Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Основные финансовые коэффициенты

Основные документы для финансового анализа деятельности организации

Баланс предприятия (форма № 1)

Отражает источники финансовых ресурсов и направления их использования на конкретную дату

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Отражает результаты деятельности предприятия за целый год.

Выручка – себестоимость = Валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы = Прибыль от продаж ± сальдо операционных доходов и расходов = (операционная прибыль) ± сальдо внереализационных доходов и расходов ± проценты к уплате и получению = Прибыль до налогообложения – налог = Чистая прибыль

Отчет о движении капитала (форма № 3)

Показывает структуру собственного капитала, представленную в динамике:

ОС_н + П₀ – И₀ = ОС_к

ОС_н - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало отчетного периода;

П₀ – увеличение капитала (поступило в отчетном году);

И₀ - уменьшение капитала (израсходовано в отчетном году);

ОС_{к –} остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4)

Отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

ДСн + ДСп - ДСв = ДСк

ДСн - остаток средств на начало отчетного периода;

ДСп - поступило денежных средств в течение отчетного периода;

ДСв - выбыло денежных средств в течение отчетного периода;

ДСк – остаток денежных средств на конец отчетного периода

Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

«Пояснительная записка» с изложением всех факторов, повлиявших на итоговые результаты деятельности, с оценкой его финансового состояния.

Ликвидность – это способность активов предприятия принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого осуществляется трансформация активов в ДС.

Платежеспособность – это возможность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.

Существуют балансовая модель и коэффициентная.

Балансовая модель

Ликвидность баланса – характеристика теоретической учетной возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покарытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

Характеристика показателей	Код стр.		Усл. ликв.	Характеристика показателей	Код стр.
Наиболее ликвидные активы А1	Стр. 250 + стр. 260		³	Наиболее срочные обязательства П1	Стр. 620 + стр. 660
Быстрореализуемые активы А2	Стр. 240 + стр. 270		³	Краткосрочные обязательства П2	Стр. 610
Медленно реализуемые активы А3	Стр. 210 + стр 140		³	Долгосрочные обязательства П3	Стр. 510 + Стр 515 + Стр. 520
Трудно реализуемые активы А 4	Стр. 190 + Стр. 140 + Стр. 230		<	Постоянные пассивы П4	Стр. 490 + Стр. 220 + Стр. 630 + Стр. 640 +стр. 650 + стр. 660

Условием ликвидности баланса является уравнение:

³ 1

Коэффициентная модель

Таблица 2.1. – Основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование	Расчетная формула	Нормативное значение
Коэффициент общей (текущей) ликвидности		³ 1
Коэффициент (срочной) мгновенной ликвидности, или «кислотный тест»		³ 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности:		³ 0,5
Собственные оборотные средства	СОС= ОА – КЗК = = СК + ДЗК – ВА	³ 0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		³ 0,1
Маневренность собственных оборотных средств

Таблица 2.2. - Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент задолженности		< 0,7
Коэффициент собственности (финансовой автономии)		³ 0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала		³ 0,5
Коэффициент финансирования		³ 1,0
Коэффициент финансовой устойчивости		³ 0,8-0,9

Таблица 2.3. - Коэффициенты деловой активности

Позволяют проанализировать, как эффективно предприятие использует свои средства

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости активов или капитала
Длительность операционного цикла	t оп. ц. = t обор.ДЗ + tобор. ТМЗ
Длительность финансового цикла	tфц = t оп.ц – t обор КрЗ

Таблица 2.4 - Коэффициенты рентабельности

Показывают насколько прибыльна деятельность компании.

Коэффициент чистой рентабельности продаж
Коэффициент доходности инвестиций в активы
Коэффициент рентабельности собственного капитала

Таблица 2.5 - Коэффициенты рыночной активности

Включают в себя различные показатели, характеризующие стоимость и доходность акций компании

прибыль на одну акцию
соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию;
балансовая стоимость одной акции;
соотношение рыночной стоимости акции и ее балансовой стоимости;
доходность одной акции и доля выплаченных дивидендов.

Дата добавления: 2015-03-31