб. Т.е. предприятие в 2010 г. фактически пользуется бесплатным кредитом у своих кредиторов.

Проведем анализ изменения в структуре активов и пассивов.

Таблица 13

Оценка имущественного состояния организации за 2010 г.

Актив баланса	Абсолютная сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Изменение
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.	уд. веса,%
Стоимость имущества	1 378 476	1 444 389			65 913
в том числе:
недвижимое имущество	469 664	172 067	34,1	11,9	-297 597	-22,2
оборотные средства	908 812	1 272 322	65,9	88,1	363 510	22,2
из них:
производственные запасы	9 074	16 523	0,7	1,1	7 449	0,5
денежные средства	79 452	405 148	5,8	28,0	325 696	22,3
средства в расчетах	805 137	822 075	58,4	56,9	16 938	-1,5
прочие оборотные средства			0,0	0,0	-2	0,0

Как свидетельствуют данные таблицы 13, к концу года в составе активов наибольшую долю (89,9 % к валюте баланса) занимают оборотные активы, остальная часть активов приходится на внеоборотные активы (12,2 %). Причем ситуация в начале года была такой же: оборотные активы занимали наибольшую долю: 66,7%, а внеоборотные активы наименьшую: 34,4 %. Увеличение суммы и доли оборотных активов связано с увеличением объемов производства.

Характеризуя состояние управления имуществом (табл. 14) на предприятии следует заметить, что оборотный капитал (текущие активы) занимают в структуре активов организации большую долю, причем его доля на конец года увеличилась на 22,2 %.

Таблица 14

Изменения в источниках имущества организации за 2010г.

Пассивы	Абсолютная сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Изменения
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в тыс. руб.	уд.ве- са, %
Всего источников имущества	1 378 476	1 444 389			65 913
в том числе:
Собственный капитал	97 749	21 955	7,1	1,5	-75 794	-5,57107
из них
собственный капитал в обороте	-371 915	-150 112	-27,0	-10,4	221 803	16,6
Заемный капитал	1 280 727	1 422 434	92,9	98,5	141 707	5,571072
из них:
долгосрочные займы			0,0	17,3	248 947	17,2
краткосрочные займы	599 882		43,5	0,0	-599 882	-43,5
кредиторская задолженность	654 748	1 156 207	47,5	80,0	501 459	32,6

При этом следует отметить, что удельный вес средств в расчетах (дебиторской задолженности) в оборотных активах занимает на начало и на конец года значительную долю: 58,4 % и 56,9 %, хотя он несколько понизился по сравнению с началом года на 1,5 %. Далее перейдем к анализу структуры и динамики собственного и заемного капитала фирмы (см. табл. 11).

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К11 = (стр.490 - стр.190) (форма N 1)Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Сумма кредиторской задолженности повысилась на 501459 тыс. руб., а ее доля в валюте баланса увеличилась на 32,6%.

Характеризуя состояние управления финансами на предприятии по данным таблицы 15 следует заметить, что коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,362 пункта и находится на уровне больше нормативного значения.

Таблица 15

Оценка ликвидности организации в 2010 г.

Показатели	Норматив	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент текущей ликвидность	Более 2,0	0,698	1,061	0,362
Коэффициент срочной ликвидности	1,4	0,671	1,046	0,375
Коэффициент абсолютной ликвидности	Более или равно 0,2	0,062	0,345	0,283
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(>0,1	-0,409	-0,118	0,291

Коэффициент текущей ликвидности позволяет уста­новить, в какой кратности текущие активы покрывают крат­косрочные обязательства. Это главный показатель платежеспо­собности. Коэффициент текущей ликвидности – отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам, т.е. предприятие при условии погашения дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов покрывает 106,1% текущих обязательств при нормативном значении 200%.

