Практикум

IV.Список литературы

Процент, процентная ставка и ее классификация

Базовые концепции финансового менеджмента

Механизм финансового менеджмента и его структура

Функции финансового менеджмента как управляющей системы

Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием

Принципы финансового менеджмента

Сущность, цель и задачи финансового менеджмента

1. Оценка стоимости денег по простым, сложным процентам и при аннуитете
2. Концепция и методический инструментарий учета фактора инфляции.
3. Методический инструментарий оценки уровня финансового риска
4. Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности финансовых операций и оценки стоимости денежных средств с учетом фактора риска
5. Оценка уровня ликвидности инвестиций
6. Оценка стоимости денежных средств с учетом фактора ликвидности
7. Формирование необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора ликвидности
8. Классификация оборотных активов предприятия
9. Операционный, производственный и финансовый циклы предприятия
10. Политика управления оборотными активами предприятия: сущность и этапы
11. Политика управления дебиторской задолженностью предприятия: сущность и этапы
12. Виды дебиторской задолженности предприятия и формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции
13. Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности
14. Виды денежных авуаров предприятия и основные элементы денежных активов предприятия
15. Политика управления денежными активами предприятия: сущность и этапы
16. Состав внеоборотных операционных активов предприятия и особенности финансового управления ими: сущность, виды и этапы.
17. Управление обоснованием внеоборотных операционных циклов
18. Управление финансированием внеоборотных активов.
19. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
20. Принципы формирования капитала предприятия
21. Стоимость капитала и принципы ее оценки
22. Финансовый леверидж
23. Оптимизация структуры капитала
24. Состав собственного капитала, источники его формирования и этапы разработки политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия
25. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала
26. Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли
27. Дивидендная политика: теории, типы и этапы
28. Эмиссионная политика: сущность и этапы
29. Состав заемного капитала предприятия и механизмы его привлечения
30. Управление привлечением банковского кредита: виды и этапы
31. Управление финансовым лизингом: виды и этапы
32. Управление облигационным займом
33. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита: виды и этапы
34. Управление текущими обязательствами по расчетам: виды и этапы
35. Экономическая сущность и значение инвестиций в инвестиционной деятельности предприятия
36. Формы реальных инвестиций и особенности финансового управления ими
37. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке
38. Оценка эффективности реальных инвестиций
39. Формирование программы реальных инвестиций: сущность и этапы
40. Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими
41. Оценка стоимости отдельных финансовых инструментов инвестирования
42. Формирование портфеля финансовых инвестиций: сущность, виды и этапы
43. Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия

51. Принципы и политика управления финансовыми рисками

52. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков и их эффективность

1. Страхование финансовых рисков (внешние механизмы нейтрализации): сущность, формы и виды.
2. Денежные потоки предприятия: сущность и виды
3. Принципы управления денежными потоками предприятия

56. Методы оптимизации денежных потоков предприятия

1. Планирование денежных потоков: разработка плана поступления и расходования денежных средств, разработка платежного календаря
2. Сущность и классификация финансовых кризисов предприятия
3. Антикризисное финансовое управление предприятием: сущность, задачи и принципы
4. Содержание процесса антикризисного финансового управления предприятием: сущность и этапы
5. Система экспресс-диагностики кризисных симптомов финансового развития предприятия: сущность и этапы
6. Система фундаментальной диагностики финансового кризиса предприятия: сущность и этапы.
7. Международные аспекта финансового менеджмента

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1994.

3. Балабанов И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту: Учебное пособие. – 2-е изд., дополненное. М.: Финансы и статистика, 2000. – 96 с.: ил.

4. Балабанов И.Т.Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.– 2-е изд., дополненное. М.: Финансы и статистика, 2002. – 208 с.: ил.

5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2002. – 240 с. (Серия «Высшее образование»).

6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. – К.: Ника-Центр, 2002. -528 с.

7. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Т. 1,2. – С-Пб: «Экономическая школа», 1997.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1996.

9. Желтоносов В.М., Цициашвили С.С. Основные методы финансово-кредитных расчетов: Учебное пособие. – Краснодар, 2001.- 135 с.

