Нормативные правовые акты. Учебная и учебно-методическая литература, электронные ресурсы

Учебная и учебно-методическая литература, электронные ресурсы

Примерные задания для подготовки к государственному междисциплинарному экзамену

Задача 1.

Используя данные таблицы, определить:

1. Показатели ликвидности.

2. Чистый оборотный капитал.

Показатели	Результат отчетного периода
Всего активы, тыс. руб.
Оборотные активы, тыс. руб.
В т.ч. денежные средства, тыс. руб.
Материальные запасы, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Всего заемный капитал, тыс. руб.
В т.ч. краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Задача 2.

Имеются следующие данные о производстве продукции:

- условно-постоянные расходы – 40 млн. руб.

- переменные расходы на единицу продукции – 45 тыс. руб.

- цена единицы продукции – 75 тыс. руб.

Требуется:

а) определить точку безубыточности;

б) рассчитать объем продаж, обеспечивающий получение прибыли в размере 20 млн. руб.

Задача 3.

Фирма «Альфа» выпускает потребительские товары. Структура затрат предприятия и выручка представлены в следующей таблице:

Показатели
Цена реализации, руб./шт.
Объем реализации, шт.
Переменные затраты, руб./шт.
Постоянные затраты, руб.

Рассмотрите варианты увеличения прибыли несколькими способами:

1. Увеличение объема продаж на 40% при увеличении затрат на продвижение на 5 тыс. руб.;

2. Снижение переменных затрат на 15 руб. / шт. при снижении объема продаж на 60 шт.

Обоснуйте принятие решения расчетами. Сделайте выводы о целесообразности увеличения расходов на продвижение или снижении переменных затрат.

Задача 4.

Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность, добилось следующей структуры затрат и объемов продаж:

Показатель	Товар А	Товар Б	Итого
Цена ед. продукции
Объем продаж, шт.
Переменные затраты руб./ед.
Постоянные затраты, руб.
в т.ч. оплата труда
накладные затраты
прочие

Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и рассчитайте необходимый объем реализации оставшегося товара для получения прежнего объема прибыли.

Задача 5.

Определить длительность операционного и финансового циклов оборачиваемости оборотных средств предприятия, если годовые коэффициенты оборачиваемости оборотных средств характеризуются следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов – 15;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – 30;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –16.

Задача 6.

Рассчитайте точку безубыточности и запас финансовой прочности торгового предприятия:

- объем реализации - 300 шт.;

- цена реализации - 380 руб.;

- переменные затраты на единицу продукции - 80 руб.;

- постоянные затраты - 5 000 руб.

Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности окажут:

- уменьшение переменных издержек на 10 руб.?

- увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.?

Задача 7.

Имеется следующая информация о предприятии: выручка от реализации – 3 000 000 руб.; коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 2; соотношение внеоборотных и оборотных средств 4: 1; коэффициент текущей ликвидности – 3. Рассчитайте: а) величину краткосрочной кредиторской задолженности; б) величину внеоборотных активов.

Задача 8.

Фирма формирует портфель ценных бумаг из акций. Данные рейтингового агентства по фактической доходности акций и их коэффициенты представлены в таблице. Ставка доходности по безрисковым инвестициям равна 9 %, а доходность рыночного портфеля – 13 %. По мнению финансового аналитика компании, переоценены акции А и С; акции В и D – недооценены. Согласны ли вы с этими выводами? Подтвердите свое мнение расчетами.

Эмитенты	Рыночная фактическая доходность	β-фактор
А	18,8%	1,2
В	13,4%	0,82
С	14,9%	0,98
D	21,3%	0,75

Задача 9.

Рассчитать показатели NPV и дисконтированного срока окупаемости для инвестиционного проекта создания предприятия, используя следующие данные: срок осуществления проекта - 3 года; первоначальные капитальные вложения - 220 млн. руб.; доходы от реализации продукции первого года 100 млн. руб., во второй и третий год ожидается возрастание объемов реализации на 30% и 40% относительно первого года; затраты первого года составляет 60% от объемов реализации, далее планируется снижение затрат относительно первого года на 10 и 15% соответственно; требуемая рыночная норма дохода на подобного рода инвестиции составляет 15%.

