Склад і особливості складання фінансової звітності AT

Розділ 3. ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ КОРПОРАЦІЇ І її АНАЛІЗ

Фінансова звітність (її типові форми) не є комерційною таєм­ницею і є важливим засобом обміну фінансовою інформацією між фірмою та зовнішніми користувачами: потенційними інвесторами, кредиторами, постачальниками, конкурентами. Завдяки запровад­женню міжнародних стандартів бухгалтерського обліку показники фінансових звітів стали своєрідною міжнародною фінансовою мо­вою, що забезпечує спілкування між фірмами різних країн. Інформа­ція, що міститься у фінансовій звітності, необхідна також для прий­няття управлінських рішень у межах фірми, особливо при прогнозу­ванні та плануванні майбутньої діяльності.

Особливо ретельно аналізується фінансова звітність ВАТ. Вони безпосередньо або через фінансових посередників пов'язані з багать­ма інвесторами, залучають капітал через первинний фінансовий ри­нок, а також сприяють функціонуванню вторинного фондового рин­ку. Саме тому фінансове становище корпорацій відкритого типу цікавить багатьох учасників фінансового ринку, а також державні регулюючі органи, рейтингові агентства, фінансових аналітиків та консультантів. Аналізу фінансових звітів зарубіжних корпорацій обов'язково відведене місце в усіх підручниках і посібниках з фінан­сового менеджменту.

Згідно із Законом України "Про бухгалтерський облік та фінан­сову звітність в Україні" [1], а також стандартами бухгалтерського обліку № 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності", № 2 "Баланс", № 3 "Звіт про фінансові результати", № 4 "Звіт про рух грошових коштів", № 5 "Звіт про власний капітал", № 20 "Консолідована фі­нансова звітність" AT зобов'язані виконувати такі вимоги:

• на, основі даних бухгалтерського обліку складати фінансову звітність, що включає баланс (форму № 1), звіт про фінансові результати (форма № 2), звіт про рух грошових коштів (форма № 3), звіт про власний капітал (форма № 4) і примітки до звітів;

• AT, що мають дочірні підприємства, крім звітів про власні гос­подарські операції складати консолідовану фінансову звіт­ність;

• ВАТ не пізніше 1 червня наступного за звітним року оприлюд­нювати річну фінансову та консолідовану звітність шляхом публікації в періодичних виданнях або розповсюдження у виг­ляді окремих друкованих видань.

Форми фінансової звітності № \-4 складають усі підприємства, а не тільки AT, і лише окремі статті в них призначені для заповнення виключно AT. Так, у пасиві балансу за статтею "Додатковий вкладе­ний капітал" AT зазначають суму, на яку вартість реалізації випуще­них акцій перевищує їх номінальну вартість, а за статтею "Вилуче­ний капітал" — фактичну собівартість акцій власної емісії (ця сума наводиться в дужках і підлягає вирахуванню при визначенні підсум­ку власного капіталу). Розділ 3 Звіту про фінансові результати (фор­ма № 2) заповнюють ВАТ, прості акції або потенційні прості акції яких відкрито продаються та купуються на фондових біржах, і AT, що в даний момент випускають такі акції. У цьому розділі наводять­ся дані про середньозважену кількість простих акцій, що перебува­ють в обігу протягом звітного періоду; показується середньорічна кількість простих акцій в обігу, скоригована на кількість простих акцій, що можуть бути випущені в обіг згідно з укладеними угодами (опціон, ф'ючерсний контракт тощо); чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію; скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію; сума дивідендів, що припадає на одну просту акцію (остання розраховується діленням суми оголошених диві­дендів на кількість простих акцій, за якими сплачуються дивіденди). Чистий прибуток на акцію (ПНА) — Earnings Per Share (EPS), який використовується для оцінки минулих результатів діяльності ВАТ, відбиває, як ефективно підприємство використовує ресурси, надані власниками простих акцій. У міжнародній практиці, як правило, за­стосовуються два показники ПНА — базисний і розбавлений. У вітчизняній звітності перший дістав назву "чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію", а другий — "скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію". Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію, обчислюється як відношення чи­стого прибутку (або збитку) за звітний період до середньозваженої кількості простих акцій, що перебувають в обігу протягом цього пе­ріоду. Чисельник дорівнює чистому прибутку (збитку) звітного пе­ріоду мінус дивіденди за привілейованими акціями, знаменник роз­раховується за формулою середньозваженої.

