Хронология дальнейшего развития кризиса

Октябрь2008 года

На протяжении всего 2008 года, до октября, российские чиновники, банкиры и бизнесмены заявляли, что России нечего бояться глобального финансового кризиса, так как она, по их мнению, развивается сама по себе, довольно изолирована от западной экономики и будет в состоянии пережить любой шторм. Специфическим фактором в развитии кризиса в России являлось наличие огромного внешнего долга российских компаний, который достигал в совокупности527 млрд долларов на начало октября2008 года, что было сопоставимо со всем объёмом ЗВР России. Согласно данным, опубликованным Центральным банком России10 октября, в IV квартале 2008 года российским компаниям предстояло выплатить зарубежным кредиторам$47,5 млрд; в 2009 году сумма внешних выплат должна была составить$115,7 млрд. С учётом процентов российские банки и компании должны выплатить инвесторам и кредиторам до конца 2009 года163,2 млрд долларов, что составляет четверть всех внешних обязательств РФ.

Другим негативным фактором для России, как нетто-экспортёра углеводородного сырья, стало резкое падение с исторического пика в средине июля 2008 года цен на нефть: 16 октября2008 года нефть марки Urals упала ниже 70 долларов за баррель -уровня, исходя из которого на 2009 год бюджет рассчитан как бездефицитный.

Первыми испытали трудности с финансированием крупные российские компании, столкнувшиеся с невозможностью пере кредитования в западных банках и с принудительными продажами по сделкам РЕПО(margin calls) вследствие падения стоимости своих заложенных под кредиты акции. Русский Newsweek от 13 октября цитировал "близкий к Кремлю источник": "Для крупного бизнеса этот кризис хуже[кризиса] 1998 года".

1октября глава Правительства РФ В. Путин возложил всю ответственность за финансовый кризис на правительство и "систему" США, сказав:

"Всё, что сегодня происходит в сфере экономики, финансов, началось, как известно, в США. Весь этот кризис, с которым столкнулись многие экономики и, что самое печальное, неспособность принять адекватные решения - это уже не безответственность конкретных лиц, а безответственность системы. Системы, которая, как известно, претендовала на лидерство. Но мы видим, что она не только не способна обеспечить лидерство, но даже не способна принять адекватные, абсолютно необходимые решения для преодоления кризисных явлений."

Заявление7 октября 2008 года Президента Д. Медведева, что "Государство предоставит российским банкам субординированный кредит на сумму до 950 млрд рублей сроком не менее чем на пять лет" не изменило общего тренда на фондовом рынке. В тот же день прямой поддержки у правительства затребовали нефтегазовые гиганты (ЛУКОЙЛ, Роснефть, ТНК-ВР и Газпром) - для погашения задолженности по внешним займам.

8октября 2008 года сообщалось о том, что в российских компаниях начались сокращения- вопреки обещаниям чиновников и прогнозам аналитиков, а также об остановке конвейеров ГАЗ а и уменьшении количества рабочих дней на КамАЗе.

9октября 2008 года сообщалось, что "за последние полгода российский рынок потерял около 70% капитализации, тогда как остальные страны потеряли около 25 или 30%", что, по мнению некоторых экспертов, наряду с прочими факторами, объяснялось "перекапитализированностью российского фондового рынка, которая была достигнута к началу текущего года в результате реализации принципа „чем больше капитализация- тем лучше.

9октября СМИ России впервые сообщали о" выходе кризиса в народ"; Председатель Правительства России В. Путин на встрече с парламентской фракцией КПРФ заявил, что "доверие к Соединённым Штатам как к лидеру свободного мира и свободной экономики, доверие к Уолл-стрит как центру этого доверия подорвано, я считаю, навсегда. Возврата к прежней ситуации уже не будет. "В тот же день негативный эффект финансового кризиса на работу российского АПК признал министр сельского хозяйства А. Гордеев. В тот же день А. Илларионов высказал следующее мнение: "<…> я бы сказал, что никакого глобального кризиса-то нет. Это большое преувеличение, распространяемое российской официальной пропагандой, а особенно с рассказом про американский кризис. Надо всё-таки смотреть на реальные цифры. В Соединённых Штатах Америки за последний месяц индексы фондового рынка снизились на15 процентов, а в России - на30 с лишним. Это всё-таки большая разница. За последние неполные пять месяцев российский фондовый рынок потерял свыше70 процентов от уровня 19 мая, а рыночная капитализация российских компаний, акции которых обращаются на рынке, упала более чем на900 миллиардов долларов. Вот это - кризис. Но этот кризис не глобальный, это российский кризис."

