Эффективность использования оборотного капитала

Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные фонды. Показатели эффективности использования оборотного капитала.

Билет 21

Финансовый план

Бизнес-план. Задачи анализа финансового плана.

«Бизнес» дословно переводится как «дело». В хозяйственной практике под бизнес-планом понимается документ, в котором приводится технико-экономическое обоснование предполагаемой деятельности. Бизнес-план предоставляется в банк или предполагаемому инвестору и в нем, наряду с плановыми мероприятиями, приводятся результаты анализа.

Существует 2 варианта составления бизнес-плана: пессимистический и оптимистический.

Задача этого раздела состоит в том, чтобы облечь производственно-хозяйственную деятельность в стоимостную форму.

1. Каковы издержки на производственно-хозяйственную деятельность?

2. Какова потребность в основном и оборотном капитале?

3. Какова ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость по периодам?

· Прогноз объемов продаж по периодам

· Прогнозные сметы прибыли и убытков

· Прогнозные балансы

· План движения денежной наличности

График выхода в точку безубыточности

Оборотным капиталом называется часть капитала, которая участвует в процессе производства в течение одного производственного цикла и полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию. Основная задача оборотного капитала состоит в том, чтобы обеспечить непрерывность, бесперебойность производственного процесса. Оборот оборотного капитала начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству (капитал из денежной формы переходит в натурально-вещественную форму), и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.В соответствии с выполняемыми функциями натурально-вещественный состав оборотного капитала характеризуется оборотными фондами и фондами обращения.

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется следующими показателями.

Коэффициент оборачиваемости или скорость оборота измеряется в количестве оборотов за период и рассчитывается:

где РП - объем реализованной продукции, руб.; ОбК средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на один руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов возможно либо за счет роста объема продаж, либо за счет снижения величины оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств (k_заг) обратен коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на один руб. реализованной продукции:

Длительность одного оборота (Д_об) в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости

где – Т_кал длительность календарного периода (360, 90, 30 дней); k_об - коэффициент оборачиваемости

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективнее они используются.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

Дата добавления: 2015-05-29