10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.: ил.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1995

12. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 288 с.

13. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – 2-е изд., переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 400 с.

14. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. – 112 с.

15. Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Юристъ, 2000. – 136 с.

16. Практикум по финансовому менеджменту. Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. / Под.ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1995

17. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. Практикум: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 127 с. – (Серия «Профессиональный учебник: Менеджмент».

18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Перспектива», 2003. – 656 с.

19. Финансовый менеджмент. Под ред.В.С. Золотарева / 2-е изд., переработанное и дополненное. Серия «Учебники и учебные пособия». Ростов-на-Дону: «Феникс», 2000. – 224 с.

20. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д.э.н., профессора А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М,2004. – 284 с. (Серия «Высшее образование»).

21. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2004. – 415 с.

22. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанова, Г.Г. Чигарев. – М.: КНОРУС, 2005. – 336 с.

23. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б.Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2006. – 527 с.

24. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И.Шохина. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС,2005. – 408 с.

25. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для вузов / Л.А. Бурмистрова, Е.Ю. Ветрова, О.А. Жеволюкова и др.; Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с.

26. Хитинская Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002. – 192 с.

27. Цымбаленко С.В., Цымбаленко Т.Т. Финансовые вычисления: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика,2004. – 160 с.

28. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра–М, 1997.

29. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 656 с.: ил.

Задачи по

главе 2. Концепция и методический инструментарий

финансового менеджмента

Задача 1

Договор предусматривает следующую схему начисления простых процентов: за первый год – 60%, за каждое последующее полугодие ставка повышается на 10%. Определить коэффициент наращения за 2,5 года.

Задача 2

Предприятию выдан кредит 300 тыс. руб. на 6 месяцев под простую процентную ставку 10% в месяц. Найти наращенное значение долга в конце каждого месяца.

Задача 3

Какую сумму инвестор должен внести под простые проценты по ставке 60% годовых, чтобы через полгода накопить 500 тыс. рублей?

Задача 4

Предприятие получило кредит на 6 месяцев под 70 % годовых. С учетом дисконта оно должно вернуть 300 тыс. руб. Какую сумму получит предприятие? Чему равна сумма дисконта?

Задача 5

Банк предлагает 15 % годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через 3 года иметь на счете 50 тыс. руб.

Задача 6

Вы имеете 20 тыс. руб. и хотели бы удвоить эту сумму через 5 лет. Каково минимально приемлемое значение процентной ставки?

Задача 7

Какая сумма предпочтительнее при ставке 9% - 1000 долл. сегодня или 2000 долл. через 8 лет?

Задача 8

Через 3 года сумма долга составит 1000 тыс. руб. Найти приведенное значение долга при следующих условиях начисления ставок:

а) 70 % в конце каждого года; б) 10 % в конце каждого квартала.

Задача 9

Вложено на 2 года 100 тыс. руб. Постоянная годовая ставка – 30 %. Найти наращенную сумму при начислении процентов:

а) один раз в год; б) два раза в год.

Задача 10

Рассчитайте наращенную сумму с исходной суммы в 20 тыс. руб. при размещении ее в банке на условиях начисления:

а) простых и б) сложных процентов, если годовая ставка 15 %, а периоды наращения 90 дней, 180 дней, 1 год, 5 лет, 10 лет.

Задача 11

400 тыс. руб. инвестированы на год по ставке 50 %годовых. Найти наращенную сумму при начислении: а) по полугодиям; б) ежеквартально.

Задача 12

Какова приведенная стоимость аннуитета постнумерандо с изменяющимся денежным потоком общей продолжительностью 10 лет, имеющего нулевые поступления в первые три года и равные поступления в 1000 долл. в оставшиеся годы, если норма прибыли равна 8 % для первых трех лет и 10 % для оставшихся семи лет?

Задача 13

Через 4 года ваш брат будет поступать в университет на коммерческой основе. Плата за весь срок обучения составит 20 000 долл., если внести ее в момент поступления в университет. Семья располагает в данный момент суммой в 16 000 долл. Под какую минимальную процентную ставку нужно положить деньги в банк, чтобы накопить требуемую сумму?

