Понятие ликвидности и платежеспособности коммерческих банков 2 страница

Структура активов и пассивов влияет на ликвидность банка. Чес больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства на текущем счету коммерческого банка в Национальном банке, и также краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Национальном банке и ценные бумаги, гарантированные правительством. Менее ликвидными считаются инвестиции в долгосрочные ценные бумаги. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость. (20, с. 311)

При сравнительном анализе баланса за определенный период могут быть определены причины и степень воздействия происшедших изменений по активным статьям на ликвидность банка и риск операций. При этом общая ликвидность активов определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых актив может быть переведен в наличность, вторая предполагает реализуемость в любой данный момент времени.

Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль. Следовательно, достаточно дешевые стабильные пассивы являются необходимым условием ликвидности коммерческого банка, а доверие вкладчиков и кредиторов – своеобразным капиталом, благодаря которому даже в сложных конъюнктурных условиях банк не лишится своей ресурсной базы.

Помимо этого, развитие денежного рынка дает потенциальную возможность в случае возникновения риска несбалансированной ликвидности привлечь средства межбанковского рынка либо занять средства у кредитора последней инстанции – центрального банка. Таким образом, ликвидность банка в немалой степени зависит от структуры и качества ресурсной базы, а также от уровня развития денежного рынка и выполнения центральным банком своих непосредственных функций.

На ликвидность банка влияют также и другие факторы, чрезвычайно неблагоприятно сказывающиеся на всех отраслях экономики. Это бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности, причем подобное положение возникает не у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для устранения некоторых негативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы компетенции отдельных банков.

Для обеспечения одной из сторон ликвидности – платежеспособности в будущем, очевидно, следует знать с достаточной степенью точности, какова будет потребность в наличных и безналичных денежных средствах. Естественно, что рассчитать эту проблему невозможно, поэтому банк должен иметь некоторый запас активов, реализовать которые без потерь он может в любое время и (или) иметь возможность приобрести недостающие средства на денежном рынке. При этом активные операции, как правило, различаются по степени доходности и степени рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь возможность своевременно реализовать свой собственный капитал. Чем больше абсолютный объем собственных средств и их удельный вес в структуре пассивов баланса, тем выше устойчивость банка и ниже его зависимость от внешних потрясений. При продолжительной и стабильной прибыльной деятельности банка растет абсолютный и относительный размер собственных средств, что в свою очередь повышает его устойчивость.

Итак, платежеспособность обеспечивается путем полной сбалансированности активных и пассивных операций на ближайшие промежутки времени и в разумных пропорциях на долгосрочную перспективу, а также путем поддержания разумного уровня риска активных операций, достаточности собственных и стабильности привлеченных средств.

Наряду с перечисленными мероприятиями для обеспечения платежеспособности в будущем необходима взвешенная стоимостная политика привлечения и размещения ресурсов. Что в совокупности должно привнести к положительным финансовым результатам деятельности банка.

Ликвидность банка помимо платежеспособности характеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется уровнем собственных средств в пассиве баланса, соответствием собственного капитала активам с точки зрения рискованности, способностью банка в дальнейшем увеличить собственный капитал за счет полученной прибыли, а также стабильностью клиентуры банка, которая является гарантией устойчивости ресурсной базы.

В сложившейся ситуации встает вопрос о ликвидности не только одного банка, но и всей банковской системы страны. Понятие “ликвидность банковской системы” в отличие от ликвидности банка включает непосредственно факторы, обеспечивающие как ликвидность отдельного банка, так и всей банковской системы страны.

Для страны с плановой экономикой в том виде, в котором она на протяжении десятилетий существовала в СССР, вопрос о ликвидности банковской системы сводился к вопросу ликвидности одного главного (Государственного банка СССР) банка и нескольких специализированных банков. По всем обязательствам банков перед вкладчиками отвечало государство. Способами поддержания ликвидности были: система эмиссионно-кассового регулирования; система банковского контроля за расходованием средств на заработную плату и выдачами наличных денег на другие цели; организация инкассации торговой выручки; организация денежного оборота (единство кассы, ограничение использования наличных денег в обобществленном секторе экономики). (92, с. 27)

Для страны с рыночной экономикой экономический уровень ликвидности банковской системы зависит от степени развития рыночных отношений в сферах оборота денег, кредита, ценных бумаг, организации мероприятий центрального банка, направленных на поддержание ликвидности коммерческих банков развитости правовых отношений в стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и услуги и т.п.

