Дебиторская задолженность на начало года + Выручка в течение года – -Дебиторская задолженность на конец года

Шаг 6. Составление прогнозного отчета о движении денежных средств

Для составления отчета о движении денег рекомендуется использовать прямой метод. В табл. 11 приведен отчет о движении денег предприятия. Ниже приведены комментарии к расчету каждой статьи отчета.

Денежные средства, полученные от покупателей. Для расчета используются значения дебиторской задолженности на начало и конец месяца, а также величина выручки за период. Расчет производится с помощью формулы, выражающей баланс ресурсов:

Денежные средства, полученные от покупателей =

Денежные средства, выплаченные при закупке материалов. Данный расчетпроизводится с помощью объединения двух ресурсных соотношений: 1) ТМС и 2) счетов кредиторов. На основании баланса ТМС имеем следующее соотношение:

ТМС в составе реализованной продукции =

=ТМС на начало года + Закупки – ТМС на конец года,

откуда немедленно следует:

Закупки = ТМС в составе реализованной продукции –

- (ТМС на начало года – ТМС на конец года)

В то же время на основе баланса счета кредиторов получим

Денежные средства, выплаченные при закупке =

Закупки + (Счета кредиторов на начало – Счета кредиторов на конец)

Объединение двух расчетных соотношений приводит к искомому значению денежных средств, выплаченных при закупке ТМС. В частности, для января имеем:

1) Закупки = 258,216 – (38,732 – 33,199) = 252,683 грн.

2) Денежные средства, выплаченные при закупке ТМС =

= 252,683 + (54,000 – 27,795) = 278,888 грн.

Денежные средства, затраченные не оплату операционных расходов, рассчитываются путем сопоставления двух балансовых статей: «предоплаченные расходы» и «начисленные обязательства» и всех статей отчета о прибыли, которые относятся к операционным (т.е. не финансовым расходам). Эти статьи включают:

· оплату прямого труда,

· производственные накладные издержки,

· административные издержки,

· маркетинговые издержки.

Следует подчеркнуть, что суммы этих расходов свободны от амортизации – амортизация в отчете о прибыли указана с помощью отдельных позиций.

На основании баланса ресурсов легко следует формула для расчета денег, потраченных на операционные издержки:

Денежные средства, затраченные на оплату операционных расходов = =Сумма начисленных операционных издержек + Изменение статьи «предоплаченные расходы» - Изменение статьи «начисленные обязательства»

В нашем случае для января изменение статьи «предоплаченные расходы» составляет 33,000–36,000=-3,000. Изменение статьи «начисленные обязательства» равно 10,708–5,706=5,002. Сумма операционных издержек, начисленных компанией за январь, составляет:

Оплата прямого труда с начислениями	3,438
Производственные накладные издержки	17,667
Арендная плата	3,000
Начисления от величины валовой выручки	4,452
Административные издержки	1,994
Маркетинговые издержки	8,810
Всего	39,361

В результате получим:

Денежные средства, затраченные на оплату операционных расходов =

39,361 – 3,000 – 5,002 = 31,359.

Выплаты процентов осуществлялись предприятием до последнего числа месяца. Следовательно, все начисленные проценты, которые фигурируют в отчете о прибыли, привели к денежным оттокам за период.

Выплаты задолженности по налогам определяются путем сопоставления суммы начисленного налога на прибыль на начало и конец месяца.

Мы исчерпали все статьи раздела «Операционная деятельность» отчета о движении денежных средств. Итоговое значение чистого денежного потока от операционной деятельности получилось отрицательным: (14,313). По существу, предприятие заработало денежные убытки, т.е. убыток предприятия в размере 908 грн. сгенерировал отрицательный денежный поток.

Финансовая деятельность предприятия связана с разделами долгосрочных обязательств и собственного капитала. Принципиально это может быть эмиссия новых акций и облигаций, выкуп акций или облигаций у их владельцев, погашение (полное или частичное) долгосрочных кредитов, погашение отсроченного налога на прибыль и выплата дивидендов (проценты вошли в операционную деятельность). В нашем случае предприятие ограничилось следующими видами финансовой деятельности.

Погашение долгосрочного банковского кредита имело место в размере 6,000, по 1,500 в каждый квартал. Это видно путем сопоставления величины текущей части долгосрочного банковского кредита на начало и конец каждого месяца.

