Характеристика имущества предприятия источников его образования

Анализ финансового состояния СПК «Лиманский».

3.1 Оценка ликвидности баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам /24, стр. 268/.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ баланса СПК «Лиманский» за 2006 г.

Абсолютно ликвидный баланс	Баланс СПК «Лиманский» в 2006 г.
А1≥П1	А1≤ П1
A2≥П2	А2 ≤П2
A3≥П3	А3≥ П3
A4≤П4	А4≥ П4

Как видно из приведенной выше таблицы баланс кооператива является неликвидным, о чем говорит не соблюдение ключевых равенств.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в рас­поряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мо­бильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 1- Состав и структура основных фондов СПК «Лиманский» за 2004-2006 гг. и таблице 3-Состав и структура оборотных активов СПК «Лиманский» за 2004-2006 гг. Анализ данных таблиц был проведен выше, однако необходимо отметить, что кооператив имеет достаточно средств и объектов труда для осуществления эффективной производственной деятельности /2, стр. 47/.

Показатель				Отклонение 04/06
тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
1.Всего средств предприятия (стр.700) - в том числе:
2.Собственные средства предприятия (строка 490);				-5828
-то же в % к имуществу	79,1	70,1	50,5	-28,5
3.Заёмные средства, руб.(590+690)
-то же в % к имуществу;	20,9	29,9	49,5	28,5
из них:
3.1.Долгосрочные займы, руб.(строка 590);
- в % к заёмным средствам.	2,1	1,3	0,6	-1,4
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, руб.(610);
- в % к заёмным средствам.	59,2	71,8	29,1	-30,06
3.3.Кредиторская задолженность, руб. (620);
- в % к заёмным средствам.	38,7	26,9	70,3	31,5

Рассмотрим источники образования имущества СПК «Лиманский» в разрезе собственных и заемных источников.

Таблица 7–Собственные и заемные средства СПК «Лиманский» за 2004-06гг.

Как видно из приведенной выше таблицы источники формирования имущества СПК «Лиманский» ежегодно увеличиваются, так с 2004 по 2006 год их сумма увеличилась на 41409 тыс. руб., то есть почти в 1,5 раза. Данный показатель является, безусловно, положительным, однако при детальном рассмотрении источников данного увеличения можно увидеть, что рост связан, прежде всего, с увеличением доли заемных средств кооператива. Доля собственных средств как показатель обратный предыдущему сократилась с 79 до 50,5%.

За три года рост доли заемных средств составил 47237 тыс. руб. или 28,5%, что негативно влияет на показатель ликвидности предприятия и влечет риск не выполнения им своих платежных обязательств перед контрагентами.

Рассмотрим структуру заемных средств СПК «Лиманский». В структуре заемных средств преобладают краткосрочные кредиты и займы, доля их колеблется по годам с 29,1 до 71,8% от суммы всех заемных средств. Лидирующая позиция именно этого вида кредита связана, прежде всего, с его специализацией – сельское хозяйство и ярко выраженной сезонностью, что накладывает ряд ограничений на кредитные взаимоотношения с банковским сектором. Банки охотно выдают кредиты кооперативу, но на определенных условиях – срок кредита до года, залогом является будущий урожай по заниженной оценочной стоимости.

Именно эти факторы определяют структуру заемных средств. Однако в отчетном периоде наметилась тенденция к росту доли кредиторской задолженности, её доля возросла с 38,7 до 70,3%, что связано с использованием механизма лизинговых отношений. Кооператив активно обновляет свои основные средства.

Итак, в целом необходимо отметить, что структура источников образования имущества СПК «Лиманский» является неоптимальной, из-за высокой доли заемных средств. Кооперативу необходимо сократить объемы краткосрочных кредитов и займов за счет увеличения доли собственных источников. Если же наметившаяся тенденция сохранится, то предприятие потеряет ликвидность и начнется процедура банкротства.

3.3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности СПК «Лиманский».

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности соб­ственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия / 11, стр. 324/.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ). Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-390);

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

Данные расчета за 2006 год приведены в таблице

Таблица 8 -Расчет финансовой устойчивости СПК «Лиманский» за 2006 г.

Показатель
На начало, тыс. руб.	На конец, тыс. руб.
1.0бщая величина запасов и затрат (33)
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)
3.Функционирующий капитал (КФ)
4.0бщая величина источников (ВИ)

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Рассчитаем данные показатели за 2006 год для СПК «Лиманский». Данные приведены в таблице 9. При расчете использованы показатели на начало и на конец года, что позволяет выявить определенную тенденцию.

Таблица9-Расчет финансовой устойчивости СПК «Лиманский» в 2006 г.

Показатель
На начало	На конец
1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)	-30489	-54491
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (Фт=КФ-33)	-30079	-54081
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	-7379	-34627

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

2.. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

В СПК «Лиманский» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как на начало 2006 года, так на конец года. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической. Предприятию необходимо уменьшить долю заемных средств иначе неизбежна процедура банкротства.

Дата добавления: 2015-03-31