Задача 10.

Рыночная цена продукции за единицу изделия составляет 80 тыс. рублей; прямые переменные затраты на одно изделие - 30 тыс. руб.; затраты, связанные с арендой оборудования и производственных помещений, содержания бухгалтерии, рекламы - 30 млн. рублей в год. Каков годовой объем производства и реализации изделий в натуральном измерении обеспечивает безубыточность производства?

Задача 11.

Определите по упрощенной схеме простой и дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта при следующих данных:

Первоначальные вложения C0	C1	C2	C3
15 млн. руб.	4 млн. руб.	5 млн. руб.	7 млн. руб.

Ставка дисконтирования 15%.

Задача 12.

Определить оптимальный остаток денежных средств по модели Баумоля, если планируемый объем денежного оборота составил 30 млн. руб., расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств 60 руб., уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств 5 %.

Задача 13.

В отчетном году объем реализации продукции составил 560 тыс. руб. при средних остатках оборотных средств – 80 тыс. руб. В планируемом году объем реализации должен составить 640 тыс. руб. и намечены мероприятия, которые обеспечат ускорение оборачиваемости оборотных средств на 1 оборот. Определить показатели оборачиваемости оборотных средств в отчетном и планируемом году и высвобождение оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости.

Задача 14.

Акционерный капитал компании «Салют» имеет b-коэффициент, равный 1.2. Рыночная надбавка за риск - 10%, процентная ставка при отсутствии риска – 7 %. Последние дивиденды компании составили 5 руб. на акцию, их предполагаемый рост = 7 %. В настоящее время акции продаются по цене 40 руб. Рассчитайте стоимость акционерного капитала фирмы двумя способами: методом, основанным на использовании модели оценки доходности финансовых активов и методом дивидендов.

Задача 15.

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.). Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 руб. Постоянные издержки равны 3000 руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага.

Задача 16.

Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, располагая следующими данными:

Актив, млн. руб.	Пассив, млн. руб.
Основные средства		Собственный капитал
Запасы		Заемный капитал, в т.ч.
Дебиторская задолженность		Долгосрочные обязательства
Денежные средства		Краткосрочные обязательства
Итого		Итого

Задача 17.

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WACC) по данным таблицы 17 и сделайте вывод о целесообразности вложения фирмой средств в инвестиционный проект, внутренняя норма доходности которого составляет 19%.

Источник	Средняя стоимость, %	Сумма, тыс. руб.
Привилегированные акции
Обыкновенные акции
Облигации

Задача 18.

Приобретен объект основных средств стоимостью 190 000 руб. (в т.ч. НДС 18%). Срок службы – 4 года. Определить размер амортизационных отчислений в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Задача 19.

Приобретен объект основных средств стоимостью 850 000 руб. (в т.ч. НДС 18%). Срок полезного использования 8 лет. Коэффициент ускорения равен 2. Определить годовую норму амортизации способом уменьшаемого остатка и величину амортизационных отчислений в 1-й, 2-й и 3-й годы эксплуатации оборудования.

Задача 20.

Приобретен автомобиль с предполагаемым пробегом до 500 тыс. км. стоимостью 1 550 000 руб. (в т.ч. НДС 18%). В отчетном периоде пробег составил 5 тыс. км. Рассчитать сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде способом списания стоимости пропорционально объему продукции.

Задача 21.

Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 3 млн. руб. Срок реализации проекта 3 года. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 350 шт.; цена за ед. – 21 500 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 16 300 руб.; годовые постоянные затраты – 600 000 руб., в том числе амортизация – 200 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 12%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.

Задача 22.

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала акционерного общества на основании следующих данных:

- уставный капитал АО состоит из 100 000 простых акций по 300 руб., дивиденды в истекшем году были выплачены по 80 руб. на акцию;

- обществу предоставлен банковский кредит 11 млн. руб. сроком на год под 12% годовых;

- АО размещает облигационный заем 20 млн. руб., ставка купонного процента 9%, расходы по размещению займа 2 млн. руб.;

- налог на прибыль 20%.