За два наиболее критичных месяца (начало августа - начало октября 2008 года) капитализация российского фондового рынка снизилась на51,7%, в то время как капитализация фондовых рынков развивающихся стран в целом упала только на 25,4%.

10октября 2008 года, вслед за международными рейтинговыми агентствами Fitch и Moody’s, понизившими рейтинги банков "Союз" и "Ренессанс Капитал", Standard & Poor’s (S&P) также сообщило об изменении прогнозов по13-и российским банкам и компаниям финансового сектора со "стабильного" на "негативный".

13октября индексы на РТС и ММВБ продолжали падение - на фоне "максимального роста за свою историю" европейских фондовых индексов Dow Jones Stoxx 600, DAX и CAC 40. Индекс РТС снизился на 6,3%, до 791 пункта; ММВБ - почти на5%, до 666 пунктов.

15октября 2008 года оппозиционный политик и бывший председатель правительства России М. Касьянов заявил: "Стоимость акций некоторых российских предприятий, за которыми стоят реальные активы, ниже, чем стоимость самих этих активов. Поэтому есть основания считать, что рынок практически умер."

Намечавшееся на 23 октября2008 года оглашение ежегодного послания Президента России Федеральному собранию было перенесено на неопределённый срок; сообщалось, что Медведев намерен внести в него антикризисные правки. В тот же день СМИ сообщали, со ссылкой на мнение экспертов, что "мировой финансовый кризис уже начал отражаться на жизни граждан России" Рейтинговое агентство S&P оценило новости о возможности распечатывания фонда национального благосостояния(ФНБ), изменив прогноз по суверенным рейтингам России со стабильного на негативный.

24октября, в пятницу, сообщалось, что Центробанк РФ за минувшую неделю мог потратить около13 млрд долларов из золотовалютных резервов на валютные интервенции с целью не допустить падения рубля к бивалютной корзине. В тот же день произошёл очередной обвал котировок российского фондового рынка РФ: индекс РТС потерял 10,63% и составил 568.87пункта; российские акции достигли уровня 1997 года.

Газета "Ведомости" от 30 октября утверждала, что средства, которые правительство и ЦБ направляют в адрес банков, последние тратят в значительной мере на покупку валюты, "провоцируя ослабление рубля и заставляя население панически скупать доллары, ещё больше понижая стоимость национальной валюты".

В конце месяца сообщалось, что за неделю по 24 октября резервы Центробанка уменьшились на $31 млрд до $484,7млрд; за четыре недели они упали на $78,1 млрд, что было вызвано курсовой переоценкой резервов (за счёт падения курса евро к доллару) и валютными интервенциями ЦБ.

31октября председатель правительства В. Путин объявил о возможном сокращении расходов бюджета и госмонополий; дальнейшая поддержка бизнеса должна будет осуществляться преимущественно без дополнительных расходов государства.

Ноябрь2008 года.

В послании Федеральному собранию, зачитанном5 ноября 2008 года, Президент Д. Медведев, в частности, сказал: "Экономический кризис - не нужно обольщаться- ещё далек от завершения."

7ноября помощник Президента России А. Дворкович, говоря с журналистами, сказал, что "никакой резкой девальвации не будет" и исключил возможность закрытия в России на длительные время биржевых площадок. "Независимая газета" от того же числа, отмечая, что накануне цена нефти марки Urals опустилась ниже 58 долларов за баррель, ссылалась на мнение экспертов, которые предупреждают, что "если цены на нефть сохранятся на критически низком уровне, то уже в первом квартале 2009 года бюджет станет дефицитным, поэтому не исключен его секвестр".

10ноября на совещании по экономическим вопросам у Председателя Правительства В. Путина, в котором участвовали банкиры и представители правоохранительных органов, председатель Центробанка России Сергей Игнатьев заявил, что чистый отток капитала из России в октябре составил50 млрд против24,6 млрд долларов в сентябре; он не исключил плавной девальвации российского рубля. Утром11 ноября на ММВБ произошло значительное снижение курса рубля по отношению к бивалютной корзине.

