И оценка его имущественного положения

Организационно–экономическая характеристика предприятия

Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

предприятия на примере ЗАО «Татстроймонтаж»

Закрытое акционерное общество «Татстроймонтаж» организовалось для выполнения ремонтных и строительно-монтажных работ, в январе 2002 года, став правопреемником ГУП «Второе монтажное управление» Минмонтажспецстроя СССР. Учредителями фирмы выступают как физические так и юридические лица. Размер уставного капитала ЗАО «Татстроймонтаж» составляет 10 000 рублей, что является минимальным законодательно предусмотренным размером.

Основное направление деятельности ЗАО «Татстроймонтаж» - монтаж металлических строительных конструкций. Предметом деятельности общества являются строительные и монтажные работы право на осуществление, которых закреплены соответствующими лицензиями Министерства экономики и промышленности РТ. Структура управления ЗАО «Татстроймонтаж» представлена в Приложении А.

ЗАО «Татстроймонтаж» имеет оснащенную производственную базу для изготовления трубных узлов и металлоконструкций, необходимое оборудование и сварочную технику, автокраны и АГП, грузовой и пассажирский автотранспорт.

Силами ЗАО «Татстроймонтаж» в 2012г. выполнено строительно-монтажных работ на сумму 398 348 тыс. руб., оказано различного рода услуг сторонним потребителям и заказчикам на сумму 120 604 тыс.руб.

Среднесписочная численность сотрудников ЗАО «Татстроймонтаж» в 2012г. составила 120 человек (в том числе АУП – 25 человек, рабочие – 95 человек). Темп прироста в 2012г. по работникам составил 133,3%.

Абсолютное значение объемов строительно-монтажных работ, т.е. доходов по обычным (основным) видам деятельности ЗАО, за период с 2010 по 2012г. увеличилось на 252 733 тыс. руб. или на 410,8%. Также произошло увеличение объема реализации на 374 562 тыс.руб. и прибыли от продаж на 23 786 тыс.руб.

Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия ЗАО «Татстроймонтаж» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 − Финансово − экономические показатели деятельности ЗАО

«Татстроймонтаж».

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение	Темпы роста в %
2011 к 2010 гг.	2012 к 2011 гг.	2011 к 2010 гг.	2012 к 2011 гг.
Объем строительно-монтажных работ, тыс.руб.	145 615	96 980	398 348	−48 635	301 368	66,6	410,8
Объем реализации, тыс.руб.	138 543	91 183	374 562	−47 360	283 379	65,8	410,8
Прибыль от продаж, тыс.руб.	7 072	5 797	23 786	−1 275	17 989	82,0	410,3
Основные средства, тыс.руб.	7 626	2 166	3 425	−5 460	1 259	28,4	158,1
Запасы (сырье, материалы), тыс.руб.	6 261	20 854	58 015	−14 593	37 161	333,1	278,2
Среднесписочная численность работников, чел.				−15		85,7	133,3
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	4 747	−1 791	23 191	−6 538	24 982	−37,7	−1 294,9
Чистая прибыль, тыс.руб.	3 029	−3 260	18 294	−6 289	21 554	−107,6	−561,2

Отрицательная тенденция происходит в таких показателях как основные средства. Происходит снижение основных средств в 2012г. по сравнению с 2010г. на 4 201 тыс.руб., то есть на 44,9 %. Материальные запасы же наоборот увеличиваются с каждым годом и составили к 2012г. 58 015 тыс.руб., что показывает прирост 926,6 % к 2010г.

Чистая прибыль предприятия в результате своей деятельности возросла в 2012г. по сравнению с 2010г. на 603,9%, достигнув 18 294 тыс. руб., но произошел спад в 2011г. на 107,6% по сравнению с 2010г.