Задача 14

Вы делаете вклад в банк в размере 100 тыс. руб. сроком на 5 лет. Банк начисляет 8 % годовых. Какая сумма будет на счете к концу срока, если начисление процентов производится по схеме сложных процентов: а) ежегодно; б) каждые полгода?

Задача 15

Вам необходимо накопить 25 тыс. долл. за 8 лет. Каким должен быть ежегодный взнос в банк (схема пренумерандо), если банк предлагает 10% годовых. Какую сумму нужно было бы единовременно положить в банк сегодня, чтобы достичь той же цели?

Задача 16

Вы имеете возможность в течение 5 лет вносить в банк каждые полгода по 1000 долл. По схеме пренумерандо. Банк начисляет

12 % годовых: а) раз в год; б) ежеквартально. Какая сумма будет на счете в конце срока?

Задача 17

У вас есть возможность выбора между получением 5000 долл. Через год или 12000 долл. Через 6 лет. Каков ваш выбор, если коэффициент дисконтирования равен: а) 0 %; б) 12 %; в) 20 %?

Задача 18

Рассчитайте будущую стоимость 1000 долл. для следующих ситуаций:

а) 5 лет, 8 % годовых, ежегодное начисление процентов;

б) 5 лет, 8 % годовых, полугодовое начисление процентов;

в) 5 лет, 8 % годовых, ежеквартальное начисление процентов.

Задача 19

Рассчитайте текущую стоимость каждого из приведенных ниже денежных поступлений, если коэффициент дисконтирования равен 12 %: а) 5 млн руб., получаемые через 3 года; б) 50 млн руб., получаемые через 10 лет.

Задача 20

Предприятие приобрело здание за 15 000 долл. на следующих условиях: а) 30 % стоимости оплачивается немедленно; б) оставшаяся часть погашается равными годовыми платежами в течение 8 лет с начислением 15 % годовых на непогашенную часть кредита по схеме сложных процентов. Какая часть стоимости здания окажется неоплаченной по истечении 6 лет?

Задача 21

Участок сдан в аренду на 20 лет. Сумма платежа (схема постнумерандо) 1000 долл., причем каждые 5 лет происходит индексация величины платежа на 10 %. Рассчитайте текущую цену договора на момент его заключения.

Задача 22

Раз в полгода делается взнос в банк по схеме пренумерандо в размере 500 долл. на условии 8 % годовых, начисляемых каждые 6 месяцев. Какая сумма будет на счете через 5 лет? Как изменится эта сумма, если проценты будут начисляться раз в год?

Задача 23

Для производства продукции решено закупить 3 вида сырья: А, Б, С. Предполагаемая цена: А=150 руб. за кг., Б=200 руб. за кг., С=100 руб. за кг. Общая потребность в сырье А=25 кг., Б=130 кг., С=75 кг. Фактические цены на сырье: А=100 руб., Б=300 руб., С=100 руб. Определить влияние инфляции на общую стоимость потребляемого сырья по сравнению с планом.

Задача 24

Предпринимателю необходимо выбрать лучший из 2-х альтернативных финансовых активов, если имеются следующие их характеристики:

Показатель	Вариант А	Вариант В
Цена ценной бумаги, руб
Доходность, %:
пессимистическая
наиболее вероятная
оптимистическая
Размах вариации доходности, %

Оцените риск каждого из альтернативных финансовых инструментов, если в обоих случаях вероятность наиболее вероятной доходности составляет 60 %, а вероятности пессимистической и оптимистической оценок равны и составляют 20 %.

Задача 25

По оценке экспертов, темп инфляции в следующем году составит 420 %. Чему равен индекс инфляции? Во сколько раз возрастут цены в следующем году? За какой период (в днях) деньги обесценятся: а) в два раза; б) в три раза; в) в четыре раза?

Задача 26

Банковская ставка по депозитам в истекшем году равнялась 12 % годовых. Цены в среднем возросли на 4,5 %. Чему равны номинальная и реальная процентные ставки?