Редакционная статья в газете "Ведомости"от 13 ноября писала, что население и рыночные игроки восприняли слова председателя ЦБ, сказанные им 10 ноября (о "повышении гибкости валютного курса с некоторой тенденцией к ослаблению рубля")"как сигнал к действию: теперь даже самые стойкие сторонники рубля запасаются долларами".

По итогам рабочей недели, закончившейся14 ноября, РТС и ММВБ стали лидерами падения среди мировых фондовых площадок; цена на нефть марки Urals снизилась за неделю на11% и впервые с января 2007 года опустилась ниже отметки$50 за баррель.

18ноября 2008 года Президент Медведев и российская пресса констатировали приход кризиса в реальный сектор экономики России.

19ноября Председатель ЦБ С. Игнатьев сообщил Госдуме: "На 1 ноября2008 года объём золотовалютных резервов в Российской Федерации составил 484,6миллиарда долларов США. За сентябрь и октябрь золотовалютные резервы снизились на 97,6 миллиарда долларов." Из названной суммы57,5 миллиарда долларов были потрачены на валютном рынке с целью поддержания курса рубля.

Выступления руководства партии "Единой России", включая В. Путина,20 ноября на 10-м съезде партии были расценены как первое официальное признание власти, что" страна погружается в кризис, причем не только финансовый, но и экономический".

25ноября сообщалось, что в РФ, согласно расчетам Министерства экономического развития, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на0,4% по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9%.

Согласно опубликованной26 ноября Банком России (ЦБР)отчётности банков по данным оборотной ведомости бухгалтерского учёта за октябрь2008 года, по расчётам газеты "Коммерсантъ", совокупный убыток банковской системы России в октябре составил39,3 млрд рублей: треть банков(288 организаций)получила убыток, в совокупности составивший69,0 млрд рублей(результаты не учитывают показатели Внешэкономбанка, убытки которого превысили убытки всей банковской системы и составили46,0 млрд руб.).

Декабрь2008 года.

После очередного снижения курса российской валюты 5 декабря относительно бивалютной корзины на 1%, что связывалось с удешевлением основой статьи российского экспорта - нефти(цены на марку Urals 5 декабря снизились до четырехлетнего минимума - $36 за баррель), участники рынка ожидали от ЦБ более резкой девальвации уже в начале следующего года.

Согласно данным, обнародованным23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло10,3% по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре - 8,7%), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие; в целом в 4-м квартале 2008 года падение промпроизводства составило 6,1%по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Цены производителей промышленных товаров в декабре2008 года продолжили снижение, упав по сравнению с ноябрем на7,6%, с декабрем2007 года - на 7%.

Андрей Илларионов оценил темпы спада в ноябре- декабре как "не имеющие аналогов в современной российской экономической истории".

Рецессия и депрессия2009 года.

Индекс ММВБ в сравнении c индексом DJIA. В процентах от значений апреля2008.

Исходя из сделанных19 января в Гонконге заявлений заместителя Председателя Правительства РФ Алексея Кудрина, "Независимая газета" делала вывод, что в2009 году Россию ждёт стагфляция: сочетание спада при сохранении высокой инфляции, и что правительство смирилось с неизбежностью подобного негативного сценария.

Во второй половине января 2009 года были обнародованы новые расчёты Минэкономразвития РФ, согласно которым ВВП России в 2009 году снизится на0,2% (вместо роста на 2,4% по предыдущему прогнозу); прогноз падения промпроизводства в 2009 году был увеличен до5,7% (против снижения на 3,2% по предыдущему прогнозу); инвестиции в основной капитал в 2009 году снизятся на1,7% (против ранее ожидавшегося роста на 1,4%).

Обнародованный в конце января прогноз Международного валютного фонда резко ухудшил прогноз развития экономики России и мира на 2009 год: объём российского ВВП, по расчётам МВФ, упадёт на0,7%, а не на 0,2%, как рассчитывали в то время в Минэкономразвития.

19января российский фондовый рынок испытал сильнейшее падение в 2009 году: индекс РТС потерял 6,2%, опустившись до отметки531,66 пункта - минимального уровня с июля2004 года; индекс ММВБ в валютном выражении потерял 5,4%. Основной причиной падения стала, по мнению аналитиков, политика управляемой девальвации национальной валюты, проводимая Банком России.

