Причины, источники финансирования дефицита бюджета

Что касается бюджетного дефицита, то не обязательно это финансовое явление относится к разряду чрезвычайных и исключительных событий. В современном мире нет государств, которые в те или иные периоды своей истории не сталкивались бы с бюджетным дефицитом.

ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ БЮДЖЕТА

Во-первых, дефицит может возникнуть в связи с необ­ходимостью осуществления крупных государственных вло­жений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государ­ственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства.

Во-вторых, дефициты возникают в результате чрез­вычайных обстоятельств (войн, крупных стихийных бед­ствий и т. п.), когда обычных резервов становится недоста­точно и приходится прибегать к источникам особого рода.

В-третьих, бюджетный дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, неэффектив­ность финансово-кредитных связей, неспособность прави­тельства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае дефицит — явление чрезвычайно тревожное, требующее принятия не только срочных и дей­ственных экономических мер, но соответствующих поли­тических решений.

Понятно, что для страны с динамично развивающейся экономикой, с устойчивыми, а главное, эффективными меж­дународными связями бюджетный дефицит не страшен. Од­нако при этом количество бюджетного дефицита не долж­но переходить в отрицательное качество, т. е. сумма полу­ченных государством в долг финансовых ресурсов не долж­на ложиться тяжким грузом на экономику страны, на налогоплателыщиков, сопровождаться сокращением социальных программ.

В 90-е годы дефицит государственного бюджета России достиг уровня 20% доходов и превысил 5% ВВП. Основными причинами его были: низкая эффективность производства, большие расходы на конверсию, нерациональность структуры бюджетных расходов, неэф­фективные бюджетные механизмы, разрыв хозяйственных связей вследствие распада СССР. В постсоветской России лишь в феде­ральном бюджете на 2001 г. расходы уравновешены доходами, но 80—90% бюджетов субфедерального уровня дефицитны.

Бюджетный кодекс РФ регламентирует условия, противодейст­вующие возникновению дефицита бюджетов, определяет его грани­цы. Так, текущие расходы бюджета субъекта РФ, местного бюджета не могут превышать объем доходов соответствующего бюджета. Раз­мер дефицита федерального бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание го­сударственного долга РФ.

Размер дефицита бюджета субъекта РФ не может превышать 5% объема доходов бюджета субъекта РФ без учета финансовой помощи яз федерального бюджета. Поступления из источников финансирова­ния дефицита бюджета субъекта РФ могут направляться на финан­сирование исключительно инвестиционных расходов и не могут быть использованы для финансирования расходов на обслуживание и по­гашение долга субъекта РФ.

Размер дефицита местного бюджета не может превышать 3% объ­ема доходов местного бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней. Поступления из источников финансирова­ния дефицита местного бюджета могут направляться на финансиро­вание исключительно инвестиционных расходов и не могут быть ис­пользованы для финансирования расходов на обслуживание и пога­шение муниципального долга.

Для покрытия дефицита государство использует в основном два способа:

· денежную эмиссию, а также

· внутренние и внешние заимствования.

Первый способ приводит к существенному развитию инфляционных процессов. Например, применение российским правительством в начале 90-х гг. эмиссии привело тому, что только за три квартала 1991 г. рублевая масса возросла с 989 млрд. руб. до 1700 млрд. рублей.

Нарастание инфляционных процессов выразилось в росте цен на товары и услуги и резком повышении уровня неудовлетворенного платежеспособного спроса, что при­вело к существенному снижению жизненного уровня насе­ления, обострило социальную напряженность.

По этой причине государство для разрешения пробле­мы финансового дефицита чаще использует второй способ, т. е прибегает к внутренним и внешним заимствованиям.

В соответствии с Бюджетным кодексом государство в лице РФ, может осуществлять займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками.

Выделяется следующая классификация заимствований /три вида/:

· государственные заимствования Российской Федера­ции;

· государственные заимствования субъектов Российс­кой Федерации;

· муниципальные заимствования.

Внешние заим-ния привлекаются в ин. валюте, внутренние - в рублях.

На сокращение дефицита бюджета косвенное влияние оказывает привлечение инвестиций, и в первую очередь иностранных. Иностранные инвестиции охотно используются всеми госу­дарствами, в том числе и странами с развитой рыночной экономикой, с их помощью решаются задачи не только фис­кального, но и экономического характера:

• сокращаются бюджетные расходы, предназначенные на финансирование капитальных вложений;

• расширяется база для производства товаров и услуг;

• появляются новые налогоплательщики;

• улучшается состояние платежного баланса.