Задача 27

Построить столбиковую диаграмму, если имеются следующие данные о доходности двух активов:

Показатель	Актив А	Актив В	Вероятность (в долях ед)
Величина исходной инвестиции, тыс. руб.
Доходность, %:
пессимистическая			0,25
наиболее вероятная			0,50
оптимистическая			0,25
Размах вариации, %
Ожидаемая доходность, %
Дисперсия, %		24,5
Стандартное отклонение, %	1,41	4,95

Задача 28

Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций АА и ВВ в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация	Вероятность	Доходность акций, %
АА	ВВ
Быстрый рост экономики	0,10
Умеренный рост экономики	0,35
Нулевой рост экономики	0,40
Спад	0,15

Рассчитайте показатели доходности и риска для каждой акции.

Задача 29

Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций АА, ВВ и СС в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация	Вероятность	Доходность акций, %
АА	ВВ	СС
Быстрый рост экономики	0,10
Умеренный рост экономики	0,35
Нулевой рост экономики	0,40
Спад	0,15

Рассчитайте показатели доходности и риска для каждой акции.

Задача 30

Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками:

Актив	Общая рыночная стоимость, долл.	Бета
А		0,0
В		0,9
С		1,1
Д		1,2
Е		1,7

Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7 %, доходность на рынке в среднем 14%. Рассчитайте бета портфеля.

Задачи по

разделу II Управление оборотными и внеоборотными активами

Задача 1

Рассчитать продолжительность производственно-коммерческого цикла исходя из следующих данных:

• средние остатки производственных запасов 25 тыс. руб.
• средние остатки авансов поставщикам 15 тыс. руб.
• средняя величина готовой продукции 30 тыс. руб.
• средняя величина незавершенного производства 10 тыс. руб.
• средняя величина дебиторской задолженности 40 тыс. руб.
• поступления производственных запасов всего 110 тыс. руб.
• в т.ч. на условиях предоплаты 37 тыс. руб.
• сумма материальных затрат 100 тыс. руб.
• фактическая себестоимость выпущенной продукции 150 тыс. руб.
• фактическая себестоимость реализованной продукции 180 тыс. руб.
• сумма погашенных обязательств поставщикам 140 тыс. руб.
• сумма отгруженной продукции в анализируемом периоде 120 тыс. руб.
• длительность нахождения средств в авансах поставщикам 22 дня.

Задача 2

Рассчитать продолжительность операционного, производственного и финансового циклов, если имеются следующие данные:

· средний период оборота запасов сырья, материалов составляет 40 дней;

• средний период оборота запасов готовой продукции составляет 21 день;
• средний период оборота дебиторской задолженности составляет 23 дня;
• средний период оборота незавершенного производства составляет 9 дней,
• средний период оборота кредиторской задолженности составляет 18 дней;
• средний период оборота денежных активов составляет 4 дня.

Задача 3

Рассчитайте прирост в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции и товарным запасам. Если выпуск продукции по себестоимости – 27 000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции – 3 дня, норма незавершенного производства - 2 дня, оборот товаров по покупным ценам - 9 000 руб., норма товарных запасов – 2 дня, сумма оборотных средств на начало квартала – 1546 руб.

Задача 4

Рассчитайте длительность одного оборота оборотных средств.

Если объем товарной продукции по себестоимости за отчетный

год – 60 000 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец отчетного года 8 000 тыс. руб.

Задача 5

Рассчитайте оборачиваемость оборотных средств в оборотах и в днях. Данные для расчета приводятся в таблице.

Показатель	Период
базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб. Количество дней анализируемого периода Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. Однодневная выручка, тыс. руб.	26 100 9 860	29 700 10 230

Задача 6

Рассчитайте изменение коэффициента оборачиваемости в отчетном периоде по сравнению с базисным. Данные для расчета приводятся в таблице.

Показатель	Период
базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	42 500 18 000	48 000 21 000

Задача 7

Рассчитайте показатели: 1. однодневной выручки, 2. продолжительность одного оборота, в днях, 3. коэффициент оборачиваемости средств, в оборотах.