Платежеспособность банка обычно определяется как его способность бесперебойно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства и выступает как форма существования ликвидности. И если ликвидность оценивается в данной ситуации при помощи различных коэффициентов, базирующихся на сравнении активов в учетом сроков их погашения и пассивов – сроков востребования, то критериями платежеспособности выступают показатели, характеризующие платежную дисциплину: состояние корреспондентского счета, наличие картотеки неоплаченных в срок расчетных документов из-за отсутствия средств на корсчете кредитной организации; наличие задолженности по межбанковским кредитам и кредитам рефинансирования Национального банка РБ.

При всей обоснованности данной концепции определения ликвидности необходимо отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современных экономических условиях важное значение – способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками – значит исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.

Другой подход к определению банковской ликвидности имеет, на наш взгляд, более универсальный характер. Ликвидность определяется как способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Данное определение ликвидности используется и в Инструкции НБ РБ от 30 января 1999 г. №1 “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций”, содержащей институциональный механизм регулирования работы коммерческих банков Национальным банком посредством установления системы обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций, в том числе нормативов ликвидности. Из-за отсутствия в рассматриваемом определении банковской ликвидности описания конкретного механизма, обеспечивающего возможность банка отвечать по своим обязательствам, данный подход преодолевает узко функциональную ориентацию предыдущей концепции. Вместе с тем последнее определение ликвидности практически тождественно дефиниции платежеспособности, даваемой в рамках концепции определения ликвидности, которая базируется на перераспределительной функции банков. (97, с. 29)

В современной банковской практике распространены способы управления ликвидностью, основывающееся главным образом не теории управления активами и теории управления пассивами. Способ поддержания достаточного уровня ликвидности, базирующийся на необходимости размещения определенной доли активов в форме наличных денежных средств, некоторых видов ценных бумаг, которые также можно мгновенно обратить в наличные деньги, хотя и является наиболее традиционным, имеет тот недостаток, что отвлекает денежные средства от активных операций, тем самым уменьшая вероятность получения банком дополнительного дохода.

В основе другого способа достижения необходимого уровня ликвидности и последующего управления им лежит создание структуры пассивов таким образом, что зависимость от неустойчивых источников значительно снижается. Этот способ применим в том случае, когда банки имеют возможность осуществить обширные займы денежных средств в федеральной резервной системе либо на рынке евровалют, получить кредиты от других банков. Однако отсутствие в нашей стране диверсифицированного рынка капитала не позволяет большинству российских коммерческих банков решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств на данном рынке.

Как видим, использование в целях достижения и сохранения оптимального уровня ликвидности методов и способов, теоретической посылкой которых является либо теория управления пассивами, либо теория управления активами, не дает необходимого эффекта. Следовательно, необходим комплексный подход, сочетающий в себе методики по управлению как активными, так и пассивными операциями банка.

Белорусская банковская практика управления ликвидностью сегодня показывает, что в основе ликвидности коммерческого банка лежит поддержание определенного соотношения между собственными, привлеченными, заемными средствами, с одной стороны, и размещенными, с другой, посредством оперативного и гибкого управления их структурными элементами. Все это приводит к выводу, что определение ликвидности было бы неполным без указания на необходимость достижения и сохранения такого соотношения. Таким образом, ликвидность можно определить как способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств на основе поддержания определенного соотношения между пассивами и активами коммерческого банка. В этой связи платежеспособность выступает как способность банка, имеющего необходимый уровень ликвидности, своевременно и полно выполнять свои платежные обязательства.