Коэффициент быстрой ликвидности (Коэффициент срочной ликвидности) - финансовый показатель, отражающий способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами. При этом, в составе краткосрочных обязательств не учитываются материально-производственные запасы, представляющие собой наименее ликвидные из оборотных средств предприятия, то есть при вынужденной реализации материально-производственных запасов убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Коэффициент срочной ликвидности анализируемой организации также меньше оптимального значения 1,4: в начале года он равен 0,671, в конце года 1,046, т.е. он повысился на 0,375, т.е. предприятие не может своевременно и в полном объеме расплатиться за краткосрочные заемные обязательства. Текущая задолженность предприятия на конец 2010 г. может быть погашена за счет дебиторской задолженности на 104,6% при нормативном значении 140%.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к повышению: с 0,062 в начале года до 0,345 в конце года при нормативном значении 20%. В конце отчетного периода организация могла оплатить 34,5 % своих краткосрочных обязательств, т.е. коэффициент соответствует нормативному значению и даже выше его.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Как видно из рассчитанных данных, коэффициент обеспеченности собственными средствами в начале года равен -0,409, в конце года равен -0,118, т.е. повысился на 0,291. Этот коэффициент меньше нормативного значения (>0,1). Это значит, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На анализируемом предприятии этот коэффициент значительно ниже нормативного уровня, т.е. предприятие не может своевременно и в полном объеме расплатиться за краткосрочные заемные обязательства.

Значения вышеназванных коэффициентов ниже нормативного значения, что говорит о неудовлетворительной структуре баланса.

Если структура баланса признается неудовлетворительной (один из коэффици­ентов: текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотными средствами - имеет значение ниже нормативного), рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный 6 месяцам:

Квп=

где К , К - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

К - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К =2);

6 - период восстановления платежеспособности, в месяцах;

Т отчетный период в месяцах (Т = 3, 6, 9, 12). Если в работе анализиру­ется годовой бухгалтерский баланс, то Т=12.

Если структура баланса по приведенным показателям признается удовлетворительной (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собствен­ными средствами находятся в пределах нормы), рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Kуп) за период, равный 3 месяцам:

Куп=

3 – период утраты платежеспособности, в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равным 6 месяцам, свидетельствует о наличии ре­альной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности имеет значение меньше единицы, это свидетельствует об утрате платежеспособности предприятия, другими словами о том, что предприятие, вероятно, в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

По данным ООО «Башкиргаз» (см. табл. 16) коэффициент восстановления платежеспособности значительно выше своего нормативного уровня, т.е. организация сможет за шесть месяцев расплатиться по всем обязательствам.

Таблица 16

Оценка структуры баланса организации в 2010 г.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	0,698	1,061
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,409	-0,118	(>0,1)
Коэффициент восстановления платежеспособности		1,15

На следующем этапе проведем анализ состава и динамики прибыли по данным таблицы 17.

Таблица 17

Состав и динамика прибыли организации за 2009-2010 гг. (тыс. руб.)

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год	Отклонение, +/-	Темп изменения, %
Выручка от продаж				117,0
Себестоимость продаж				115,9
Валовая прибыль (убыток)				154,8
Коммерческие расходы				120,2
Управленческие расходы				122,6
Прибыль (убыток) от продаж				239,3
Проценты к уплате			-11965	63,1
Превышение прочих доходов над прочими расходами (прочих расходов над прочими доходами)	-28132	-119916	-91784	426,3
Прибыль (убыток) до налогообложения				253,4
Налог на прибыль				-
Чистая прибыль (убыток)			-4248	86,8
Использование чистой прибыли	-32 627	16 710		-51,2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	64 772	11 187	-53585	17,3

На чистую прибыль организации повлияло увеличение выручки от продаж: за счет этого она повысилась на 1945830 тыс.руб., за счет роста себестоимости чистая прибыль понизилась на 1765792 тыс.руб., за счет увеличения коммерческих расходов понизилась на 20657 тыс.руб., за счет роста управленческих расходов уменьшилась на 30249 тыс.руб.

Снижение убытка от прочей деятельности положительно повлияло на чистую прибыль организации – она повысилась на 91784 тыс.руб. За счет роста налога на прибыль произошло снижение чистой прибыли организации на 53561 тыс.руб.

Нераспределенная прибыль на начало 2010 года – 64772 тыс. руб., на конец 2010 года – 11187 тыс.руб., т.е. снизилась на 53585 тыс.руб. или на 82,7%.

