Взращивайте ваши прибыли

Избавляйтесь от убыточных инвестиций

Как только любая акция падает на 15% (от цены, которую вы за нее заплатили), продавайте ее. Следуйте этому правилу неукоснительно.

Если вы позже захотите снова купить эти акции по более низкой цене, дождитесь, пока цена перестанет падать по меньшей мере в течение нескольких дней (а лучше недель).

Применяйте это правило в отношении ваших новых вложений — останавливайте убытки сразу по достижении 15%-го барьера.

Единственным исключением из этого правила является ситуация, когда вы, как долговременный инвестор, не желаете метаться из стороны в сторону вместе с колебанием рынков и не имеете лишнего времени на то, чтобы этим заниматься. Люди, которые не изымали свои средства в периоды кризисов 1929—1932, 1974—1975 и 1987 годов, по прошествии времени получали неплохие результаты. Но результаты тех, кто продавал акции после первого 15%-го падения (там, где это было возможно) и вернулся на рынок после 15%-го роста от его наименьшего уровня, скорее всего, были даже лучшими.

Чрезвычайно важно соблюдать 15%-е правило в отношении акций, а не только рынка в целом. Если какие-либо акции падают на 15%, что случается гораздо чаще, чем падение рынка на 15%, то эти акции должны быть проданы. Очень немногие состояния были потеряны (если вообще такое случалось) из-за приверженности их владельцев фондовому рынку (или большому и разнообразному портфолио), однако огромное число состояний было потеряно из-за излишней верности падающим акциям одного или нескольких предприятий. Лучшим показателем того, какое будущее будет иметь отдельно взятый пакет акций, являются его текущие показатели.

Избавляясь от убыточных акций, никогда не теряйте тех, что могут приносить прибыль. Лучшим долговременным показателем правильно сделанной инвестиции являются кратковременные прибыли от нее, повторяющиеся снова и снова! Именно здесь многие частные инвесторы делают самую глупую ошибку: они получают неплохой доход, но затем продают акции и теряют еще большую прибыль. Еще никто не разорился, продавая прибыльные акции, но очень многие люди никогда не смогут стать богатыми, если будут следовать той же процедуре. Существуют еще два закона инвестирования по принципу 80/20, которые мы пока не рассмотрели:

> Среди множества долговременных инвестиционных портфолио 20% портфолио получают 80% прибылей.

>Для большинства долговременных инвестиционных портфолио справедливо утверждение, что 80% прибылей приходит от 20% инвестиций. Если портфолио состоит исключительно из акций, то 80% прибылей будет заработано 20% акций.

Происходит это потому, что одни инвестиции способны делать прибыль удивительно хорошо, другие, которых большинство, таким свойством не обладают. Немногие «суперзвездные» акции могут давать феноменальную отдачу. И поэтому совершенно необходимо позволить этим суперприбыльным акциям оставаться в вашем портфолио в течение всего процесса принесения ими прибыли. Как говорил один персонаж из романов Аниты Брукнер, «никогда не продавайте "Глаксо".

Было бы глупо снять все сливки прибылей с акций «Ай-би-эм», «Макдональдс», «Ксерокс» и «Маркс и Спенсер» в 1950-х и 1960-х годах, с акций компаний «Шелл», «Дженерал электрик», «Лонро» (Лондонская и Родезийская горнодобывающая компания), «BTR» или шведской фармацевтической фирмы «Астра» в 1970-х годах, или с акций «Америкэн экспресс», «Боди шоп» и «Кэдберри Швеппс» в начале 1980-х годов, или с акций «Майкрософт» в конце 1980-х, а затем продать акции и получить прибыли. Инвесторы, сделавшие это, потеряли прибыли от последующих нескольких периодов подъема этих акций.

Хороший бизнес обычно развивается циклически. И лишь когда его обороты начинают падать, может быть, через несколько десятилетий после того, как бизнес был начат, вы можете продавать акции. Опять же, разумно не продавать акции, если они не достигли 15%-го барьера убыточности от их недавней высокой стоимости.

Установите предельную цену «ожидания прибыли» для данных акций, при которой вы будете продавать и которая на 15% ниже нормальной высокой стоимости. 15%-е снижение стоимости может служить показателем изменения тенденции, до тех же пор акции продавать не стоит.

Заключение

Деньги делают деньги. Однако некоторые методы их размножения дают гораздо более щедрые результаты, чем другие. Сэмюэль Джонсон сказал, что для человека нет более невинного занятия, чем делать деньги. Его наблюдение касается процесса накопления денег, будь то посредством инвестиций или посредством успешной профессиональной карьеры, но на подобающем этическом уровне. Нельзя очернять это стремление к богатству, как нельзя утверждать, что оно безоговорочно полезно для общества и счастья любого индивидуума. И наживание прибылей, и стремление достичь вершин карьеры несут в себе ту опасность, что они могут превратиться в игру ради игры, в единственное устремление человека.

Успех может иметь и побочные эффекты. Богатство порождает необходимость управлять им, общаться с юристами, специалистами по налогообложению, банкирами и поддерживать множество других беспокойных контактов. Система достижения профессиональных успехов подразумевает непрерывное повышение требований к уровню ваших профессиональных качеств. Чтобы добиться успеха, вы должны нацеливаться на вершину. Чтобы туда попасть, вы должны открыть собственный бизнес. Чтобы ваш бизнес приносил максимальную пользу, вы должны предоставлять работу большому количеству людей. Чтобы достичь максимальных прибылей, вы должны использовать деньги других людей и задействовать имеющийся у вас капитал с целью его увеличения и получения еще больших прибылей. Круг ваших бизнес-контактов расширяется, время на друзей и личную жизнь сокращается. В нездоровой суматохе успеха легко потерять цель жизни, не видеть ее перспектив, утратить духовные ценности. Поэтому на любой стадии успеха необходимо найти в себе силы отказаться от него, сказать: «Все, я ухожу».

Вот почему было бы разумным несколько отвлечься от суеты карьеры и зарабатывания денег и заняться наиболее важным предметом для нас всех — счастьем.

Дата добавления: 2015-05-09