В ходе эволюционных изменений, происходивших в системе рыночных отношений, роль и функции банков также претерпели значительную трансформацию. Из ряда финансовых посредников, преобразовывающих сбережения в кредиты, банки перешли в ряд квазиобщественных финансовых институтов, выполняющих более десяти важнейших с точки зрения обеспечения экономического роста функций. По мере дальнейшего развития банковского дела, думается, изменятся и подходы к определению сущности коммерческого банка, а значит, и к определению его ликвидности.

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую рынком межбанковских займов и депозитов через расчетные и клиринговые центры. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских расчетах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов. Остатки средств на корреспондентских счетах такого банка могут оказаться безнадежно потерянными, и, кроме того, банки будут вынуждены искать или организовывать другой подобный расчетный центр.

Банкротство одного или нескольких банков – активных заемщиков межбанковского рынка вызывает огромные финансовые сложности у всех банков-кредиторов, что, в свою очередь, может спровоцировать невозвраты банками средств своим кредиторам и т.д. и привести к массовым банкротствам и финансовой панике. Вопрос об иммунитете банковской системы к подобного рода потрясениям, на наш взгляд, непосредственно связан с проблемой банковской ликвидности.

Вместе с тем отождествлять национальную банковскую ликвидность с ликвидностью всех кредитных учреждений страны нельзя. В рыночных условиях невозможно сохранять достаточный уровень ликвидности у абсолютно всех кредитных учреждений. При этом потеря ликвидности одним или нескольким банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы. Контрольные органы, наблюдавшие за ее состоянием, обязаны своевременно выявлять и предотвращать возникновение цепочек банкротств.

Очевидно, что эти процессы, происходящие в банковской сфере, так или иначе должны контролироваться центральным банком, так же как и состояние расчетной системы, межбанковского, фондового, валютного рынков. Иными словами, говорить о состоянии ликвидности банковской системы, уровне и качестве управления ею безотносительно к центральному банку страны не имеет смысла. Естественно, центральный банк страны не несет ответственности за деятельность каждого отдельного коммерческого банка, но отвечает за то, чтобы проблемы одного или нескольких банков не подорвали ликвидность банковской системы в целом.

В отличие от ликвидности отдельного банка вопрос о ликвидности банковской системы не нашел пока широкого освещения в экономической литературе. Применив предложенное определение “ликвидность банка” к национальной банковской системе, получим следующее: ликвидность банковской системы страны можно понимать как единую базу обеспечения своевременного перемещения стоимостей в рамках национальной экономики.

Она обеспечивается, во-первых, достаточным количеством высоколиквидных средств (объемом денежной массы в обращении), во-вторых, надежностью (бесперебойностью) функционирования платежных систем, эффективной организацией расчетов, в-третьих, всеобщностью охвата системой надзора коммерческих банков, осуществляемого центральным банком и контрольными органами, и в-четвертых, стабильностью главных макроэкономических показателей национальной экономики, таких, как низкий уровень инфляции, бюджетного дефицита и развитость правовых отношений в стране.

Ликвидность банковской системы характеризует, на наш взгляд, способность банковского сектора отвечать потребностям экономических субъектов. Главной потребностью финансового капитала служит достижение максимальной прибыли, следовательно, конечной целью работы банковской системы является прибыльность экономических субъектов, поскольку прибыльность банков непосредственно связана с прибылью обслуживаемых ими предприятий.

Показателем высокой ликвидности банковской системы является, на наш взгляд, положительный финансовый результат деятельности банковского сектора в целом при условии прибыльности всей экономики страны. При этом плата за продукт банковской системы – комплекс банковских услуг служит индикатором состояния экономики, способности предприятий и организаций платить за предоставляемые услуги. Таким образом, высокий уровень ликвидности национальной банковской системы является одновременно и условием, и в какой-то степени следствием высокого уровня развития экономики страны. (92, с. 28)

