Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – Наиболее ликвидные активы – это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги (стр.250+с.260)

А₂ – Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240)

А₃ – Медленно реализуемые активы – это запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.210+с.220+с.230+с.270)

А₄ – Трудно реализуемые активы – это внеоборотные активы (стр.190)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – Наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность (стр.620)

П₂ – Краткосрочные обязательства – это краткосрочные кредиты и займы (стр.610+с.630+с.660)

П₃ – Долгосрочные обязательства – это долгосрочные кредиты и займы (стр.590+с.640+с.650)

П₄ – Постоянные пассивы – это собственный капитал (стр.490)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп, на активные и пассивные. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А₁ > П₁, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса, в большей или меньшей степени, отличается от абсолютной.

Таблица 8

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы			1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстро реализуемые активы			2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые активы			3. Долгосрочные обязательства
4. Трудно реализуемые активы			4. Постоянные пассивы
Баланс			Баланс

Вывод

Сравнение ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность:

ТЛ = (А₁ +А₂) – (П₁ +П₂)

На начало года ТЛ =

На конец года ТЛ =

Если в итоге получается плюс, то это означает платежеспособность на ближайший промежуток времени. Если в итоге минус – неплатежеспособность.

2. Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А₃ – П₃

На начало года ПЛ =

На конец года ПЛ=

Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности. Они рассчитываются на начало и конец периода.

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

К_п = (А₁ + 0,5*А₂ +0,3*А₃)/(П₁ +0,5*П₂ +0,3*П₃)>1

На начало года К_п =

На конец года К_п =

2. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия. Определяется делением наиболее ликвидных активов на краткосрочные обязательства:

К_АЛ = (с.250+с.260)/(с.610+с.620+с.630+с.660)>0,2

На начало года К_АЛ =

На конец года К_АЛ =

3. Коэффициент уточненной ликвидности (критический) характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Определяется делением наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства:

К_УЛ = (с.250 +с.260 + с.240)/(с.610 + с.620 +с.630 + с.660)>1

Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшее время, при условии полного погашения дебиторской задолженности.

На начало года К_УЛ =

На конец года К_УЛ =

4. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Определяется делением наиболее ликвидных активов, краткосрочной дебиторской задолженности и стоимости запасов на краткосрочные обязательства:

К_ОП = (с.250 +с.260 + с.240 +с.210 + с.220)/(с.610 + с.620 +с.630 + с.660)>2

Различные показатели платежеспособности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данному предприятию, больше внимания уделяет коэффициенту уточненной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия.

На начало года К_ОП =

На конец года К_ОП =

Таблица 9

Дата добавления: 2015-06-04