Существенным элементом составления отчета о движении денежных средств является проверка. Как было отмечено ранее, чистый денежный поток (итог отчета о движении денежных средств) должен быть равен изменению суммы денежного счета и статьи «рыночные ценные бумаги» в течение года. Эта проверка иллюстрируется следующей таблицей.

	Январь
Денежные средства на начало месяца	4,620.00
Чистый денежный поток	(14,313)
Денежные средства на конец месяца	(9,693)

Представленные в таблице данные совпадают с соответствующими данными баланса и отчета о движении денежных средств, что подтверждает правильность составления отчета о движении денег.

В табл. 11 приведен отчет о движении денег предприятия.

Анализируя результаты прогноза, обнаруживаем недостаток или отрицательное значение денежного счета, на основании чего делаем вывод о том, что предприятие не сможет функционировать без дополнительного источника финансирования. Положение предприятия может быть спасено, если оно привлечет дополнительные денежные средства в какие-либо месяцы года, с тем, чтобы вернуть долг в течение других месяцев года, когда будут большие денежные поступления.

Таблица 9 - Отчет о прибыли

Отчет о прибыль в формате вложенного дохода

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

за год

Выручка

Переменные издержки

Вложенный доход

Постоянные издержки

Чистая производственная прибыль

-908

-5148

-908

-899

-899

-5132

-884

Точка безубыточности за месяц

Отчет о прибыли за

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

за год

Выручка

Производственная себестоимость:

Материальные затраты

Оплата прямого труда с начислениями

Производственные накладные издержки

Арендная плата

Амортизация

Начисления от величины валовой выручки

Валовый доход

Административные издержки

Маркетинговые издержки

Операционная прибыль

-908

-5147

-908

-899

-899

-5132

-884

Процентные платежи

Прибыль до налога на прибыль

-908

-5147

-2708

-899

-899

-6752

-884

Налог на прибыль

Чистая прибыль

-908

-5147

-2708

-899

-899

-6752

-884

Таблица 10 - Прогноз баланса

Баланс предприятия на

янв.

31 янв.

28 фев.

31 марта

30 апр.

31 мая

30 июня

31 июля

31 авг.

30 сен.

31 окт.

30 нояб.

31 дек.

АКТИВЫ

Оборотные средства

Денежные средства

-9693

-14783

-17710

-15487

-37886

-36776

-17760

Дебиторская задолженность

Товарно-материальные средства

Предоплаченная аренда помещений

Основные средства

Начальная стоимость

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость

Активы, всего

ПАССИВЫ

Краткосрочные задолженности

Кредиторская задолженность

Начисленные обязательства

Банковская ссуда

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Задолженности по налогу на прибыль

Текущая часть долгосрочного кредита

Долгосрочные задолженности

Долгосрочный банковский кредит

Собственный капитал

Уставный капитал

Нераспределенная прибыль

-424

-3132

-4031

-4930

Пассивы, всего

Проверка баланса

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

OK

Таблица 11 - Отчет о движении денег
	янв.	фев.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сен.	окт.	нояб.	дек.	за год
Основная деятельность
Денежные поступления от покупателей
Денежные средства, выплаченные при закупке материалов	-278888	-229702	-254767	-258216	-282839	-435260	-479987	-305949	-233151	-264616	-330018	-381846	-3735238
Денежные средства на оплату операционных расходов	-31358	-35724	-35724	-36360	-36360	-39540	-43992	-41448	-36360	-35724	-37632	-75540	-485765
Выплаты процентов			-1800			-1710			-1620			-1530	-6660
Выплаты задолженности по налогам	-1315						-2007	-7197	-837				-11357
Денежный поток от основной деятельности	-14313	-5090	-1427		-22399				-5696	-9476		-40852	-16380
Финансовая деятельность
Получение кредитов
Погашение кредитов			-1500			-1500			-1500			-1500	-6000
Денежный поток от финансовой деятельности			-1500			-1500			-1500			-1500	-6000
Чистый денежный поток	-14313	-5090	-2927		-22399				-7196	-9476		-42352	-22380
Денежные средства и рыночные ценные бумаги на начало		-9693	-14783	-17710	-15487	-37886	-36776
Чистый денежный поток	-14313	-5090	-2927		-22399				-7196	-9476		-42352	-22380
Денежные средства и рыночные ценные бумаги на конец	-9693	-14783	-17710	-15487	-37886	-36776						-17760	-17760
Проверка	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK	OK

Дата добавления: 2015-05-24