Розглянемо приклад розрахунку середньозваженої кількості про­стих акцій в обігу. Вихідні дані наведено в табл. 3.1.

Таблиця 3.1 Облік кількості простих акцій в обігу

№ п/п	Показник	Кількість простих акцій, шт.
	Кількість акцій на початок звітного періоду (на 1 січня звітного року)
	Продаж нових акцій за грошові кошти (31 травня звітного року)
	Акції в обігу після випуску нових акцій (р.І+р.2)
	Придбання власних акцій за грошові кошти (1 грудня звітного року)
	Кількість акцій в обігу на кінець звітного періоду (на 31 грудня звітного року) (р. 3 - р. 4)

Розрахуємо середньозважену кількість акцій:

500 • 5/12 + 1000 • 6/12 + 800 • 1/12 = 775 акцій,

де 5, 6, 1 — період від дати операції до дати наступної операції, мі­сяців; 12 – звітний рік, місяців.

Обчислюючи ПНА, слід ураховувати зміну кількості простих акцій внаслідок сплати дивідендів простими акціями; випуску доку­мента на право придбання простих акцій, призначених для Існуючих акціонерів, за ціною, нижчою від справедливої вартості простих акцій; подрібнення акцій; консолідації акцій. При цьому припуска­ють, що ці обставини виникли на початку звітного періоду. Скоригований ПНА передбачає врахування при його обчисленні наявності у ВАТ потенційних простих акцій,

Потенційні прості акції — це цінні папери або контракти, які на­дають їх власникові право на прості акції в майбутньому. До них на­лежать конвертовані облігації; привілейовані акції, які можуть бути конвертовані у прості; варанти і опцІони на акції; акції, які можуть бути придбані за спеціальними програмами для працівників; кон­тракти, за якими учасники матимуть право на отримання простих акцій залежно від виконання вимог, передбачених цими контрактами.

Нині в Україні більшість ВАТ ще не має зазначених фінансових інструментів, але світовий досвід свідчить, що з розвитком фондово­го ринку вони поширюватимуться. Потенційні прості акції, за якими будуть реалізовані закладені в них права, можуть викликати розпо­рошення прибутку на одну просту акцію, тобто привести до змен­шення базисного ПНА, розрахованого на основі середньозваженої кількості простих акцій. Потенційні прості акції, що справляють та­кий вплив ПНА, включаються до обчислення скоригованого ПНА.

Розглянемо приклад впливу на ПНА конвертованих облігацій.

Приклад. Чистий прибуток за звітний рік — 3000 грн. Кількість простих акцій в обігу — 1550шт. ПНА— 1,94грн. Кількість десяти-процентних облігацій, які можна конвертувати у прості акції, — 100 шт. Вартість облігацій, які можна конвертувати — 1000 грн. Умови конвертації: коефіцієнт конверсії дорівнює 5, тобто 10 об­лігацій обмінюються на дві прості акції.

Розв'язання, Заощаджена внаслідок зменшення витрат на сплату відсотків за облігаціями сума 1000-0,1 = 100грн. Додаткові витрати на сплату податку на прибуток, пов'язані з економією на сплаті відсотків {ставка податку на прибуток — ЗО %), 100 • 0,3 = ЗО грн. Скоригований чистий прибуток (чистий прибуток збільшується на суму заощаджених витрат на сплату відсотків на облігації після оподаткування та зменшується на податок на прибуток) 3000 + 100 - ЗО = 3070 грн.

