Статья 10. Биржевые посредники

Статья 9. Биржевое посредничество на товарных биржах

Биржевые посредники. Их виды, характеристика их деятельности на товарном рынке.

Основные тенденции развития.

Функции и задачи рынка ценных бумаг в условиях кризиса.

РЦБ – совокупность отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Основой РЦБ являются деньги, капитал, и товарный рынок.

Различают международный и национальный РЦБ. Национальный и региональный РЦБ. Рынки конкретных ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.), корпоративных и государственных ценных бумаг, рынки первичных и производных ценных бумаг.

Функции РЦБ:
- коммерческая – функция получения прибыли от операций на данном рынке.
- ценовая – рынок обеспечивает процесс формирования рыночной цены на ценные бумаги.
- информационная - рынок производит и доводит информацию о своих участниках.
- регулирующая – рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает органы контроля и управления.

Также РЦБ обладает специфическими функциями:
- перераспределительная – финансрование гос дефицита, перераспределение средств между отраслями экономики.
- страхование финансовых и ценовых рисков

По способу организации РЦБ бывает
- организованный (по правилам), неорганизованный (без правил)
- биржевой, не биржевой (без фондовой биржи)
- традиционный, электронный

Участники рынка ЦБ: физлица или юрлица, которые продают или покупают и обслуживают оборот и расчеты по ценным бумагам.

Эмитенты – выпускают ЦБ
Инвесторы – покупают ЦБ
Организации, обслуживающие – (фондовые биржи, расчетные центры, банки)
ГосОрганы – контролируют.

Глобализация, повышение уровня организованности рынка, усиление государственного контроля, компьютеризация, секьютеризация.

1. Биржевая торговля осуществляется путем:

совершения биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности);

совершения биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерской деятельности).

2. Биржевое посредничество в биржевой торговле осуществляется исключительно биржевыми посредниками.

1. Под биржевыми посредниками в целях настоящего Закона понимаются брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры.

2. Брокерской фирмой является организация, созданная в соответствии с законодательством Российской Федерации.

3. Брокерской конторой в целях настоящего Закона является филиал или другое обособленное подразделение организации, имеющее отдельный баланс и расчетный счет.

4. Независимым брокером является физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица.

Центральной фигурой среди участников биржевой торговли считается брокер.
При проведении торга брокер имеет право купить или продать товар в соответствие с заказом клиента или по своему собственному усмотрению, если в данный момент он выступает в качестве дилера, изменить цену и количество товара предложенного к продаже, знакомиться с информацией, касающейся товаров, выставленных на торг, также он имеет право воспользоваться услугой, предоставляемой биржей.

Обязанностями брокера являются:
- присутствие в системе, зале, в момент когда появляется товар, заявленный к покупке или продаже
- соблюдение правил ведения торгов
- выполнение заказов клиента
- регистрация и документальное оформление заключенной сделки
- предоставление необходимой информации в брокерскую контору от лица которой он работает.

24.Нормативно - правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направление упорядочения.

В настоящее время в российском законодательстве отсутствует единый нормативных акт, регулирующий деятельность бирж, биржевую деятельность, деятельность на внебиржевой организованном рынке. Фактически действуют биржи трех видов: товарные, валютные и фондовые. В отношении каждого из видов бирж сформирована своя нормативная база.

Фондовые: Закон о рынке ЦБ (что такое, участники торгов, требования к деятельности, допуск ЦБ к торгам, лицензирование профессиональных участников рынка), Закон о бухгалтерском учете(о публичности отчетности), Закон об аудиторской деятельности (обязательность аудита). Регулятором для рынка ценных бумаг является Федеральная служба по финансовым рынкам. От нее постановления, которые расширяют законы.

Товарные: Закон о биржах (4 раздела: 1-общие положения, 2-УЧРЕЖДЕНИЕ, ОРГАНИЗАЦИЯ И ПОРЯДОК ПРЕКРАЩЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОВАРНОЙ БИРЖИ, 3- ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ И ЕЕ УЧАСТНИКИ, 4- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОВАРНЫХ БИРЖ), то же самое про бухучет и аудит что и в фондовых. Функции регулирования товарных бирж переданы ФСФР.(Федер служба по финансовым рынкам), Постановления правительства, постановления комиссии по товарным биржам, которая уже не существует.

Валютная: Правовое регулирование валютных бирж лишь обозначено в Валютном законе и Законе о ЦБ РФ. Фактически регулирование валютных бирж ведется на внеправовом уровне. Валютный закон (основные понятия, валютный контроль), Закон о ЦБ РФ (порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты)

Чрезвычайно важным в биржевой торговле является локальный уровень – нормативные акты бирж. Ряд локальных нормативных актов должны быть разработаны и приняты в соответствии с требованиями нормативных актов регуляторов. Биржи принимают локальные акты для наиболее эффективной организации торгов.

Дата добавления: 2015-05-26