Денежный поток инвестиционной деятельности

Определение показателей эффективности инвестиционного проекта

Чистый доход

Суммарная амортизация

Чистая прибыль

Налог на прибыль

Прибыль налогооблагаемая

Налог на имущество

Прибыль валовая

Проценты по кредиту

Накладные расходы

Заработная плата с начислениями

Годовая заработная плата с начислениями по каждой марке автомашин парка представлена в таблице 6.

Таблица 6. Годовая заработная плата с начислениями.

Марка автомашины	Заработная плата, тыс.руб.
МАЗ-5335	42,38
Урал-377	84,76
ГАЗ-53	39,10
КРАЗ-257Б	27,37

ЗП_{б г} = ∑(Аб г*ЗП), тыс.руб., (24)

ЗП₂₀₀₄ = 42,38*10 + 84,76*10 + 39,1*10 + 27,37*10 = 1936,1 тыс.руб.

ЗП_{пл г} = (ЗПб г + ЗПпл г*∆Апл г)* Кинф, тыс.руб., (25)

где

ЗПпл г – заработная плата на 1 автомашину, приобретаемую в планируемом году;

∆Апл г – количество автомобилей, приобретаемых в планируемом году.

ЗП₂₀₀₅ = (1936,1 + 42,38*5)*1,12 = 2405,76 тыс.руб.

ЗП₂₀₀₆ = (2405,76 + 42,38*5)*1,12 = 2931,78 тыс.руб.

ЗП₂₀₀₇ = (2931,78 + 84,76*4)*1,12 = 3663,32 тыс.руб.

ЗП₂₀₀₈ = (3663,32 + 84,76*4)*1,12 = 4482,64 тыс.руб.

Накладные расходы по каждой марке автомашин парка представлены в таблице 7.

Таблица 7. Годовой объем накладных расходов.

Марка автомашины	Объем НР, тыс.руб.
МАЗ-5335	40,61
Урал-377	81,39
ГАЗ-53	37,46
КРАЗ-257Б	24,22

НР_{б г} = ∑(Аб г*НР), тыс.руб. (26)

НР₂₀₀₄ = 40,61*10 + 81,39*10 + 37,46*10 + 24,22*10 = 1836,8 тыс.р.

НР_{пл г} = (НРб г + НРпл г *∆Апл г)* Кинф, тыс.руб., (27)

где

НР_{пл г} – накладные расходы автомашин, приобретаемых в планируемом году.

НР₂₀₀₅ = (1836,8 + 40,61*5)*1,12 = 2284,63 тыс.руб.

НР₂₀₀₆ = (2284,63 + 40,61*5)*1,12 = 2786,20 тыс.руб.

НР₂₀₀₇ = (2786,2+ 81,39*4)*1,12 = 3485,17 тыс.руб.

НР₂₀₀₈ = (3485,17+ 81,39*4)*1,12 = 4268,02 тыс.руб.

Сумма процентов по кредиту рассчитана в таблице 3 графа 2.

Таблица 8. Сумма процентов по кредиту

Год
Проценты по кредиту, тыс. р.		1257,53	1083,283	791,611	370,772

П_в = В – З - Прк, тыс.руб., (28)

где

В – годовая выручка;

З – затраты годовые;

Прк – проценты по кредиту.

П_{в 2004} = 10625,74 – 8973,71 – 0 = 1652,03 тыс. руб.

П_{в 2005} = 13755,30 – 11621,23 – 1257,53 = 876,54 тыс. руб.

П_{в 2006} = 17260,41 – 14586,45 – 1083,28 = 1590,68 тыс. руб.

П_{в 2007} = 20582,41 – 17396,82 – 791,61 = 2393,98 тыс. руб.

П_{в 2008} = 24303,05 – 20544,44 – 370,77 = 3387,84 тыс. руб.

Таблица 9. Налог на имущество

Год
Здания
Балансовая стоимость, тыс. руб.	10167,3	10167,3	9654,87	9080,95	8438,16
Амортизационные отчисления, тыс. руб.		512,43	573,92	642,79	719,93
Остаточная стоимость, тыс. руб.	10167,3	9654,87	9080,95	8438,16	7718,23
Машины
Балансовая стоимость, тыс. руб.	6471,0	6222,9	5736,62	4852,47	3644,11
Амортизационные отчисления, тыс. руб.	1001,6	1239,78	1506,55	1830,70	2193,74
Остаточная стоимость, тыс. руб.	5469,4	4983,12	4230,07	3021,77	1450,37

Балансовая стоимость машин:

2005г: 5469,4 + 5*150,7 = 6222,9 тыс. руб.