Понимая выгодность привлечения в страну иностранно­го капитала, все страны стараются поощрять импорт ка­питала, доводя его до значительных размеров, причем боль­шая часть инвестиций направляется в индустриальные страны.

Источники финансирования дефицита бюджета утверждаются орга­нами законодательной власти в законе (решении) о бюджете на оче­редной финансовый год по основным видам привлеченных средств.

Из состава источников финансирования дефицита бюджета выве­дены кредиты Банка России, а также приобретение Банком России долговых обязательств Российской Федерации, ее субъектов и муни­ципальных образований при их первом размещении.

За каждым бюджетным уровнем законодательством закреплены свои источники финансирования дефицита бюджета.

Источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются внутренние и внешние источники следующих видов.

1) внутренние источники в следующих формах:

кредиты, полученные Российской Федерацией от кредитных организаций в валюте Российской Федерации;

государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

поступления от продажи имущества, находящегося в государственной соб­ственности;

сумма превышения доходов над расходами по государственным запасам и резервам;

изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюд­жета;

2) внешние источники в следующих формах:

государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем вы­пуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, междуна­родных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте, привлеченные Российской Федерацией.

Следует отметить, что дефицит федерального бюдже­та России в значительной мере связан как раз с внешними заимствованиями Российской Федерации.

В настоящее время внешний долг РФ превысил 155 млрд. долл. На обслуживание вне­шних заимствований Российская Федерация ежегодно тра­тит до 25% расходной части федерального бюджета, в то время как долг стран дальнего и ближнего зарубежья Рос­сии составляет приблизительно 132 млрд. долл., или 85% от всех внешних заимствований РФ.

Наибольший долг приходится на развивающиеся стра­ны —около 54% от суммы всех долгов, причем на пять стран (Сирию, Афганистан, Ирак, Йемен, Эфиопию) приходится приблизительно 4/5 всей за­долженности развивающихся стран Российской Федерации.

Бывшие социалистические страны до настоящего времени также не вернули России свыше 36 млрд. долл., или 40,9% долга. Это в первую очередь Куба (13,2 млрд. долл.), Монголия (8,1 млрд. долл.), Вьетнам (7,6 млрд. долл.), КНДР (4,5 млрд. долл.), Польша (1,1 млрд. долл.).

Из стран СНГ больше всех должна Украина — 2,2 млрд. долл., или 48,5% от всех долгов, которые не получила Рос­сийская Федерация от бывших союзных республик. Особо необходимо подчеркнуть то, что долги стран ближнего За­рубежья России — это современные долги, которые обра­зовались в 90-х гг., что является тревожным симптомом.

Источниками финансирования дефицита бюджета субъектов РФ могут быть внутренние источники в следующих формах:

государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта Российской Федерации;

бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации,

кредиты, полученные от кредитных организаций;

поступления от продажи имущества, находящегося в государственной соб­ственности субъекта Российской Федерации;

изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета субъекта Российской Федерации.

Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах:

муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг от имени муниципального образования;

кредиты, полученные от кредитных организаций;

бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

поступления от продажи имущества, находящегося в муниципальной соб­ственности;

изменение остатков средств на счетах по учету средств местного бюджета.

Представляется также целесообразным использовать в России по­лучивший международное признание опыт Германии в обеспечении инвестиционной ориентации бюджетной системы за счет соблюдения так называемого «золотого правила». Согласно этому правилу (кстати, оно предусмотрено Конституцией ФРГ), финансирование дефицита за счет кредитов не должно превышать сумму расходов на инвестиции, предусмотренную в бюджете. Это говорит о том, что заемные средства должны не тратиться на непроизводственные нужды, а направляться на инвестиционные цели (создание будущей доходной базы бюджетов), что, как уже отмечалось, снижает и негативные последствия государ­ственных заимствований для будущих поколений.

3 Классификация видов дефицитов бюджетов

Важное значение в построении эффективной системы управления бюджетным дефицитом, упорядочении информации об операциях ор­ганов власти разных уровней по его финансированию, получении представления о вероятном воздействии на экономику используемых способов дефицитного финансирования имеет классификация видов дефицитов бюджета по ряду основополагающих признаков. Обобще­ние причин возникновения дефицита бюджета позволяет выделить чрезвычайный, кризисный, антикризисный и межбюджетный дефи­циты.