Показатели рентабельности представлены в таблице 18.

Таблица 18

Показатели рентабельности организации (%)

Показатель	Среднеотраслевое значение	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Рентабельность реализации	7-12 %	-0,85	0,81	1,66
Рентабельность активов	5-10%	-2,16	2,36	2,15
Рентабельность чистых активов		-67,07	142,00	24,58
Рентабельность собственного капитала		-45,47	45,79	50,76
Рентабельность заемного капитала		-2,28	2,50	2,48

Показатели рентабельности свидетельствуют о том, что все показатели по итогам трех лет хозяйственной деятельности повысились.

Периоды оборачиваемости средств организации длительные, что связано со спецификой деятельности организации (см. табл. 19).

Таблица 19

Показатели оборачиваемости средств организации за 2009-2010гг.

Показатели	Абсолютная сумма, тыс.руб.	Коэффициент обора­чиваемости	Срок оборачивае­мости, дни
2009 год	2010 год	Измене­ния (+/-)	2009 год	2010 год	Изме­нения (+/-)	2009 год	2010 год	Изме­нения (+/-)
Объем реализации (без НДС)
Всего активы				8,3	9,3	1,0			-5
Оборотные активы				12,6	10,5	-2,1
Запасы				1260,8	810,2	-450,7
Дебиторская задолженность				14,7	16,3	1,6			-2
Кредиторская задолженность перед поставщиками				71,2	25,3	-45,9
Собственный капитал			-75794	117,0	609,7	492,7			-3

Ускорение периода оборачиваемости активов является позитивной тенденцией.

Анализ оборачиваемости показывает уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 2,1 и замедление оборачиваемости на 6 дней. При этом запасы оборачиваются очень быстро: коэффициент оборачиваемости составил в 2009 г. 1260,8 раз, а в 2010 г. 810,2 раза. Негативное влияние на оборачиваемость оборотных активов оказало снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 16,3 раз до 1,6 раз, а период оборачиваемости возрос с 25 дней до 22 дней.

Оборачиваемость собственного капитала снизилась, что говорит о снижении активности использования денежных средств.

Обобщение основных показателей деятельности организации представлено в таблице 20.

Таблица 20

Обобщение основных показателей деятельности организации

Показатели	Анализируемой организации
2009г.	2010г.	Отклонение (+,-)
1 группа. Показатели финансовой устойчивости и ликвидности
Коэффициент автономии	0,0005	0,175465	0,174965
Обеспеченность собственным оборотным капиталом	-0,41	-0,12	0,29
Коэффициент текущей ликвидности	0,70	1,06	0,36
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,35	0,28
2 группа. Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов	8,3	9,3	0,97
Коэффициент оборачиваемости запасов	1260,8	810,2	-450,65
Коэффициент оборачиваемости собственных средств	117,0	609,7	492,69
3 группа. Показатели рентабельности
Рентабельность активов	-2,16	2,36	4,51
Рентабельность продукции	-0,85	0,81	1,66
Чистая рентабельность собственного капитала	-45,47	45,79	91,26
Рентабельность заемных средств	-2,28	2,50	4,78

Показатели финансовой устойчивости и ликвидности организации ниже установленных нормативов и намного хуже, чем у конкурентов.

Показатели деловой активности также показывают также низкие значения. Позитивным фактором является повышение показателей рентабельности. Однако все показатели рентабельности низкие.

2.4. Маркетинговый анализ деятельности ООО «Башкиргаз»

Необходимость взаимодействия ООО «Башкиргаз» с общественностью: с внешним окружением (окружающей средой) и планированием взаимодействия с ней из-за изменяющегося во времени (с определенной скоростью и в определенном пространстве) обусловлена в основном влиянием среды на все слагаемые сферы «организация-общественность». Так, успешная деятельность ООО «Башкиргаз» во многом зависит от эффективности учета поставок газа, сбора платежей и работы с неплательщиками, которую ведет «Башкиргаз». Во многом успех данного вида деятельности достигается благодаря рациональному использованию информационных технологий и жесткому контролю ключевых бизнес-процессов. В 2001 году на Московском международном бухгалтерском форуме ОАО «Башкиргаз» было награждено почетным знаком «Предприятие высокой организации бухгалтерского учета». Такого результата удалось добиться, используя платформу «1С Предприятие» в качестве основы для собственных разработок.

