Методи розрахунку обертання грошових потоків та їх ефективності

Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.

До основних показників оборотності грошових коштів відносять:

- оборотність, грошових коштів, визначається як відношення кількості

днів у періоді до кількості днів між закупівлею сировини, матеріалів і надходженням виручки від реалізації продукції;

- тривалість обороту грошових коштів, яка визначається як відношення

середнього залишку грошових коштів до одноденної виручки від реалізації

продукції. Характеризує середній період обороту грошових коштів;

- завантаження грошових коштів, яке визначається як відношення середнього залишку грошових коштів до виручки від реалізації продукції.

Характеризує суму грошових коштів, що припадає на 1 грн. виручки від

реалізації продукції;

- коефіцієнт обслуговування боргу, який визначається як відношення сукупного залученого капіталу до грошових коштів. Характеризує суму зобов'язань, що припадає на одиницю грошового потоку.

Також необхідно розрахувати показники ефективності грошових потоків, які поділяються на загальні і часткові. До загальних показників ефективності грошових потоків відносять:

- коефіцієнт ефективності грошових потоків, який визначається як відношення чистого грошового потоку до вихідного грошового потоку, відображає дохідність вкладень 1 грн. грошових коштів в діяльність підприємства;

- коефіцієнт інвестування грошових потоків, який визначається як відношення вихідних грошових потоків до вхідних грошових потоків, характеризує ступінь інвестиційної активності підприємства, чим нижчим є

значення цього показника, тим нижчою є величина використання грошових

коштів і тим ефективнішою є система управління на підприємстві;

- коефіцієнт рентабельності активів на основі грошових потоків, який

визначається як відношення чистого грошового потоку до середньої суми

активів, характеризує ефективність від інвестування грошових потоків в активи.

До часткових показників ефективності грошових потоків відносять:

- коефіцієнт ефективності грошових потоків від операційної діяльності,

який визначається як відношення чистого грошового потоку від операційної діяльності до вихідних грошових потоків від операційної діяльності, відображає ефективність вкладень 1 грн. грошових коштів в операційну, діяльність підприємства;

- коефіцієнт рентабельності використання середнього залишку грошових активів і поточних фінансових інвестицій, який визначається як відношення чистого грошового потоку від фінансової діяльності до середньої за період величини поточних фінансових інвестицій, характеризує дохідність поточних фінансових інвестицій.

Оцінку ефективності грошових потоків доцільно завершити зіставленням темпів приросту вхідних грошових потоків з темпами приросту активів підприємства, обсягів виробництва і реалізації.

Дата добавления: 2015-05-07