Скоригована кількість простих акцій в обігу (прості акції в обігу плюс кількість простих акцій, які будуть отримані в результаті кон­вертування облігацій з розрахунку 10 облігацій у дві прості акції)

1550 + 100: 5 = 1550 + 20 = 1570. Скоригований ПНА

3070: 1570 = 1,96грн.

У цьому прикладі конвертовані облігації вважаються "антирозбавляючими", оскільки збільшують ПНА. Відповідно до вимог між­народних стандартів такі фінансові інструменти не слід включати в обчислення скоригованого ПНА.

Внесемо деякі зміни у вихідні дані розглянутого прикладу: припу­стимо, що 10 облігацій можуть конвертуватися в чотири акції, тобто коефіцієнт конверсії дорівнює 2,5. Тоді відповідно зміниться скори-гована кількість простих акцій в обігу:

1550 + 100: 2,5 = 1550 + 40 = 1590, а скоригований ПНА становитиме

3070: 1590= 1,93грн.

За таких умов конвертовані облігації розглядаються як "розбав­ляючі", оскільки вони зменшують ПНА і обов'язково включаються до обчислення скоригованого ПНА.

У розділі "Рух коштів у результаті фінансової діяльності" Звіту про рух грошових коштів (форма № 3) AT відображають за статтею "Сплачені дивіденди" суму дивідендів, сплачених грошима, а за статтею "Інші платежі" — використання коштів для викупу раніше випущених акцій.

У Звіті про власний капітал (форма № 4) є статті, за якими наво­дяться дані про зменшення власного капіталу AT за рахунок викупу акцій, анулювання викуплених акцій, зменшення номінальної вар­тості акцій, а також про перепродаж викуплених акцій.

Великий обсяг інформації міститься у примітках до фінансових звітів AT. По-перше, це стосується облікової політики, а також ін­формації, що містить додатковий аналіз статей звітності, необхідний для забезпечення її зрозумілості та доцільності.

За національними стандартами бухгалтерського обліку України підприємство повинно висвітлювати вибрану облікову політику, описуючи принципи оцінки статей звітності. Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО 1, 1997 р.) містять докладніші реко­мендації щодо розкриття облікової політики. У них зазначається, що підприємство зобов'язане перерахувати конкретні аспекти облікової політики, необхідні для правильного розуміння фінансових звітів, а саме: визнання доходів; принципи консолідації, включаючи дочірні підприємства та асоційовані компанії; об'єднання компаній; спільні підприємства; визнання та амортизація матеріальних і нематеріаль­них активів; капіталізація витрат на позики та інших витрат; бу­дівельні контракти; інвестиційна власність; оренда; витрати на наукові дослідження і розробки; запаси; податки, включаючи від­кладені; резерви; витрати на виплати працівникам; хеджування; за­значення господарських і географічних сегментів та основи розподі­лу витрат між ними; облік інфляції; державні гранти.

Виокремлюються господарські та географічні сег­менти, щодо яких у примітках зазначаються такі показники: дохід сегмента; витрати; результати діяльності; активи; зобов'язання; со­бівартість основних засобів і нематеріальних активів, придбаних протягом певного періоду; амортизація; негрошові витрати (інші, крім амортизаційних відрахувань); частка підприємства у чистому прибутку або збитках асоційованої компанії, спільного під­приємства або інші інвестиції, облік яких ведеться за методом участі в капіталі, якщо майже всі операції асоційованої компанії здійснюються в межах тільки цього сегмента, і сума пов'язаних з цим інвестицій.

У дод. 2 для прикладу наведено фрагменти з фінансових звітів і приміток до них корпорації "Microsoft", підготовлених на підставі вимог МСБО.

