Форвард

-клиентские

-межбанковские

Применяются с целью хеджирования.

futures- как и форвадные контракты фиксируют стоимость торгуемой валюты до момента поставки, но в отличии от форвардных торговля по фьючерсам осуществляется на организационных биржах, размер фьючерского контракта меньше форвардского.

Особенности:

1.контракты стандартны. размер контракта устанавливает биржа.

2.на бирже сеть стандартные сроки исполнения фьючерсных сделок

3.одна котировка(текущая) и на покупку и на продажу

4.все фьючерсные контракты заключаются с биржей.

Расчеты по фьюч. контрактам при закрытии позиции осуществ. в объеме вариационной маржи, начисленной или списанной со страх. депозита клиента в расчетной палате биржи.

Вариационная маржа -это разница текущих котировок фьючерса на момент открытия и закрытия позиций Главная фьючерсная биржа-FORTS.

Опцион - контракт, представляющий право выбора покупателя опциона исполнить или не исполнить сделку на условиях опциона. за это покупатель платит продавцу опциона премию.

Виды опционов:

-американский

-европейский

CALL -опцион колл, покупатель которого приобретает приобретает право купить определенное количество базового актива по оговоренной цене в течение фиксированного периода времени. продавец колл опциона представляет это право в обмен на полученную при продаже опциона премию.

PULL -дает своему обладателю право, не порождая обязательства, продать лежащий в его основе актив по определенной цене в течение фиксированного периода времени в обмен на уплаченную продавцу премию.

Своп (долгосрочный и краткосрочный)-комбинация спот и форвард, заключенных в один и тот же момент с одним и тем же контрагентом. При этом спот обеспечивает конверсию, а форвард реконверсию.

Мировой валютный рынок не имеет географических границ, работает круглосуточно,происходит перемещение деловой активности из одного мирового центра в другой по часам. его суточный оборот приближается к 2 трлн $

валютные ценности: иностранная валюта, ценные бумаги номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни.

Российское законодательство под термином Валютные операции понимает:

-операции, связанные с переходам права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов

-ввоз и пересылка в РФ, а так же вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей

-осуществление международных денежных переводов

-расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ.

Современный валютный рынок представляет сложную и динамичную развивающуюся экономическую систему, на котором постоянно совершенствуются высокотехнологичные валютные операции. система Swift- международная система межбанковских финансовых сообщений. Расчеты в этой системе не производятся, происходит передача банковской документации.

Валютная позиция -соотношение активов и обязательств банка в валюте.

валютная позиция может быть открытой и закрытой.

при закрытой банк не подвергается валютному риску, а при открытой подвергается.

Валютный риск- вероятность нанести убытки из-за непредвиденного неблагоприятного изменения курса валюты, в котором открыта позиция.

Классификация валютных операций банка межбанковские(банк-банк),клиентские (банк-клиент)

в международной практике выделяют валютные операции:

-депозитарные операции

-международные расчеты

-международные инвестиции

-кассовые(наличные или текущие сделки)

-срочные конверсионные сделки (форвард,futures,опцион, своп)

депозитарные валютные операции:

по срокам выделяют 3 основных вида депозитов:

-депозиты на прямые даты

-однодневные депозиты

-депозиты до востребования с предварительным уведомлением.

Процентные ставки (реальные, номинальные, инфляционные, рыночные, либор и др.) Ставка либор -это средневзвешенная ставка % предложения лондонского межбанковского рынка.

Дата добавления: 2015-04-23