Данный закон можно представить с помощью формулы

– количество денег в обращении (денежный агрегат );

Р – средний уровень цен;

Q – количество товаров на рынке ( – объем номинального ВВП);

– скорость обращения денег (денежной массы ).

Если денежная масса на 01.01.2014 г. – 31 404,7 млрд рублей, инфляция в 2013 г. – 6,5%, а ВВП в 2013 г.– 66 689,1 млрд рублей, то можно рассчитать среднюю скорость обращения денег в России по следующей формуле:

=P Q/V₂,

откуда V₂ = P Q/ = 1,065 66 689,1 / 32 404,7 = 2,19 оборота.

При прочих равных условиях ускорение денежного обращения равнозначно увеличению денежной массы и может привести к росту цен.

Скорость обращения денег зависит от национальных особенностей платежной системы, ряда монетарных и общеэкономических факторов. Так, в США принято выплачивать заработную плату раз в неделю, а в России – два раза в месяц. При прочих равных условиях скорость обращения денег в США будет в два раза выше, чем в России. При этом, чем выше скорость обращения денег, тем меньше их нужно.

В нормальных условиях скорость обращения денег относительно постоянна, она изменяется в долгосрочном временном интервале. Однако в условиях инфляции, по мере роста недоверия экономических агентов к обесценивающимся платежным средствам, наблюдается «бегство от денег» – стремление побыстрее избавиться от денег, обменивая их на дорожающие товары. В результате скорость денежного обращения увеличивается, что равносильно увеличению количества денег в экономике, что видно из формулы MV= PQ.

Увеличение скорости обращения денежной массы вызывает дальнейший рост цен и темпов инфляции, тем самым инфляция воспроизводит себя на более высоком количественном уровне. Этот процесс самовозрастания инфляции получил название «инфляционная спираль».

Показателем, обратным скорости обращения денег, является показатель монетизации ВВП – К. Он характеризует степень обеспеченности экономики деньгами (платежными средствами):

На 01.01.2013 г. показатель монетизации ВВП по агрегату составлял 48,6%. Это очень низкий показатель. Для сравнения, монетизация ВВП в развитых странах составляет 60–80%. Низкий показатель монетизации ВВП в РФ косвенно свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности платежного оборота денежными средствами, что может проявляться в росте неплатежей в экономике, задержках выплат заработной платы и пенсий и сдер­живании экономического роста.

В металлических денежных системах существует автоматических механизм, обеспечивающий соблюдение закона денежного обращения. Если количество золотых (или серебряных) денег превышает имеющееся на рынке количество товаров при данном уровне рыночных цен, то «лишние» деньги уходят в сокровище, те есть происходит их тезаврация. При этом происходит сохранение и перенос в будущее их покупательной способности. При увеличении количества товаров на рынке деньги из сокровищ опять поступают в каналы денежного обращения и выполняют функции средства обращения и средства платежа.

Основными документами, принятыми ЦБ РФ, регулирующими данную сферу, являются:

· Положение " О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации" от 5 января 1998 г. № 14-П; [2]

· Инструкция по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 г. № 31;

· Положение " О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации" от 25 марта 1997 г. № 56.

Различают три основные разновидности безналичного денежного обращения:

· Первую разновидность можно назвать "классической". Она состоит в поручении юридического или физического лица, даваемом банку другой кредитной организации, списать со счета данного лица в данном банке определенную сумму и записать ее на счет другого юридического или физического лица в этом или ином банке.

· Вторая разновидность безналичного денежного обращения - это расчеты с помощью векселей и им подобных безусловных денежных обязательств.

· Третья разновидность - это кредитные карточки банков. Они широко распространены в развитых странах и начинают достаточно активно использоваться в Российской Федерации.

Согласно Положению "О безналичных расчетах в Российской Федерации" [3] основными формами безналичного оборота в нашей стране являются:

· расчеты платежными поручениями;

· расчеты по аккредитиву;

· расчеты чеками;

· расчеты по инкассо.

При осуществлении безналичных расчетов в перечисленных формах используются следующие расчетные документы:

· платежные поручения;

· аккредитивы;

· чеки;

· платежные требования;

· инкассовые поручения.

43. Современная мировая валютная система: проблемы и принципы функционирования.

Валютная система -форма организации вал. отношений исторически сложившаяся и закрепленная национальн. валютн. законодат. и международными соглашениями.в основе лежит валютный рынок.

Всего в истории было четыре мировых валютных системы:

- Парижская МВС (1867 г. – золотомонетный стандарт) Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта.

- Генуэзская МВС (1922 г. - 1929 г.– золотодевизный стандарт) Ее основой являлись золото и девизы

- Бреттон-вудская МВС (1944 г - 1971 - золотодевизный стандарт.)

Первые три МВС были основаны на золоте, в рамках последней – Ямайская МВС – был формально завершен процесс демонетизации золота. Страны при разработке основных ее принципов, отказались от золотого стандарта.

- Ямайская МВС (1978 г. - стандарт СДР)- отказ от золотого стандарта, сегодня золото выполняет функцию чрезвычайного резервного актива

В 1978 году на Ямайской конференции были разработаны новые принципы мировой валютной системы. Золото перестало играть роль всеобщего эквивалента и окончательно утратило связь с денежными и валютными системами. Принципы Ямайской мировой валютной системы:

· отменен золотодевизный стандарт и золотой паритет валют, введен стандарт СДР;

· вместо фиксированных валютных курсов введена система плавающих валютных курсов;

· каждая страна вправе самостоятельно выбирать режим валютного курса;

· сохранение долларом США статуса резервной валюты;

· сохранение международных валютно-финансовых институтов – МВФ и МБРР – при расширении их функций и роли в регулировании межгосударственных валютных отношений.

Международные счетные денежные единицы СДР (от англ. Special Drawing Rights – SDR) были созданы в рамках международного соглашения в 1967 году. Предполагалось, что они будут выполнять функции мировых денег, вытеснив из сферы международных финансов национальные денежные единицы, однако этого не произошло. Сегодня СДР не играют существенной роли в международных расчетах и официальных золотовалютных резервах.

СДР эмитирует Международный валютный фонд (МВФ), который ежедневно рассчитывает курс СДР в долларах США на основе корзины валют. Состав корзины валют СДР с 1 января 2011 года: доллар США – 41,9%, евро – 37,4%, фунт стерлингов – 11,3% и японская йена – 9,4%. Сфера применения СДР ограничена, они не используются в коммерческом обороте, существуют только в безналичном виде и применяются для расчетов с международными организациями, в межправительственных расчетах и при формировании официальных золотовалютных резервов стран.

В настоящее время мировая валютная система эволюционировала в направлении системы мультивалютного стандарта. Ослабление доллара США вынуждает страны диверсифицировать свои золотовалютные резервы в целях защиты от обесценения при снижении курса доллара.

Международные валютно-финансовые институты

В качестве институциональной основы и органов международного валютного регулирования в рамках Бреттон-Вудской мировой валютной системы в 1945–1948 годах были созданы две организации: Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Они сохранили свои функции и полномочия и в рамках Ямайской МВС, активно работая до сих пор.

Международный валютный фонд создан в целях укрепления международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, решения проблем платежных балансов и валютных курсов, обеспечения финансовой стабильности стран-членов и мирового сообщества в целом, содействия развитию международной торговли, занятости, устойчивого экономического роста. Членами МВФ являются в настоящее время 188 стран (прил. 4).

Дата добавления: 2015-04-23