У примітках до фінансових звітів AT повинні подати таку інфор­мацію:

• про загальну кількість і номінальну вартість акцій, на які пе­редбачається підписка, а також на які здійснено підписку по­рівняно з передбаченою;

• про загальний розмір коштів, отриманих під час підписки, як плата за акції у грошовій формі (із зазначенням кількості акцій), у вигляді майна (із зазначенням його вартості та кількості акцій) і в іноземній валюті (із зазначенням кількості акцій і курсу валюти);

• про акції у складі статутного капіталу за окремими типами і категоріями (зазначають кількість випущених акцій разом з несплаченою частиною статутного капіталу; номінальна вар­тість акції; зміни протягом звітного періоду щодо кількості акцій, що перебувають в обігу; права, привілеї та обмеження, пов'язані з акціями, у тому числі обмеження щодо розподілу дивідендів і повернення капіталу; акції, що належать безпосе­редньо товариству, його дочірнім та асоційованим підприєм­ствам; перелік засновників І кількість акцій, що є власністю членів виконавчого органу; перелік осіб, частка яких у статут­ному фонді перевищує 5 %; акції, зарезервовані для випуску згідно з опціонами та контрактами із зазначенням їх термінів і сум);

• про накопичену суму дивідендів, не сплачених за привілейова­ними акціями;

• про суму, що включена (або не включена) до складу зобов'я­зань, коли дивіденди були передбачені, але формально не зат­верджені.

Крім форм фінансової звітності, обов'язкових для всіх підпри­ємств, ВАТ зобов'язані регулярно (щорічно) складати і подавати в ДКІДПФР звіт за формою, затвердженою рішенням цієї комісії, а та­кож публікувати після прийняття звіту комісією в одному з офіцій­них друкованих видань інформацію про фінансово-господарську діяльність та пояснення до неї (див. дод. 3) [16]. Звіт, що подається в ДКІДПФР, повинен містити такі розділи: "Основні відомості про емітента" (див. дод. 4), "Відомості про цінні папери емітента" (див. дод. 5), "Опис бізнесу" (див. дод. 6), "Інформація про майновий стан та фінансово-господарську діяльність емітента" (див. дод. 7). Розділ "Опис бізнесу" крім даних, наведених у дод. 6, включає текстову ча­стину, де в довільній формі висвітлюється така інформація:

– стисла історія підприємства, важливі події його розвитку;

– організаційна структура емітента, назва та місцезнаходження дочірніх підприємств, філій, представництв, їх роль та перспек­тиви розвитку;

– опис вибраної облікової політики (метод нарахування аморти­зації, метод оцінки вартості запасів, метод обліку та оцінки вартості фінансових інвестицій тощо);

– основні види продукції (послуг), що виробляє (надає) емітент, перспективи виробництва окремих товарів, залежність його від сезонних змін, основні ринки збуту та клієнти; канали збуту і методи продажу; джерела сировини, їх доступність та динаміка цін, особливості розвитку галузі виробництва, в якій діє емі­тент; рівень упровадження нових технологій; введення нових тарифів; конкуренція в галузі; особливості продукції емітента порівняно з продукцією конкурентів;

– суттєві Проблеми, що впливають на діяльність емітента, сту­пінь залежності від законодавчих або економічних обмежень;

– факти сплати штрафів І компенсацій за порушення чинного за­конодавства;

– вибрана політика щодо фінансування діяльності; достатність робочого капіталу на поточні потреби; можливі шляхи поліп­шення ліквідності за оцінками фахівців емітента;

– вартість укладених, але ще не виконаних договорів на кінець звітного періоду і дані про очікувані прибутки від їх вико­нання;

– прогнози та плани щонайменше на рік про діяльність емітента (щодо розширення виробництва, реконструкції, поліпшення фінансового становища, опис суттєвих факторів, які можуть вплинути на діяльність у майбутньому; опис політики емітента щодо досліджень та розробки за звітний рік);

– інша інформація, що може бути суттєвою для оцінки інвесто­ром фінансового становища та результатів діяльності під­приємства.

Дата добавления: 2015-05-29