Лицензирование профессиональной деятельности

Понятие. Участник рынка ценных бумаг приобретает права (статус) его профессионального участника, если он получает лицензию (лицензии) на осуществление того или иного вида (видов) профессиональной деятельности.

Лицензия — это официальный документ, дающий разрешение на право заниматься соответствующим видом профессиональной деятельности.

Для работы на рынке ценных бумаг лицензии выдаются федеральным органом исполнительной власти на рынке ценных бумаг или уполномоченными им органами на основании генеральной лицензии.

Порядок лицензирования регламентируется Положением о лицензировании видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Необходимость лицензирования профессиональной деятельности вытекает из потребности:

• защиты интересов широких слоев участников рынка от недобросовестных посредников, махинаторов и других лиц, которые могли бы воспользоваться непрофессионализмом участников рынка в противоправных интересах собственного обогащения;

• наличия у государства действенных и оперативных рычагов

регулирования отношений на рынке, воздействия на рынок

в интересах самого рынка.

Виды лицензий на российском рынке ценных бумаг. Всего имеет-

ся три вида лицензий:

1) лицензия профессионального участника рынка ценных бу-

маг;

2) лицензия на осуществление деятельности по ведению реест-

ра владельцев ценных бумаг;

3) лицензия фондовой биржи.

Порядок выдачи и отзыва лицензии. Для получения лицензии

участник рынка должен представить в лицензиционный орган необходимые документы (заявление, характеристику его коммерческой деятельности, копии учредительных документов и др.), на основании которых может быть принято решение о возможности выдачи ему соответствующей лицензии, и внести плату за лицензирование в установленном размере. Решение о предоставлении лицензии должно быть принято в течение 30 дней. Основаниями для отказа в выдаче лицензии могут быть:

• предоставление недостоверной информации;

• несоответствие соискателя лицензиционным требованиям.

Лицензия выдается сроком на 3 года. Лицензия на организацию торговли ценными бумагами и фондовой биржи выдается сроком на 10 лет. По истечении указанных сроков лицензия можетбыть продлена.

В исключительных случаях лицензиционный орган имеет право приостановить или даже аннулировать ранее выданную участнику рынка лицензию. Основаниями для аннулирования лицензии могут быть:

• обнаружение недостоверных сведений в документах, поданных при получении лицензии;

• неоднократное нарушение лицензиционных требований и

условий;

• незаконность решения о выдаче лицензии;

• ликвидация юридического лица или признание его неплатежеспособным и др.

Профессиональный участник рынка имеет право получить лицензию не только на один вид профессиональной деятельности, а сразу на несколько их видов, но только не на те из них, которые могут совмещаться между собой (правила совмещения профессиональных видов деятельности будут рассмотрены далее). Лицензиционные требования. Лицензиционные требования, или условия, выполнение которых необходимо для получения лицензии, состоят из нескольких групп:

• требования к организационно-правовой форме профессионального участника;

• требования к размеру собственного капитала;

• квалификационные требования к (наемному) персоналу профессионального участника;

• прочие требования, среди которых самыми главными являются наличие уже разработанной документации на выполнение профессиональных видов услуг на рынке, например,

правила торговли на рынке, правила ведения реестра, правила депозитарной деятельности, правила осуществления клиринговой деятельности и т.п.

Организационно-правовая форма. В соответствии с определением профессионального участника рынка ценных бумаг последним может быть исключительно юридическое лицо. Физическое лицо ни в каком своем статусе не может быть профессиональным участником данного рынка.

Организационно-правовая форма профессионального участника обычно жестко не регламентируется. Упор в основном делается на возможность его существования в форме коммерческой и/или некоммерческой организации. Общий подход состоит в следующем. Если речь идет о торговых посредниках, например о дилерах, то им предписывается быть только коммерческими организациями. Если речь идет о неторговых посредниках, то им разрешается выбирать между коммерческой или некоммерческой формой организации.

Размер собственного капитала. Величина собственного капитала профессионального участника рассчитывается по данным его бухгалтерского баланса в установленном порядке. Суть этого расчета сводится к тому, что из общей величины активов по балансу (раздел IVбухгалтерского баланса) вычитаются заемные средства, нематериальные и труднореализуемые активы, убытки и потери и т.п. Нормативы по минимально необходимому для получения лицензии размеру собственного капитала устанавливаются раздельно по видам профессиональной деятельности федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Указанные нормативы достаточно часто пересматриваются в связи с изменением рыночной конъюнктуры в нашей стране (инфляция и пр.). Чтобы только дать представление об их размерах, приведем действовавшие в 2005 г. величины этих нормативов:

• брокерская деятельность — 5 млн..руб.;

• дилерская деятельность — 0,5 млн..руб.;

• деятельность по управлению ценными бумагами — 5 млн. руб.;

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) — 15 млн руб.;

• депозитарная деятел ьность — 20 мл н руб.;

• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг —30 млн руб.;

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг — 30 млн руб.

Если профессиональный участник совмещает несколько видов профессиональной деятельности, то его собственный капитал должен отвечать требованиям наибольшего норматива из совмещаемых видов деятельности.

Квалификационные требования. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг устанавливает минимальную численность специалистов, имеющих квалификационный аттестат соответствующего уровня, для разного уровня управления по всем видам профессиональной деятельности. Для получения данного аттестата необходимо:

• наличие у работника высшего образования;

• сдача базового квалификационного экзамена;

• сдача специализированного квалификационного экзамена,

т. е. экзамена по группам видов профессиональной деятельности.

Совмещение профессиональных видов деятельности. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут совмещаться в деятельности одного и того же участника рынка, но только в разрешенных сочетаниях. К группам таких допускаемых сочетаний можно отнести следующие:

• первая группа — профессиональная деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• вторая группа — брокерская, дилерская, депозитарная виды' деятельности и деятельность по управлению ценными бумагами могут совмещаться между собой в разных сочетаниях;

• третья группа — депозитарная, клиринговая деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг могут совмещаться между собой.

Деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться с деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных пенсионных фондов и деятельностью по управлению инвестиционными фондами. Однако в этом случае деятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной видами деятельности. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выполняющий функции расчетного депозитария или клирингового и расчетного центра, не может совмещать свою деятельность с брокерской,

дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами. Данного рода функции выполняются только на основании договоров соответствующих профессиональных участников с организатором торговли на рынке ценных бумаг. Иллюстрация возможных сочетаний видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг приведена в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Совмещение видов профессиональной деятельностина рынке ценных бумаг

Виды профессиональной деятельности	Брокер	Дилер	Управляющий ценными бумагами	Депозитарий	Централизованный депозитарий	Клиринг	Централизованный клиринг	Реестро-держатель	Организатор торговли
Брокер	X	+	+	+	_	_	_		_
Дилер	+	X	+	+	_	_	_	_	_
Управляющий ценными бумагами	+	+	X	+
Депозитарий	+	+	+	X	_	+	_	_	_
Централизованный депозитарий					X	+	+
Клиринг	_	_	_	+	_	X	_	_	_
Централизованный клиринг	_	_	_	+	+	_	X	_	+
Реестро держатель	_	_	_	_	_	_	_	_	_
Организатор торговли	_	_	_	_	_	_	+	_	X

Дата добавления: 2015-05-26