В основе чрезвычайного дефицита лежат чрезвычайные обстоятель­ства (войны, стихийные бедствия и т. п), от которых трудно или невоз­можно застраховаться. Для предупреждения и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций обычно формируются различные резервные и внебюджетные фонды.

Кризисный и антикризисный дефициты бюдже­та обусловливаются кризисом в экономике, денежно-кредитной, финан­совой сфере и мерами по его ликвидации. В связи с этим можно выделить дефициты, имеющие стимулирующее и дестимулирующее значения

Под межбюджетным дефицитом понимается отрицательное саль­до региональных и местных бюджетов, возникающее в результате не­соответствия имущественных и бюджетных прав территорий, уменьше­ния их доходов или увеличения расходов вследствие решений, прини­маемых органами власти другого уровня Покрытие такого дефицита осуществляется посредством бюджетного регулирования, использова­ния различных форм межбюджетных отношений.

В зависимости от экономического содержания и направления воз­действия различают активный и пассивный бюджетные дефициты.

Путем нивелирования и управления ими можно стимулировать или де-стимулировать социально-экономическое развитие общества или от­дельных территорий.

В мировой практике в условиях стабильного развития экономики уровень пассивного дефицита ограничивается 2-3% к ВВП, 5% — к национальному доходу, 8-10% — к расходной части бюджета. Одна­ко в условиях кризиса в экономике и социальной сфере правительство может пойти на увеличение разрыва между доходами и расходами бюд­жета (путем повышения расходов и снижения налоговых изъятий) в целях стимулирования экономического роста, сокращения безработи­цы, расширения налогооблагаемой базы. В этом случае дефицит бюд­жета принимает активную форму. Если же для его финансирования будут привлекаться инфляционные источники, значительно возрастут расходы бюджета на обслуживание государственного долга, то актив­ная форма дефицита примет пассивную форму и начнет усугублять финансово-экономический и социальный кризис. Поэтому в целях уп­равления дефицитом и использования его стимулирующего, активно­го потенциала нужно находить приемлемые источники покрытия с уче­том анализа конкретного финансово-экономического положения реги­онов и страны в целом, а также международного фактора (в открытой экономике это имеет существенное значение).

В зависимости от степени корреляции дефицита бюджета с уров­нем безработицы различают структурный и циклический дефициты.

Под cтpуктурным дефицитом понимается отрицательное сальдо бюджета при данной системе формирования доходов и расходов го­сударства в условиях полной занятости (при постоянно заданном уровне безработицы). В период экономического спада уровень безра­ботицы начинает превышать базовый. Естественно, что при этом ре­альный дефицит бюджета также будет расти и становиться больше уровня структурного дефицита, который принимается как некая иде­альная, оптимальная величина допустимого бюджетного дефицита. Это происходит частично за счет роста выплат пособий по безработи­це, сокращения налоговых поступлений, а в основном — в результате сужения налогооблагаемой базы из-за спада производства. Разность между реально имеющимся и структурным дефицитом получила на­звание циклического дефицита. Именно экономическое состояние определяет уровни структурного и циклического дефицитов. Сокра­щение уровня циклического дефицита свидетельствует о тенденции выравнивания уровней реального и структурного дефицитов, что рав­носильно экономическому росту.

По характеру возникновения можно выделить случайный (кассо­вый) и действительный дефициты.

Случайный дефицит бюджета, иначе называемый кассовым, возникает из-за кассовых (временных) разры­вов в поступлении и расходовании средств. Обычно кассовым дефици­там подвержены те бюджеты, которые в высокой степени зависят от одного источника дохода, или же те, в которых источники поступлений имеют сезонный характер (например, поступления от земельного нало­га, налога на имущество физических лиц и ряда других налогов и сбо­ров). К таковым обычно относятся местные и региональные (в меньшей степени) бюджеты.

Действительный дефицит в собственном смысле этого слова возни­кает не из-за случайной временной задержки поступлений доходов в бюджет и опережающего график (роспись доходов и расходов) произ­водства расходов, а в связи с постоянным наращиванием расходов из бюджета и реальным отставанием от них доходов. Он обычно заклады­вается в законе о бюджете на очередной финансовый год в качестве предельной величины, но может быть ниже или выше нее в ходе ис­полнения бюджета.

