Анализ финансового состояния по данным баланса

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1).

1. В графе 3 показываются данные на начало года (вступительный баланс), которые должны соответствовать данным графы 4 бухгалтерского баланса годового отчета за предыдущий год

2. Для сопоставимости данных баланса на начало и конец года номенклатура статей утвержденного бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный год должны быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года.

Анализ проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

— анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

— строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

— производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей необходимых аналитических разрезов.

Анализ непосредственно по балансу — дело достаточно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно составляет аналитик при ознакомлении с балансом. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших показателей:

1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (строка 190 + строка 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу I раздела баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу II раздела баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210 + строка 220).

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу III раздела баланса (строка 490).

6. Величина заемного капитала, равная сумме разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).

7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (строка 490 – строка 190).

8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 – итог раздела V, строка 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

— переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организаций с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

— относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов),что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходимая в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста, и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельно организации расчетным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Дата добавления: 2015-04-24