Показатель	базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб. Количество дней анализируемого периода Средний остаток оборотных средств	58 000	63 000

Задача 8

Рассчитайте изменение коэффициента оборачиваемости в отчетном периоде по сравнению с базисным. Данные для расчета приводятся в таблице.

Показатель	Период
базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	38 000 15 000	39 400 19 200

Задача 9

В магазине в июне выручка бакалейного отдела составила 52 млн. руб., а в гастрономическом – 41 млн. руб., оборачиваемость запасов в днях - соответственно 35 и 32 дня. Определите: а) оборачиваемость запасов в оборотах и в днях по магазину в целом; б) как изменилась оборачиваемость в оборотах по магазину, если товарооборот за месяц вырос на 10 %, а средние запасы снизились на 5 %?

Задача 10

Фирма закупает 3 000 единиц сырья по 10 тыс. руб. за каждую единицу по прейскуранту. Поставщик предлагает оптовую скидку равную 5%. Какова стоимость закупаемого сырья?

Задача 11

Рассчитайте оптимальный размер партии EOQ и требуемое количество заказов в течение года, если стоимость выполнения одной партии заказа равна 20 долл., годовая потребность в сырье - 2000 единиц, затраты по хранению - 10% цены приобретения.

Задача 12

На фирме используется 400 единиц материала в месяц, стоимость каждого заказа равна 200 тыс. руб., стоимость хранения каждой единицы материала – 10 тыс. руб. Рассчитайте: а) оптимальный размер заказа; б) количество заказов; в) как часто необходимо делать заказ?

Задача 13

Дистрибьютор шинного завода рассчитал бюджет на будущий год по продаже шин с победитовыми шипами на Д=12000 единиц. Стоимость годового хранения Н=20 дол. За одну шину, стоимость заказа З=90 дол., число рабочих дней в году 250. Определить наиболее экономичный размер заказа, сколько заказов следует сделать в году и продолжительность одного заказа.

Задача 14

Отделение компании ежегодно закупает Д=8000 мобильных телефонов в среднем за 120 дол. За единицу. Стоимость заказа З=60 дол., годовая стоимость хранения Н=24% от стоимости закупки. Менеджер отделения должен определить: 1) оптимальный размер заказа; 2) годовые расходы на заказы и хранение запасов.

Задача 15

Менеджер складского хозяйства два раза в день отпускает материалы в производство в среднем по 2000 дол. Эти материалы доставляется на склад каждые 10 дней после заказа по телефону. Когда менеджер должен сделать новый заказ?

Задача 16

Менеджер производства по изготовлению мебели использует 5000 единиц мебельной фурнитуры в год. Цена единицы фурнитуры дифференцирована по количеству закупок. Подготовка, согласование и привоз заказа составляют в среднем 30 дол., стоимость хранения 20 % от стоимости закупки. Менеджер должен рассчитать оптимальный размер заказа и годовые расходы.

Размер партии	Цена единицы, дол.	Стоимость хранения, дол.
100…1000	1,5	0,2*1,5=0,30
1001…2000	1,3	0,2*1,3=0,26
2001…и выше	1,0	0,2*1,0=0,20

Задача 17

Годовая потребность компании в сырье 2000 ед. Затраты по хранению единицы сырья – 5 долл., затраты по размещению и исполнению заказа – 60 долл. Рассчитайте: а) оптимальный размер заказа; б) если поставщик отказывается завозить сырье чаще, чем четыре раза в год, какую сумму может заплатить компания, чтобы снять это ограничение?

Задача 18

Имеются следующие данные о компании: EOQ=3000; средняя, минимальная и максимальная еженедельная потребность в сырье составляет соответственно 60, 35 и 120 единиц; продолжительность выполнения заказа –14-20 дней. Считая, что в неделе пять рабочих дней, рассчитайте: а) уровень запасов, при котором необходимо делать заказ; б) максимальный уровень запасов; в) минимальный уровень запасов.

Задача 19

Компания А делает заказ сырья по цене 4 долл. За единицу партиями в объеме 200 единиц каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 10 единиц в день в течение 250 рабочих дней. Стоимость исполнения одного заказа 25 долл., а затраты по хранению составляют 12,5 % стоимости сырья.