2006г: 4983,12 + 5*150,7 = 5736,62 тыс. руб.

2007г: 4230,07 + 4*155,6 = 4852,47 тыс. руб.

2008г: 3021,71 + 4*155,6 = 3644,11 тыс. руб.

Налог на имущество определяется по формуле 29:

Н_{и г} = 0,022*С г* Кгодн* Кинф, тыс.руб., (29)

где

0,022- норматив налога на имущество;

Сг - стоимость имущества;

Кгодн – коэффициент годности;

Кинф - коэффициент инфляции.

Н_{и 2004} = 0,022*(10167,3 + 5469,4*0,5) = 283,84 тыс.руб.

Н_{и 2005} = 0,022*(9654,87 + 4983,12*0,5)*1,12 = 299,29 тыс.руб.

Н_{и 2006} = 0,022*(9080,95 + 4230,07*0,5)*1,12 = 275,87 тыс.руб.

Н_{и 2007} = 0,022*(8438,16 + 3021,77*0,5)*1,12 = 245,14 тыс.руб.

Н_{и 2008} = 0,022*(7718,23 + 1450,37*0,5)*1,12 = 208,05 тыс.руб.

П_но = Пв - Ни, тыс.руб., (30)

где

П_в – прибыль валовая;

Н_и – налог на имущество.

П_{но 2004} = 1652,03 – 283,84 = 1368,19 тыс.руб.

П_{но 2005} = 876,54,03 – 299,29 = 577,25 тыс.руб.

П_{но 2006} = 1590,68 – 275,87 = 1314,81 тыс.руб.

П_{но 2007} = 2393,98 – 245,14 = 2148,84 тыс.руб.

П_{но 2008} = 3387,84 – 208,05 = 3179,79 тыс.руб.

Н_пр = 0,24*Пно, тыс.руб. (31)

где

0,24 - норматив налога на прибыль.

Н_{пр 2004} = 328,37 тыс.руб.

Н_{пр 2005}= 138,54 тыс.руб.

Н_{пр 2006} = 315,55 тыс.руб.

Н_{пр 2007} = 515,72 тыс.руб.

Н_{пр 2008} = 763,15 тыс.руб.

П_ч = Пно - Нпр, тыс.руб., (32)

П_{ч 2004} = 1368,19 – 328,37 = 1039,82 тыс.руб.

П_{ч 2005} = 577,25 – 138,54 = 438,71 тыс.руб.

П_{ч 2006} = 1314,81 – 315,55 = 999,26 тыс.руб.

П_{ч 2007} = 2148,84 – 515,72 = 1633,12 тыс.руб.

П_{ч 2008}= 3179,79 – 763,15 = 2416,64 тыс.руб.

А_∑ = Азд + Ав, тыс.руб. (33)

А_∑2004 = 1001,6 + 0 = 1001,6 тыс.руб.

А_∑2005 = 1239,78 + 512,43 = 1752,21 тыс.руб.

А_∑2006 = 1506,55,6 + 573,92 = 2080,47 тыс.руб.

А_∑2007 = 1830,7 + 642,79 = 2473,49 тыс.руб.

А_∑2008 = 2193,74 + 719,93 = 2913,67 тыс.руб.

Д_ч = П_ч + А_∑, тыс.руб. (34)

Д_{ч 2004} = 1039,82 + 1001,6 = 2041,42 тыс.руб.

Д_{ч 2005} = 438,71 + 1452,21 = 2190,92 тыс.руб.

Д_{ч 2006} = 999,26 + 2080,47 = 3079,73 тыс.руб.

Д_{ч 2007} = 1633,12 + 2473,49 = 4106,61 тыс.руб.

Д_{ч 2008} = 2416,64 + 2913,67 = 5330,31 тыс.руб.

Денежный поток от инвестиционной деятельности в 2004 году составил 12575,3 тыс. руб.

5.2. Поток реальных денег от операционной деятельности Таблица 10. Реальный денежный поток операционной деятельности.

Год
Чистый доход,тыс.р.	2041,42	2190,92	3079,73	4106,61	5330,31

Дата добавления: 2015-03-29