По отношению к плану различают плановый и внеплановый дефици­ты бюджета.

Внеплановый дефицит возникает из-за непредвиденного сокращения объема поступлений доходов (падение цен на нефть и т. д.) и увеличения расходов (войны, землетрясения, аварии, неурожаи, засу­ха, рост цен и т. п.) в отчетном году. Если же не удастся сбалансировать бюджет за счет использования средств различных резервных фондов и проведения других оперативных мероприятий, внеплановый дефицит может пагубно отразиться на ходе выполнения социально-экономичес­ких программ.

С признанием дефицита бюджета и введением в бюджетной класси­фикации дополнительного блока, отражающего источники его финан­сирования, в России стали устанавливать предельные размеры дефи­цитов бюджетов в ежегодно принимаемых законах о бюджете, т. е. ста­ли планировать дефицит в целях его контроля и управления им. Бюджетное законодательство устанавливает предельный размер пла­нируемого дефицита федерального бюджета, бюджета субъекта РФ, местного бюджета.

По степени постоянства объема дефицита бюджета можно выделить стабильные и меняющиеся дефициты. Резкие колебания дефицита за относительно короткий промежуток времени свидетельствуют о финан­сово-экономической нестабильности, отсутствии долгосрочной и единой бюджетной, налоговой и финансово-кредитной политики в стране.

По продолжительности бюджетный дефицит можно подразделить на хронический (систематический) и временный.

Хронический дефицит возникает из года в год в течение длительного периода времени и яв­ляется наиболее «трудноизлечимым». Основными причинами его су­ществования служат длительный цикл экономического кризиса, долгие войны и чрезмерные расходы на военные цели в мирное время, чрезвы­чайные происшествия, дорогостоящие программы, растянутые на деся­тилетия без сроков окупаемости.

В отличие от хронического временный дефицит бюджета, продол­жительность которого может быть равна нескольким месяцам, не яв­ляется столь опасным и трудным для преодоления, так как в его ос­нове лежат, как правило, не глубокие кризисные явления в экономи­ке, а ряд объективных (стихийные бедствия и пр.) и субъективных (ошибки в планировании и прогнозировании, колебания цен на миро­вых товарных и фондовых рынках и др.) причин. Задача органов вла­сти заключается в недопущении трансформации временного дефици­та в хронический путем принятия оперативных решений по своевре­менной ликвидации предпосылок, причин и последствий дефицита, финансирования его неинфляционными и «дешевыми» источниками заемных средств.

Известно, что бремя государственного долга, обусловленное бюд­жетным дефицитом, перекладывается на будущие поколения. Это от­носится в большей степени к хроническому дефициту, чем ко времен­ному. Такой дефицит бюджета называют переложимым вперед. Если же финансирование дефицита осуществляется без введения новых нало­гов и выпуска государственных займов, а за счет других источников (например, реализации государственной собственности и государствен­ных активов, повышения собираемости налогов, стабилизации эконо­мики и расширения налогооблагаемой базы или же путем сокращения неэффективных бюджетных расходов), переложения бюджетного де­фицита не происходит. Данный вид дефицита бюджета называется не-переложимым. Задача бюджетной политики заключается в поиске и использовании таких источников дефицитного финансирования, кото­рые бы не обременяли жизнь будущих поколений.

По международной методологии выплата процентов по обслужива­нию государственного долга включается в расходы бюджета. Россия также перешла к международной методологии составления бюджета.

На основе вышесказанного можно выделить первичный и вторич­ный дефициты бюджетов. В основу такой классификации заложен принцип определения дефицита с учетом или без учета расходов по обслуживанию государственного долга. Дефицит бюджета, рассчиты­ваемый как разница между его доходами и расходами без учета процент­ных выплат по долгу, называется первичным, а с их учетом — вторич­ным.

Классификация видов дефицита бюджета, анализ его причин, опти­мизация структуры источников финансирования дают возможность, разрабатывать систему мероприятий по прогнозированию и сокраще­нию дефицита, по реформированию бюджетной и налоговой системы, межбюджетных отношений, направленных на стабилизацию финансо­вого положения в стране.

Дата добавления: 2015-05-10