В настоящее время ООО «Башкиргаз» обслуживает около 3,5 тыс. контрагентов. Корпоративная система на платформе 1С позволяет предприятию вести оперативный учет реализации газа и оплаты поставок, ежемесячно планировать работу с каждым корпоративным потребителем топлива, а также осуществлять все необходимые бухгалтерские операции и предоставлять вышестоящим организациям отчетность о финансово-хозяйственной деятельности. Так, диспетчерская служба «Башкиргаза» ежечасно отправляет в центральное диспетчерское управление «Газпрома» информацию о расходах газа и технологические данные.

Как локальный поставщик энергоносителей «Башкиргаз» работает в тесной связке с «Межрегионгазом» и «Баштрансгазом» - организацией, непосредственно занимающейся транспортировкой топлива в регион. В свою очередь, «Башкиргаз», помимо четырех филиалов в крупных городах Башкирии, имеет несколько дочерних организаций.

Информатизация технологии производства и продаж на ООО «Башкиргаз» в настоящее время позволяет более эффективно управлять и успешно решать вопросы закупок и распределения топливных ресурсов, взаимодействовать с межрегиональной газосбытовой организацией - ООО «Межрегионгаз».

Одной из проблем, которую приходится в настоящее время решать ООО «Башкиргаз» - это неплатежи за топливно-энергетические ресурсы. Самые крупные должники - Уфа, Октябрьский, Туймазы, Стерлитамак, Сибай, Мелеуз. За 1 квартал 2011г. было поставлено природного газа на 406 миллионов руб. Потребители оплатили расходы энергопоставщиков только на 244 миллиона рублей. Сейчас в Правительстве Башкортостана рассматривается вопрос о том, чтобы предоставить предприятиям тепловых сетей и ЖКХ временную финансовую помощь за счет средств республиканского бюджета под поручительство городских администраций. Если соответствующее решение будет принято, выделенные деньги пойдут на погашение задолженностей перед "Башкирэнерго" и "Башкиргазом". В этом вопросе главам администраций необходимо оказать максимальное содействие руководителям предприятий жилищно-коммунального комплекса и тепловых сетей. Для выплаты долгов нужно обязательно привлечь банковские кредиты. Рассчитаться за них можно будет в летний период. При необходимости главам администраций следует выступить в роли поручителей. ООО «Башкиргаз» для решения этой проблемы пошло по пути улучшения работы с общественностью, а именно потребителями. ООО «Башкиргаз» совместно с Октябрьским отделением ОАО «УралСиб» провел лотерею среди плательщиков за газ. Это подтолкнуло многих горожан в конце 2010 года рассчитаться за пользование голубым топливом: с 14 по 28 декабря 2010 года было оплачено рекордное количество квитанций – 6919. В первом туре определили день оплаты, а затем и счета. Среди 581 абонента, погасившего задолженность 18 декабря разыгрывались призы (пылесос, магнитола, утюг, электродрель и электрочайник). 14 января в помещении ООО «Башкиргаз» их торжественно вручил заместитель управляющего ОАО «УралСиб».

Выручка ООО «Башкиргаз» за 2010 год составила 13386628 тыс.руб., что на 17 % выше уровня прошлого года. Удельный вес себестоимости в выручке равен 96,2%. Рентабельность продаж увеличилась с 0,8 % до 1,7%.

Общество испытывает недостаток собственных оборотных средств, не способно обеспечивать требования кредиторов. Автономность, или финансовая самостоятельность общества находится ниже уровня, необходимого для оптимального функционирования, т.е. доля собственного капитала составляет лишь 17,5% в общей сумме активов (по нормативу – 50%). Большая часть имущества ООО «Башкиргаз» формируется за счет заемного капитала. Результаты расчетов свидетельствуют о неудовлетворительной структуре баланса.

Главной целью мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «Башкиргаз» является обеспечение успешной работы в условиях конкуренции.

Дата добавления: 2015-04-29