Для оценки динамики финансового положения предприятия следует сгруппировать статьи баланса в аналитический агрегированный баланс, в котором статьи актива подбирают по признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств. Преимущество аналитического баланса состоит в том, что в нем сведены и представлены в удобном для анализа виде все основные показатели, характеризующие финансовое положение предприятия [21, с.289].

Аналитический баланс предприятия, представленный в таблице 2.2, позволяет сделать предварительные выводы о финансовом положении предприятия, в частности о структуре и динамике его активов и пассивов за рассматриваемый период.

Таблица 2.2 – Аналитический баланс ЗАО «Татстроймонтаж», тыс.руб.

Показатели	Статьи баланса	2010г.	2011г.	2012г.
Актив
Текущие активы, в том числе:	290-230	42 933	68 502	182 352
высоколиквидные активы	250+260	11 369	6 443	2 162
дебиторская задолженность		25 299	41 145	122 089
товарно-материальные ценности + НДС	210+220	6 265	20 913	58 101
Фиксированные активы	190+230	18 280	2 669	4 359
БАЛАНС		61 213	71 171	186 711
Пассив
Текущие пассивы, в том числе	690-660-640	60 830	74 050	171 264
кредиторская задолженность		60 830	74 050	171 263
краткосрочные обязательства		−	−
долгосрочные обязательства		−	−
Собственный капитал	490+660+640		− 2 880	15 414
БАЛАНС		61 213	71 171	186 711

Полученный аналитический баланс позволяет отметить следующие изменения показателей финансовой отчетности ЗАО «Татстроймонтаж» за 2010, 2011, 2012г.г.:

− снижение высоколиквидных активов предприятия;

- рост дебиторской задолженности;

- значительное уменьшение объема фиксированных активов;

- высокое увеличение темпов роста кредиторской задолженности;

- увеличение краткосрочных и долгосрочных обязательств фирмы;

- уменьшение собственного капитала в 2011 году и резкое его увеличение в 2012 году.

В процессе функционирования предприятия величина активов и пассивов ЗАО «Татстроймонтаж», их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности [20, с.365].

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа обусловлена тем, что относительные показатели, в определенной степени, сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому, на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей [21, с.297].

Значительное влияние на финансовое положение предприятия оказывает соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Поэтому целесообразно провести структурный анализ активов и пассивов предприятия. Анализ динамики активов и пассивов предприятия представляет собой горизонтальный, а анализ структуры и структурной динамики – вертикальный анализ баланса. Удобнее всего проводить такой анализ при помощи специальных таблиц.

В таблице 2.3 приведен вертикальный анализ статей баланса ЗАО «Татстроймонтаж».

Таблица 2.3 − Вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса ЗАО

«Татстроймонтаж».

Показатели	2010г. тыс.руб.	Структура в % к валюте баланса	2011г. тыс.руб.	Структура в % к валюте баланса	Откло− нение в %	2012г. тыс.руб.	Структура в % к валюте баланса	Откло− нение в %
Актив
Текущие активы, в том числе:	42 933	70,1	68 502	96,2	26,1	182 352	97,7	71,6
высоколиквидные активы	11 369	18,6	6 443	9,1	−9,5	2 162	1,2	10,7
дебиторская задолженность	25 299	41,3	41 145	57,8	16,5	122 089	65,4	48,9
НДС
товарно- материальные ценности	6 261	10,2	20 854	29,3	19,1	58 015	31,1
Фиксированные активы	18 280	29,9	2 669	3,8	−26,1	4 359	2,3	28,4
БАЛАНС	61 213		71 171		−	186 711		−
Пассив
Текущие пассивы, в том числе	60 830	99,4	74 050	104,0	4,6	171 264	91,7	87,1
кредиторская задолженность	60 830	99,4	74 050	104,0	4,6	171 263	91,7	87,1
краткосрочные обязательства	−	−	−	−	−
Долгосрочные обязательства	−	−	−	−	−
Собственный капитал		0,6	−2 880	− 4,0	−4,6	15 414	8,3	12,9
БАЛАНС	61 213		71 171		−	186 711		−

Вертикальный анализ показал нам следующие результаты:

- за рассматриваемые периоды замечено увеличение доли текущих активов за счет снижения доли высоколиквидных активов, увеличение дебиторской задолженности;

- как положительный момент можно отметить снижение доли кредиторской задолженности;

- доля собственного капитала увеличилась на 12,9 пунктов. Это свидетельствует о постепенном улучшении финансового состояния;

- резко увеличилась доля текущих пассивов.