Задача 23.

Предприятие производит 2 вида продукции – А и Б.

Товар	Цена, руб.	Объем реализации, шт.	Технологическая себестоимость единицы, руб.
А
Б

Общехозяйственные расходы – 6 800 руб., общепроизводственные – 3 060 руб. Распределение косвенных расходов производится пропорционально выручке от реализации. Определите общую рентабельность продукции и рентабельность по каждому виду продукции. Сделать выводы о формировании ассортиментной политики организации.

Задача 24.

Определите эффект финансового рычага, возникающего при привлечении заёмного капитала в объёме 6000 тыс. руб. под 20% годовых, величина собственного капитала составляет 10000 тыс. руб. Экономическая рентабельность – 25%, ставка налога на прибыль – 20%.

Задача 25.

Годовая потребность в материале равна 30000 ед. Уровень затрат по хранению 15% от стоимости ед. запасов. Цена ед. запаса – 6 руб. Затраты на восполнение заказа – 100 руб. Определите оптимальную партию заказа, интервал поставки, стоимость заказа.

Основная литература

1. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для бакалавров / Б. И. Соколов; ред. В. В. Иванов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 с.

2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / С. А. Чернецов; Моск. гор. ун-т упр. Правительства Москвы. - М.: Магистр, 2011. - 493 с.

3. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2011. - 1024 с.

4. Финансы: учебник / С. В. Барулин. - 2-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2011. - 640 с.

Дополнительная литература

1. Банковское дело: управление кредитной организацией: учеб. пособие / А. М. Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2011. - 639 с.

2. Деньги, кредит, банки: учебник / Финансовая акад. при Правительстве РФ; ред. О. И. Лаврушин. - 9-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2010. - 559 с.

3. Финансы: учебник / ред. В. В. Ковалев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2010. - 926 с.

4. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Финансовая акад. при Правительстве РФ, Акад. менеджмента и рынка, Ин-т финансового менеджмента; ред. Е. С. Стоянова. - 6-е изд. - М.: Перспектива, 2008. - 656 с.

5. Финансы организаций (предприятий): учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - изд. испр. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 575 с.

6. Финансы и кредит: учеб. пособие / Ж.Г. Голодова; Рос. ун-т Дружбы народов. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 448 с.

1. Бюджетный кодекс РФ (в действующей редакции).

2. Федеральный закон о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп.).

4. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (с изм. и доп.).

5. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. №171-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп.).

6. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации (с изм. и доп.).

7. Федеральный закон от 3 декабря 2004 г. №218-ФЗ «О кредитных историях» (с изм. и доп.).

8. Федеральный закон от 2 июля 2010 г. №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (с изм. и доп.).

9. Федеральный закон от 27 июня 2011 г №161-ФЗ «О национально платежной системе» (с изм. и доп.).

10. Инструкция Банка России от 26 апреля 2006 г. №129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» (с изм. и доп.).

11. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. №139-И
"Об обязательных нормативах банков" (с изм. и доп.).

12. Инструкция Банка России от 15 сентября 2011 г. №137-И «Об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» (с изм. и доп.).

13. Положение о методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")" (утв. Банком России 28.12.2012 N 395-П) (с изм. и доп.).

14. Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации (утв. Банком России 12 октября 2011 г. №373-П) (с изм. и доп.).

15. Положение о правилах осуществления перевода денежных средств (утв. Банком России 19 июня 2012 г. №383-П) (с изм. и доп.).

16. Положение об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции (утв. Банком России 21 сентября 2001 г. ЦБ РФ № 153-П).

17. Указание Банка России от 13.05.2008 №2008-У «О порядке расчета и доведения до заемщика - физического лица полной стоимости кредита» (с изм. и доп.).

18. Указание Банка России от 20 июня 2007 г. №1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» (с изм. и доп.).

Дата добавления: 2015-05-29