1. Рассчитайте оптимальный размер заказа EOQ и эффект от перехода от текущей политики заказа сырья к политике, основанной на EOQ.
2. поставщик соглашается снизить цену сырья, если заказ будут делать большими партиями. Условия таковы: при объеме заказа до 599 ед., скидка не предоставляется; при объеме заказа от 600 до 999 ед., скидка составит 10%; при объеме заказа более 1000 ед., скидка – 15%. Рассчитайте EOQ в этих условиях.

Задача 20

Компания А покупает сталь для производственных нужд. Производственный отдел предоставил следующую информацию:

Годовая потребность, тыс. т: максимальная минимальная средняя
Продолжительность выполнения заказа, дней: максимальная минимальная средняя
Стоимость выполнения заказа, долл.
Затраты по хранению 1 т., долл.
Число рабочих дней в году

Рассчитайте: а) оптимальный уровень заказа; б) максимальный размер запаса; в) минимальный размер запаса; г) уровень запасов, при котором необходимо делать заказ.

Задача 21

Производственная фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 тыс. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности - 2 раза. Условия факторинговой компании:

• 20%-ный резерв дебиторской задолженности;
• комиссионные – 2,5 на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;
• 10 % от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.
• Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Определите: 1) среднюю дебиторскую задолженность; 2) сколько фирма получит при использовании факторинга; 3) эффективную годовую стоимость факторинга.

Задача 22

Продажи в кредит в компании составляют 500 тыс. руб. Период поступления денег – 90 дней. Себестоимость составляет 50% от цены реализации. Определите средние вложения в дебиторскую задолженность.

Задача 23

Фирма имеет дебиторскую задолженность в размере 400 тыс. руб. Себестоимость составляет 30% от цены реализации. Затраты на товарно- материальные запасы – 5% от цены реализации. Комиссионные при продаже составляют 7 % от продажи. Рассчитайте средние вложения в счета дебиторов.

Задача 24

Балансовая величина дебиторской заложенности на конец базисного года – 1100 тыс. руб., в том числе задолженность покупателей – 1000 тыс. руб. Выручка от реализации базисного года – 12000 тыс. руб. В составе задолженности покупателей – 200 тыс. руб. просроченной. Планируемая годовая выручка от реализации (с учетом индекса инфляции) 14000 тыс. руб. Состав покупателей и договорные условия расчетов с ними не меняются. Определить сумму дебиторской задолженности в плановом балансе активов и пассивов.

Задача 25

Рассчитайте величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретение у него вексе6ля. Форфетор купил у клиента партию из восьми векселей, каждый из которых имеет номинал 800 тыс. $. Платеж по векселю производится через каждые 180 дней. При этом Форфетор представляет клиенту 3 льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселю составляет 6 % годовых.

Задача 26

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20 %. Стоимость каждой операции займа или снятия со счета составляет 100 руб. Необходимо: 1. определить оптимальную сумму операции; 2. рассчитать среднюю величину кассового остатка.

Задача 27

Балансовая стоимость оборудования - 28 125 руб. Через 4 года службы остаточная стоимость оборудования - 15 625 рублей. Определите размер амортизационного фонда через 4 года, а также величину ежегодных амортизационных отчислений и норму амортизации.

Задача 28

Ежегодные амортизационные отчисления составляют - 12000 рублей. Определите размер амортизационного фонда через 4 года службы основных фондов и их балансовую стоимость, если через 4 года службы основных фондов их остаточная стоимость составляет 36 000 рублей.

Задача 29

Рассчитайте общую сумму износа нематериальных активов. Данные для расчета. Предприятие приобрело брокерское место за 420 тыс. рублей сроком на 5 лет и ноу-хау за 140 тыс. рублей.

Задача 30

С начала работы предприятия в эксплуатацию были введены основные фонды, балансовая стоимость которых 32 000 рублей. Через 3 года работы предприятия остаточная стоимость основных фондов – 20 000 рублей. Определите норму амортизации и нормативный срок службы основных фондов предприятия.

Дата добавления: 2015-05-06