Подобно тому, как ни одна страна не может быть строго обособлена от международной интеграции и кооперации, так и ни одна банковская система не изолирована от банковских систем других стран. Международный перелив капитала, ищущего наиболее выгодные сферы применения, приводит к пересечению интересов банков и соответственно банковских систем разных стран. Предоставление кредитов предприятиям, концернам, правительствам других стран может оказаться очень рискованным вложением в силу индивидуальных для каждой страны макроэкономических параметров – темпа инфляции, способа покрытия бюджетного дефицита, уровня удовлетворения платежеспособного спроса, состояния внутренней валюты. Как правило, вложения в экономику стран с еще не сложившейся стабильной рыночной экономикой потенциально наиболее доходны, но в то же время наиболее рискованны. Международные кредиты правительствам и крупным промышленным предприятиям предоставляют наиболее крупные банки (поскольку размер этих кредитов значителен), которые являются основой банковских систем экономически развитых стран. Таким образом, ликвидность отдельных банков и целых банковских систем оказывается зависимой от экономических и внеэкономических процессов в развивающихся странах.

В этой связи, по всей видимости, имеет смысл говорить о понятии ликвидности международного банковского сообщества или международной банковской ликвидности.

Международная банковская ликвидность есть способность участников международного банковского сообщества – коммерческих банков разных стран – отвечать по своим обязательствам (перемещать стоимость в международных масштабах). Это понятие имеет менее четкое определение и менее четкие границы исследования в силу своих масштабов и разнокачественности составных частей. Но отрицать наличие процессов, которые формируют это понятие, неправомерно. Особое значение международная банковская ликвидность имеет для транснациональных банков, в балансах которых большой удельный вес занимают международные операции. Регулировать международную ликвидность силами отдельного государства невозможно, поэтому ликвидность валютных операция является наиболее уязвимым местом в деятельности коммерческих банков. Но немаловажные шаги в этом направлении в международном банковском сообществе все же делаются. Определенную координирующую и направляющую роль в этих процессах имеют финансовые организации мирового уровня – МБРР, МВФ и другие. (92, с. 29)

Итак, в понимании банковской ликвидности в экономической литературе и практике можно выделить два аспекта: в узком смысле по ней подразумевают денежные средства и другие высоколиквидные активы, способные в кратчайший срок трансформироваться в наличные или безналичные деньги и предназначенные на микроуровне для своевременного погашения обязательств и предоставления ссуд, а на макроуровне – для организации денежного обращения и оперативного перераспределения свободных средств между субъектами экономики.

В широком смысле банковская ликвидность понимается как качественная характеристика экономических отношений: на микроуровне ее можно охарактеризовать как единство платежеспособности, надежности и финансовой устойчивости, а на макроуровне ликвидность банковской системы представляет собой такую ее организацию, при которой обеспечивается достаточность денежных средств в экономике и бесперебойность функционирования платежных систем, причем как техническая, так и экономическая (благодаря своевременному реагированию на трудности в платежеспособности отдельных коммерческих банков).

Как понятие, имеющее качественную и количественную определенность, банковская ликвидность должна поддаваться измерению, т.е. должен существовать показатель или система показателей, позволяющих сравнивать банковскую ликвидность различных субъектов.

В современной банковской практике вопрос количественного определения ликвидности является чрезвычайно актуальным, однако решение проблемы измерения ликвидности банковской системы страны или международного банковского сообщества представляется затруднительным по двум причинам. Во-первых, для этого следует оперировать показателями макроэкономического масштаба и, следовательно, иметь возможность проанализировать данные соответствующего уровня (широкий круг абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности банковской системы Беларуси международного банковского сообщества). Во-вторых, методика измерения ликвидности этих субъектов не обсуждалась в отечественной экономической литературе.

Поскольку ликвидность коммерческого банка является сложным понятием, ее невозможно оценить с помощью одного показателя, для этого должна использоваться система показателей, каждый из которых отражает отдельный момент обеспечения ликвидности банка. Все эти показатели можно разбить на группы по признаку экономической однородности, например, следующие:

- показатели достаточности собственных средств;

- показатели соотношения активных и пассивных операций по содержанию и срокам их осуществления;

- показатели качества активов, уровня рискованности отдельных активных операций;

- показатели, характеризующие привлеченные средства (степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов);

- показатели финансовой устойчивости.

Дата добавления: 2015-07-02