Основні напрямки аналізу кредитоспроможності: аналіз фінансових коефіцієнтів

Аналіз грошових потоків від інвестиційної діяльності підприємства.

До грошових потокiв вiд інвестиційної дiяльностi вiдносяться:
1. Грошовi платежi на придбання ОЗ нематерiальних та iнших довгострокових активів;

2. Грошовi платежі для придбання пайових чи боргових iнструментiв iнших компанiй та часток участi у спiльних компанiях;

3. Авансовi грошовi платежi i кредити наданi iншим сторонам крiм фiн. компанiй

4. Грошовi вiдшкодування авансiв i кредитiв наданих iншим сторонам крiм фiн. компанiй;
5. Грошовi надходження i платежi за тсрмiновими контрактами

Чистий грошовиi потiк вiд iнвестицiйно дiяльностi визначасться як рiзниця мiж вхiдними грошовими потоками вiд iнвестицiйної д-тi i вихiдним грошовим потоком вiд iнвестицiйної д-тi.

Кредитоспроможність характеризує наявність у під-ва передумов для отримання кредиту і його спроможність своєчасно повернути та сплатити відсотки за користування ним.

Платоспроможність визначається за показниками:

- коефіцієнт миттєвої ліквідності, визначається як відношення грошових

коштів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Характеризує те як швидко короткострокові зобов'язання можуть бути погашені високоліквідними активами. Значення даного показника повинно бути не менше 0,2 - 0.25;

- коефіцієнт поточної ліквідності, визначається як відношення грошових

коштів, поточних фінансових інвестицій, інших оборотних коштів, дебіторської заборгованості і векселів одержаних до поточних зобов'язань. Характеризує можливість погашення короткострокових зобов'язань у встановлені терміни. Значення даного показника повинно бути не менше 0,5;

- коефіцієнт загальної ліквідності, визначається як відношення поточних

активів до поточних зобов'язань. Характеризує на скільки короткострокові

зобов'язання можуть бути погашені за рахунок усіх ліквідних активів. Значення даного показника повинно бути не менше 2.

Фінансова стійкість позичальника визначається за наступними показниками:

- коефіцієнт маневреності, визначається як відношення різниці власного

капіталу і необоротних активів до власного капіталу. Характеризує низку

власних оборотних коштів у власному капіталі. Значення даного показника

повинно бути не менше 0.5;

- коефіцієнт незалежності, визначається як відношення власного капіталу

до зобов'язань. Характеризує співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями. Значення даного показника повинно бути не менше 1.

Рентабельність позичальника визначається за наступними показниками:

- рентабельність активів, визначається як відношення чистого прибутку

до середньої суми активів у відсотках. Характеризує рівень прибутковості від

використання активів;

- рентабельність продажу, визначається як відношення чистого прибутку

до обсягу реалізації продукції (без ПДВ) у відсотках. Аналіз грошових потоків позичальника за допомогою показника співвідношення, який визначається як відношення чистих надходжень на всі рахунки позичальника до суми основного боргу за кредитною операцією і відсотків на неї.

Також можуть бути враховані суб'єктивні чинники, що характеризуються

показниками:

- ринкова позиція позичальника і його залежність від циклічних і структурних змін в економіці і галузі промисловості;

- наявність державних замовлень і державна підтримка позичальника;

- ефективність управління позичальника;

- професіоналізм керівництва і його ділова репутація;

- інша інформація.

Дата добавления: 2015-05-07