Співвідношення нерівностей груп активів та пасивів балансу

Аналіз ліквідності балансу за 2011 рік, тис. грн.

Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік, тис. грн.

Групування зобов'язань підприємства

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу	Характеристика
Найбільш термінові	П1	Р530 – Р610	Поточні зобов'язання за розрахунками
Короткострокові	П2	Р500 – Р520	Короткострокові кредити та позикові кошти
Довгострокові	П3	Р480	Довгострокові зобов'язання
Постійні	П4	Р380, Р430	Зобов'язання перед власниками з формування власного капіталу

Побудуємо баланс ліквідності підприємства за даними фінансової звітності за 2010 рік.

Таблиця 3

№	А	На початок періоду	На кінець періоду	П	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або нестача
тис. грн.	пит. вага, %	тис. грн.	пит. вага, %	тис. грн.	пит. вага, %	тис. грн.	пит. вага, %	поч.	кін.
	А1		0,53		1,13	П1		8,12		16,23
	А2		12,34		9,48	П2		0,39		0,52	-6568	-4994
	А3		25,58		30,60	П3		0,00		0,00
	А4		61,55		58,79	П4		91,49		83,25
Баланс		100,00		100,00	х		100,00		100,00	-	-

Укладено наступний баланс ліквідності підприємства за даними фінансової звітності за 2011 рік.

Таблиця 4

№	А	На початок періоду	На кінець періоду	П	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або нестача
тис. грн.	пит. вага, %	тис. грн.	пит. вага, %	тис. грн.	пит. вага, %	тис. грн.	пит. вага, %	поч.	кін.
	А1		1,13		0,78	П1		16,23		20,32
	А2		9,48		13,64	П2		0,52		4,15	-4994	-5657
	А3		30,60		35,85	П3		0,00		0,00
	А4		58,78		49,72	П4		83,25		75,53
Баланс		100,00		100,00			100,00		100,00	-	-

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки наведених груп активів і зобов'язань.

Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄ (1)

У разі, якщо одна або декілька нерівностей системи мають протилежний знак порівняно з оптимальним варіантом, ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

Порівняння найбільш ліквідних коштів (А₁) і швидколіквідних активів (А₂) з найбільш терміновими зобов'язаннями (П₁) і короткостроковими пасивами (П₂) дозволяє оцінити поточну ліквідність. Порівняння ж активів, що повільно реалізуються, з довгостроковими і постійними пасивами відображає перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (чи неплатоспроможність) підприємства на найближчий проміжок часу до моменту, що розглядається. Перспективна ліквідність є прогнозом платоспроможності на підставі порівняння майбутніх надходжень і платежів.

Представимо співвідношення за результатами фінансової звітності 2010- 2011 років у табл. 5.

Таблиця 5

за 2010 – 2011 роки, тис. грн.

Нерівність
поч.	кін.	поч.	кін.
А1 ≥ П1	291 < 4461	628 < 9044	632 < 9044	464 < 12007
А2 ≥ П2	6783 > 215	5285 > 291	5285 > 291	8112 > 2455
А3 ≥ П3	14061 > 0	17059 > 0	17059 > 0	21317 > 0
А4 ≤ П4	33833 < 50292	32769 < 46406	32769 < 46406	29564 < 44641

Враховуючи те, що перша нерівність постійно має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу на початок періоду не може бути абсолютною.

Перша нерівність не виконується і має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу на кінець періоду також не є абсолютною. Але незважаючи на це, виконання четвертої нерівності свідчить про дотримання підприємством мінімальної умови фінансової стійкості, наявність власних оборотних активів. Негативним зрушенням є різке зростання у 2011 році суми по групі зобов’язань П₂, яка фактично наблизилась до третини (30,2%) від групи активів А₂. Позитивним є зменшення суми важколіквідних активів А₄ та постійних зобов’язань П₄.

2. Розрахунок та оцінка показників ліквідності.

Крім абсолютних показників для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства розраховують відносні показники (табл. 6).

Таблиця 6

Дата добавления: 2015-05-24