В ходе горизонтального анализа представленного в таблице 2.4, определяются относительные изменения статей баланса за рассматриваемые периоды.

Таблица 2.4 − Горизонтальный анализ статей бухгалтерского баланса ЗАО

«Татстроймонтаж».

Показатели	2010г. тыс.руб.	2011г. тыс.руб.	2012г. тыс.руб.	Абсолютное отклонение в тыс.руб.	Темпы роста в %
2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
Актив
Текущие активы, в том числе:	42 933	68 502	182 352	25 569	113 850	159,6	266,2
высоколиквидные активы	11 369	6 443	2 162	− 4 926	− 4 281	56,7	33,6
дебиторская задолженность	25 299	41 145	122 089	15 846	80 944	162,6	296,7
товарно-материальные ценности + НДС	6 265	20 913	58 101	14 648	37 188	333,8	277,8
Фиксированные активы	18 280	2 669	4 359	− 15 611	1 690	14,6	163,3
БАЛАНС	61 213	71 171	186 711	9 958	115 540	116,3	262,3
Пассив
Текущие пассивы, в том числе	60 830	74 050	171 264	13 220	97 214	121,7	231,3
кредиторская задолженность	60 830	74 050	171 263	13 220	97 213	121,7	231,3
краткосрочные обязательства	−	−		−		−	−
долгосрочные обязательства	−	−		−		−	−
Собственный капитал		− 2 880	15 414	− 3 263		− 752	− 535,2
БАЛАНС	61 213	71 171	186 711	9 958	115 540	116,3	262,3

По результатам горизонтального анализа сделаем следующие выводы:

- за рассматриваемые периоды 2010г. и 2011г. имущество ЗАО «Татстроймонтаж» значительно увеличилось на 125 499 тыс. руб.;

- как положительную динамику следует отметить прирост собственного капитала за рассматриваемые периоды на 15 031 тыс. руб.;

- текущие активы повысились за счет увеличения суммы дебиторской задолженности на сумму 96 790 тыс. руб.;

- к отрицательным изменениям следует отнести рост кредиторской задолженности в размере 110 433 тыс. руб.;

- появились краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Дополним горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса предприятия анализом структуры активов и пассивов в динамике за рассматриваемый период. В таблице 2.5 представлены абсолютные величины по видам активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период.

Таблица 2.5 − Анализ структуры активов предприятия.

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельный вес в общей величине активов, %	Изменения
В абсолютных величинах, тыс.руб.	Темпы роста в %
						2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Внеоборотные активы	18 280	2 669	4 359	29,9	3,8	2,3	-15 611	1 690	14,6	163,3
Оборотные Активы	42 933	68 502	182 352	70,1	96,2	97,7	25 569	113 850	159,6	266,2
Итого активов	61 213	71 171	186 711				9 958	115 540	116,3	262,3
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	2,35	25,67	41,83	−	−	−	− 1,64	67,37	10,93	1,63

Таким образом, на предприятии наблюдается тенденция увеличения показателя соотношения оборотных и внеоборотных активов в среднем на 20 пунктов в год. Это явилось следствием значительного превышения темпа роста оборотных активов над темпом роста внеоборотных активов на 145 процентных пункта в 2011 году и на 102,9 процентных пункта в 2012 году.

Оценив имущественное положение предприятия, перейдем к анализу его

финансовой устойчивости.

Дата добавления: 2015-05-29