Однією з важливих задач аналізу фінансово-економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стабільність (стійкість) підприємства

Оцінка фінансової стійкості (стабільності) підприємства

Фінансова стійкість підприємства визначається ступенем забезпечення запасів і витрат власними і позиковими джерелами їхнього формування, співвідношенням обсягів власних і позикових коштів і характеризується наступними показниками:

а) коефіцієнтом незалежності (автономії);

б) коефіцієнтом фінансової стійкості (стабільності);

в) коефіцієнтом фінансування;

г) коефіцієнтом інвестування;

д) коефіцієнтом прогнозування банкрутства.

Коефіцієнт незалежності (автономії) характеризує долю коштів, вкладених власниками в загальну вартість майна підприємства.

К_НЕЗ = (3.6)

де ВК – власний капітал, тис. г.о.;

ВБ – валюта балансу, тис. г.о.;

Даний показник важливий для інвесторів і кредиторів, значення його повинне перевищувати 0,5; і це буде свідчити про мінімальний ризик вкладення капіталу.

Коефіцієнт фінансової стійкості (стабільності) дозволяє установити питому вагу тих джерел фінансування, що підприємство може використовувати у своїй діяльності тривалий час.

К_фінус = (3.7)

де ДО – довгострокові зобов'язання, тис. г.о.;

Діапазон значень, що рекомендується, для коефіцієнта фінансової стійкості [0,8 ¸ 0,9] (для окремих підприємств [0,6 ¸ 0,7]).

Коефіцієнт фінансування показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів, а яка – за рахунок позикових.

К_фін = (3.8)

де ВК – власний капітал (підсумок I розділу пасиву), тис. г.о..;

ЗМП – забезпечення майбутніх платежів (II розділ пасиву), тис. г.о.;

ДЗО – довгострокові зобов'язання (III розділ пасиву), тис. г.о.;

КЗО – короткострокові зобов'язання (IV розділ пасиву), тис. г.о.;

ДМП – доходи майбутніх періодів (V розділ пасиву), тис. г.о.;

Значення, що рекомендується для даного показника К_фін ³ 1, і це означає, що більша частина майна підприємства сформована за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт інвестування вказує ступінь вкладення власного капіталу підприємства в основні засоби (нерухомість) підприємства.

К_інв = (3.9)

де НА – необоротні активи підприємства (I розділ активу), тис. г.о.;

Для підприємств, що прагнуть до розширення бізнесу, рекомендується щоб К_інв ³ 1.

Коефіцієнт прогнозу банкрутства характеризується питомою вагою оборотного (функціонуючого капіталу) у загальному обсязі коштів підприємства.

К_пб = (3.10)

де ОК – оборотний капітал підприємства, тис. г.о.;

По даному показнику оцінюється динаміка значень на початок і кінець аналізованого періоду. Зниження показника за звітний період свідчить про те, що підприємство має фінансові труднощі.

Результати проведених розрахунків зводяться в зведену таблицю показників фінансової стабільності (стійкості) підприємства й аналізуються причини виниклих на підприємстві проблем (див. таблицю 7).

Таблиця 7. – Зведена таблиця системи показників фінансової стійкості підприємства

Найменування показника	Призначення	Розрахункова формула	Результати розрахунків
на початок періоду	на кінець періоду
1. Коефіцієнт незалежності (автономії)	Показує долю власних коштів у загальній сумі коштів підприємства	Кнез =
2. Коефіцієнт фінансової стійкості (стабільності)	Показує питому вагу постійних і довгострокових джерел фінансування в загальному обсязі джерел підприємства	Кфінус =
3. Коефіцієнт фінансування	Показує співвідношення власних і позикових коштів підприємства	Кфін = , де ПК = ЗМП + ДЗО + +КЗО + ДМП
4. Коефіцієнт інвестування	Характеризує ступінь вкладення власних коштів у нерухомість підприємства	Кінв =
5. Коефіцієнт прогнозу банкрутства	Визначає ступінь фінансових труднощів у підприємства (у випадку зниження значення цього показника)	Кпб =

Дата добавления: 2015-05-24