23января индекс РТС упал на3,34%, за неделю потеряв 12%, до отметки 498,2 пункта- ниже отметки500 пунктов, самого низкого уровня с 2003 года; капитализация рынка акций опустилась до $305 млрд, что ниже рыночной стоимости одного Газпрома в мае 2008 года ($365,7 млрд); индекс ММВБ по итогам торгов снизился на 0,71%, до 553,62 пункта. Акции Сбербанка обвалились до исторических минимумов, потеряв на ММВБ2,88% и опустившись до минимальной отметки 15,2 руб. за акцию, что ниже цены размещения в марте 2007 года на 82,92%.

Данные ВВП-индикатора банка VTB Capital за январь2009 года свидетельствовали о снижении в годовом исчислении официального российского ВВП в первом квартале, что будет означать первое снижение экономики в годовом исчислении, начиная с первого квартала 1999 года.

Согласно данным Росстата, по сравнению с январем 2008 года промышленное производство в январе 2009 года упало на 16% - самый глубокий обвал с 1994 года: наиболее сильный спад в обрабатывающих отраслях, где производство снизилось на24,1%. В январе 2009 года впервые в XXI веке была зафиксирована отрицательной динамика объёма работ в строительстве: строительство сократилось на 16,8% (в декабре2008 года рост составит 0,1%).

К средине февраля2009 года среднесуточная добыча газа к уровню 2008 года в целом по России снизилась на9,9%, в "Газпроме"- на 13,3%.

График годового изменения реального ВВП России 1991-2009 (прогноз)

17февраля Минэкономразвития скорректировало прогноз на 2009год до минус2,2% ВВП, минус 7,4%по промышленности и примерно минус 14% по инвестициям, оставив прогноз по цене нефти прежним - 41 доллара за баррель.

По данным Росстата, в феврале 2009 года индекс промышленного производства снизился на13,2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года; объём производства в обрабатывающих отраслях промышленности в январе - феврале сократился на 21%, добыча полезных ископаемых сократилась на 4,5%, производство электроэнергии- на 7,2%. Впервые с сентября 1999года в феврале товарооборот в рознице снизился на 2,4%.

24марта Алексей Кудрин на расширенной коллегии Минэкономразвития РФ сказал, что ожидает вторую волну проблем в финансовой системе, связанную с невозвратом кредитов в реальной сфере экономики, и снижение цен на нефть; заявление заместителя Председателя Правительства и министра финансов обрушило российские биржевые индексы.

15апреля Росстат сообщил, что промпроизводство в I квартале снизилось по сравнению сI кварталом2008 года на 14,3%; 23 апреля замминистра экономического развития Андрей Клепач сообщил, что падение в первом квартале вышло гораздо хуже, чем предполагало правительство: ВВП снизился на 9,5% в сравнении с I кварталом2008, а прогноз был минус 7-8%.

Опубликованный22 апреля прогноз Международного валютного фонда(МВФ) (предыдущий был в январе) скорректировал показатели спада для России до 6% в 2009 году.

15мая Росстат сообщил, что ВВП РФ в I квартале2009г снизился по сравнению с IV кварталом2008г на 23,2% в номинальном выражении; в реальном же выражении - на35%, половину которых можно отнести к сезонным факторам.

По итогам первого полугодия 2009года, "Россия стала безусловным лидером среди крупных стран по относительным темпам падения экономики по сравнению с докризисным периодом".

Согласно данным Росстата в начале августа2009 года, по итогам второго квартала ВВП России вырос на 7,5% по отношению к первому кварталу; по сравнению с тем же периодом прошлого года показатели- отрицательные: минус 10,9 процента;24 августа Клепач заявил о окончании рецессии. В опубликованном12 октября 2009 года интервью руководитель Росстата В.Л. Соколин говорил, в частности: "<…> Если исходить из модели, применяемой Росстатом, то она не подтверждает данные Минэкономразвития о том, что мы уже пошли вверх. Я имею в виду такой показатель, как тренд - динамику с исключением всевозможных сезонных и календарных факторов. Если взять, например, промышленное производство, то четыре последних месяца эта линия идёт абсолютно горизонтально."

Дата добавления: 2015-03-31